瑞典FinTech獨角獸Klarna估值飆破300億美元，首創「先買後付」有何魅力？為何Nike、H&M都愛它？
瑞典線上支付公司Klarna，在短短15年內獲得銀湖（Silver Lake）、新加坡政府投資公司（GIC）和貝萊德（BlackRock）等巨型投資機構及企業相繼融資，光是去（2020）年，Klarna就獲得投資人注資6.5億美元（約182.31億新台幣），市值攀升將近一倍，一舉攻破100億美元大關，達106億美元（約2,973億新台幣）。
今（2021）年3月，Klarna宣布股權融資，獲得10億美元（約280.47億新台幣）的資金，讓公司估值飆升至310億美元（約8,694.63億新台幣），晉升歐洲估值最高、全球估值第二的私有金融科技企業。
這間金融支付獨角獸公司成立於2005年，由塞巴斯蒂安．西米亞特科夫斯基（Sebastian Siemiatkowski）、維克多．雅各布森（Victor Jacobsson）和尼古拉斯．阿德伯斯（Niklas Adalberth）3人在瑞典首都——斯德哥爾摩創立。
延伸閱讀：來自斯德哥爾摩的支付工具：Klarna
仰仗風險評分系統，1秒判讀新客信用
Klarna是一家以提供線上金融服務為主的公司， 首創「先買後付」（Buy Now, Pay Later，BNPL）電子商務支付模式 ，允許消費者只要在商家出貨一段時間內繳費即可，不需在送出訂單時立即付款。換言之，消費者可以先取得貨品，並在滿意的情況下，再到Klarna繳費，如對貨品不滿意或沒收到貨品，則可以退貨或是取消交易。
Klarna的使用流程為消費者在線上下單後，Klarna會出現在與其合作商家的支付選項中，選擇Klarna後就會轉到其頁面，並要求消費者輸入個人資料，包含身分證字號、姓名、住址、電話、生日等購買商品所需資料，Klarna會依照不同市場，有不同的資料要求。接著，Klarna的風險評分系統將根據消費者填寫的資料，在一秒鐘內，即時判斷是否接受這筆交易，並立即回覆給網路商家及消費者。
只要Klarna確認接受此筆交易，則該筆交易的關係就立刻 從「網路商家–消費者」轉變為「網路商家–Klarna–消費者」 ，也就是說，在Klarna核准其交易後，網路商家只需支付一定金額的服務費，就可以把剩下的風險及收款相關的事項都一並交由Klarna處理。
對Klarna來說，流程中最重要的就是 風險評分系統的正確性 ，以確保放款賣貨的違約率，控制在公司可接受的範圍內。因此，Klarna建立一套能夠對交易風險自動化分析的模組，稱為「 Data Driven Financial Services 」，以保持判斷消費者違約率的精確度，並在眾多的交易資料中，不斷地優化分析模組，以持續提升風險判斷的精準度，且維持在一秒鐘之內，利用有限的資訊做出交易風險的判斷。
因此，Klarna在其創辦的北歐國家，始終保持很低的違約率（不超過個位數）。2010年，進入德國市場時，首次突破兩位數的違約率，爾後Klarna陸續為每個國家量身定做其適合的風險模型，Klarna之後也宣稱已將違約率皆降低至所有交易額的1%以下。
儘管如此，面對第一次線上消費、沒有過去交易資料的消費者，Klarna的風險評分系統仍有許多空間需要精進，以提高預測消費者違約率的精準度。
Klarna信用風險管理團隊負責人Matthew Risley表示，「 最難的是如何在第一次見到客戶時做出正確的判斷，然而在進入新市場時，我們會盡其所能做出最全面的預測 。」
H&M、Nike也愛！長保違約率1%以下
因為Klarna的出現，有效縮短商家的收款時間，並大幅減少消費者線上購物的風險。目前全球已有超過25萬家零售商與其合作，包含H&M、IKEA、Expedia集團、Spotify、MediaMarkt、Samsung、ASOS、Nike和AliExpress等大型企業均使用Klarna的線上或店內電子支付解決方案。
近兩年，因為新冠狀病毒肺炎（COVID-19）疫情的影響，消費者減少出門，轉向線上購物的人數大幅躍升，Klarna的業務也因此快速成長，全球每月活躍用戶超過1,200萬人，每天下載量達5.5萬次。去（2020）年，Klarna營業淨利高達4.66億美元（約129.73億新台幣），商品交易總額達220億美元（約6,124.40億新台幣），較2019年分別年增36％和44％。
Klarna的崛起，也帶動世界各國開始盛行「先買後付（BNPL）」新興支付方式，提供類似服務的廠商更是如雨後春筍般地出現。
亞洲最早的先買後付服務出現在2000年，日商恩沛公司推出「 AFTEE後支付 」，每月用戶達300萬以上，年交易總額約2,300億日元（約592.05億新台幣）；2014年，澳洲Afterpay亦以BNPL為公司主要業務，主要提供澳洲、紐西蘭、加拿大、美國和英國服務。之後，Paidy、Hoolah、Pace、Atome等新創公司皆相繼加入BNPL市場，開始在亞洲市場中嶄露頭角，而老牌的支付服務供應商PayPal，亦在去（2020）年8月宣布推出BNPL服務，以滿足大量消費者的需求。
近兩年，台灣也開始引進BNPL概念的支付服務，從前（2019）年開始，日商恩沛就陸續與PChome、東森購物等台灣電商平台合作，將「AFTEE後支付」引入台灣，讓消費者能以無卡分期付款的方式網購商品。去（2020）年底，蝦皮購物亦推出「蝦拼晚點付」，以BNPL的概念推出先買後付、額度最高3萬元，且能申辦最高3個月分期付款的服務，供消費者使用。
作為歐洲BNPL領頭羊的Klarna，除了保持其北歐地區的領導地位，將鞏固其事業觸角所及的歐洲、英國、美國、加拿大和澳洲的市場地位，並擬將新募集的資金用來拓展全球業務，以及研發新的產品與服務。
Klarna的共同創辦人Niklas Adalberth表示：「 我們將可以抵消所有的風險，讓在線支付和使用像Google一樣簡單 。」
責任編輯：文潔琳、蕭閔云