隨著通膨高漲和升息，錢往何處擺放？專家認為，投資組合配置已不可缺少。台灣目前唯一一檔跨國型REITs ETF—富邦入息REITs+（00908）日前獲准成立，富邦投信今（17）日表示富邦入息REITs+（00908）20日將正式掛牌上市。
富邦全球入息不動產與基礎建設（00908）ETF基金經理人蘇筱婷指出，通膨有感的年代來臨，投資人需要在資產配置中納入像REITs（不動產投資信託）這樣因應通膨環境，具備風險分散、收息添益的最新投資工具。
蘇筱婷進一步說明，根據高盛統計，從過去10年的美國歷史來看，在通膨高於3%以上時，美國REITs指數表現正向，甚至優於標普500指數。以2021年來說，CPI年增率達4.7%，美國REITs指數報酬率44.7%，遠優於標普500指數28.2%。 而一般普遍預期房價上漲的力道超過物價的上升，因此房地產租金收益也可能隨通膨上升而上升。
富邦入息REITs+（00908）追蹤的「全球入息不動產與基礎建設指數」，今年以來僅下跌11.63%，而S&P500指數則下跌16%，顯示科技股面臨漲多回檔，以及評價面偏貴的修正，不過像「全球入息不動產與基礎建設指數」這類價值型投資表現卻相對突出。
蘇筱婷分析，全球房價在流動性充沛與低利率的環境下，無懼疫情影響，已有共同開始加速上行的趨勢。她認為，由於投資房地產所需資金門檻高，但投資REITs如同實際持有一部分房地產權，其主要收益來自租金，所以今年透過投資REITs來達到小額投資房產的目的投資人很多。
最新成立的富邦入息REITs+（00908）ETF，一次買進全球前30大高殖利率不動產及基礎建設標的，已涵蓋全球REITs市場9成以上的覆蓋率。市場分散在澳大利亞、日本、比利時、馬來西亞、加拿大、荷蘭、法國、新加坡、德國、西班牙、香港（含中國大陸企業於香港掛牌）、台灣、愛爾蘭、英國、義大利及美國等16個國家，其中投資在美國的比重僅34%左右，是該ETF的優勢，主要因為美國股息稅率較其他市場高，比重較低反而有利，現在入場時機正優，低門檻即可成為全球資產的包租公包租婆。
蘇筱婷建議，參與REITs，最簡便的管道就是選擇ETF，因為透過ETF在集中市場掛牌交易，其交易方式與股票相同，且流動性較佳，投資人除可享有投資房地產相關類股外，也可用較少的投資金額參與商用不動產投資機會。
