南亞子公司南亞科獲急單 但也有記憶體公司存貨去化不及恐被匯率吃掉
南亞（1303）今（12）日舉行股東會，董事長吳嘉昭表示，第二季受到新台幣匯率急速升值，對業績有較大壓力，但預估趨緩後，下半年會變得更好，會中也通過發0.7元現金股利以及董監改選。
南亞今年改選董事會，要選出8席董事、4席獨立董事，12日被提名人全數順利當選，新任董事名單分別是現任南亞董事長吳嘉昭，台塑王家四人，有王文淵、王文潮、王瑞瑜、王貴雲，還有鄒明仁、陳祐聖(台化代表人)、柯有明。4席獨立董事分跌為前經濟部長林義夫，朱雲鵬、陳樹和劉仲明。
南亞看好下半年，12席董監順利改選
南亞去年度合併營業額為2,596.1 億元，比上一年度微幅減少 0.1％；合併稅前利益 45.2 億元， 衰退50.5%，稅後每股盈餘0.42元。
對於市場，吳嘉昭指出，但受惠於AI應用崛起，銅箔基板、銅箔等需求增加，且車載、網通、伺服器等高頻高速材料市場穩定，營運轉強。而南亞兩大子公司南電、南亞科可望持續受惠。
他還說，第二季受到新台幣匯率急速升值，對業績有較大壓力，但預估趨緩後，下半年會變得更好，然而不用等匯率結束升值，最近為搶在川普確定對台灣關稅之前、記憶體收到急單，已經可以讓南亞的股東先高興了。
記憶體最近漲價，南亞科10個交易日內已經漲3成
韓系記憶體業者三星及SK海力士（SK Hynix）將減少舊製程產出，已明確向客戶發出停產通知，使得DDR4價格仍將繼續上揚，6月DDR4報價大幅跳漲50%，無論是8Gb或16Gb現貨價格均強勢，也帶動DDR5價格。
然而最近業者傳出，近期向三星採購DDR4顆粒已無貨可拿，讓各家供應鏈急得跳腳，南亞科日前則表示，將彌補國際大廠退出的市場空缺，並調整產能供或策略，一位業者指出，除了舊製程停產因素以外，最重要還是為了躲避即將到來的美國對半導體關稅提高政策，市場的急單湧入，所以記憶體價格才大漲。
新台幣升值太快，存貨拖太久馬上變成虧損
資本市場反應很快，5月29日南亞科起漲，到12日收盤54.1元已經上漲近3成，有29.7％的漲幅，同一段期間群聯也有10％的漲幅，12日收盤542元。華邦電起漲點則是晚一點，6月3日之後開始上揚，以12日收盤18.8元計算，也有12.57％的漲幅，威剛12日股價下跌，收在96.7元，但起漲點和華邦電一樣，這樣算下來亦有7％漲幅。
但是同樣是記憶體概念股，而且還是三星的供應商，意外的是，卻沒有因記憶體大漲而受惠太多，例如至上、擎亞。
一位法人表示，以三星在台灣代理商之一的至上為例，可能因為新台幣升值，反而面臨匯損的壓力。原因是，至上向三星拿貨是付美元，等於它的存貨用美元計價，雖然記憶體漲價，但它在美元較高時進貨，等到賣出的時候，雖然也是收美元，但美元已經貶值，可能抵銷掉記憶體價格漲幅，如果運氣不好，說不定匯損還大於記憶體漲幅，這就是為什麼法人沒有很明顯去追逐的原因，雖然財報數字還沒出來，但股價反應法人的疑慮。