債券收益與價差機會一次掌握！ 00967B、00968B、00969B ETF 11/18起募集
Newtalk新聞
隨著債券殖利率的反彈，國內債券 ETF 的買氣增溫。至 11 月 8 日，美國10年期公債殖利率約來到 4.3%，相對九月中的 3.6%顯著上升，已接近美國啟動降息前的前高 4.7%，等待進場機會的投資人，可評估把握這一波殖利率因消息面因素彈升機會，透過債券ETF進行布局。
根據投信投顧公會顯示，今年來整體債券 ETF 規模擁有近五成成長。為增加債息現金流規劃的多元性，並突顯收益與潛在資本利得兩大債券投資主軸，元大投信推出兩檔採取月配息與票息率篩選設計的「元大優息美債」（00967B）、「元大優息投等債」（00968B），及敏銳反映債市價差變化的「元大零息超長美債」（00969B），一次涵蓋從美債到投資級債、從領息到追求價差的不同選擇，發行價均為 10元，11月18日～22日募集。
元大投信表示，債券的債息為發行機構約定支付，具有固定收益性質，且殖利率與價格呈現反比關係，當殖利率波段走高則價格勢必來到相對低點，增加買進吸引力。
觀察到許多投資人透過債券配息進行再投資或其他運用，採月配息設計的元大優息美債（00967B）與元大優息投等債（00968B），應對可能的降息循環均具備收益配置優勢，兩者標的指數並針對納入債券之票息率高低進行篩選，以最大化指數殖利率為目標進行權重調整。
而針對追求債券價格潛在上漲機會的投資人，國內首度出現長天期、且零息的美債「元大零息超長美債」（00969B），所成分債券之存續期間距到期日大於 25年，且在發行期間不付息，於持有到期後償還本息，存續期間較同條件附息債券長，相對一般固定配息債券ETF將更敏銳反映殖利率變化下的價格波動。
元大投信提醒，未來美國是否連續降息及基準利率目標位置，仍受通膨增速、就業等經濟數據牽動，各債種均受利率風險影響，且基準利率下降不代表長天期債券殖利率必然下降，投資人進場前須謹慎評估。參與債券ETF配息時應留意配息率不代表報酬率，且各次配息率會因市場變化而可能有所不同，配息金額會自ETF淨值扣除，宜一併留意淨值之變動。
同時，零息債券持有至到期日債券價值仍可能因流動性、信用風險以及其他影響債券償付之因素而無法回歸面額，不存在保本之保證，投資人需留意相關風險，慎選信用評級與流動性俱佳之零息債券。