持續激增的需求-電線電纜產業未來怎麼走
前言
台灣電線電纜產業發展悠久，是成熟穩定的產業，產品主要應用於電力傳輸及通信。近年來，由於台商回台投資建廠、住宅興建、政府推動再生能源及台電積極推動電網韌性計畫，對電纜的銷售值及需求持續增加。電纜廠商為取得台電電網更新訂單及離岸風電併網商機，促使開發高技術、高值化電纜(本文定義為345KV電纜及海底電纜)，以應對市場需求。
受惠台商投資建(擴)廠及政府能源政策，電線電纜銷售額大增
台灣的電線電纜產業是發展歷史悠久的成熟穩定產業，主要產品是電線、電纜及裸銅線等線纜，這些產品廣泛應用於交通運輸系統、建築施工、電力輸送、通信網絡和家電製造等。據經濟部統計處統計，近十年電線電纜銷售額約1,100億元左右，是一個非常穩定的產業。受惠於產業景氣復甦，廠商回台投資及積極擴廠，以及政府離岸風電和各項電力工程改善政策持續推展，加上原物料價格走揚，2021年至2023年發生較大的成長。2021年銷售額增至1,514.8億元，相較2020年增幅達42%、2022年1,454.0億元、2023年1,404.2億元。
從電線電纜產品細項來看，2023年裸銅線及電力用電線電纜為兩大銷售產品，合計占比高達8成(裸銅線28%、電力用電線電纜55%)。裸銅線主要應用於消費性電子產品，易受到景氣波動影響，例如2021年居家辦公商機顯現，消費性電子商品需求增加，連帶使銷售額抬升至570.7億元。隨後因通貨膨脹及市場需求不振影響，銷售額跌至2023年的388.0億元。電力用電線及電纜主要為電廠電力輸送至廠辦及民間住宅，受惠台電強韌電網計畫、台積電為應對人工智慧(AI)和高效能運算(HPC)晶片需求而在台灣積極興建封裝廠，以及民間住宅房市熱絡等因素，銷售額在近年來顯著增長，自2014年的373.6億元(佔28%)拉升至2023年的774.9億元(佔55%)。
產業用電增長，加上全台大停電加速電網汰換需求
台灣的輸配電系統最早建置可追溯至日治時期，隨著工業發展和都市化的進程，輸配電系統逐步延伸佈建至全台，以滿足不斷增加的電力需求。雖然台電有長期輸變電計畫(現為第七輸變電計畫，期程至2025年)，以因應區域電量負載需求及持續改善既有供電。但根據台電的強化電網韌性建設計畫中提及台灣輸電設備老舊，電纜部分需要40年或者更長時間才能完成汰換。且因台灣電網過度仰賴龍潭、中寮及龍崎三座超高壓變電所，電力供應過度集中，以及電纜老舊問題，2022年3月全台大停電造成半導體及石化業等廠商損失約60億元。
因此2022年8月台電提出10年期強化電網韌性建設計畫，分為短中長期進行電網改善，總預算5,645億元。短期(2022年至2024年，預算871億元)完成15條輸電線路直供5個產業園區、15座變電所屋內化及線路更新521回線公里。中期(2022年至2027年，預算1,700億元)再增加6條輸電線路直供2個產業園區、13座變電所屋內化及完成節點分群3座變電所。長期(2022年至2032年，預算3,074億元) 再增加12條輸電線路直供5個產業園區、20座變電所屋內化及完成龍潭、中寮及龍崎三大樞紐節點分散工程。
但由於政府積極推動能源轉型，核能發電將改由再生能源發電，但因再生能源發電量不穩定，2024年上半年各地陸續傳出停電事故。民眾對於台電電力穩定供應產生不安感，為此經濟部部長郭智輝要求分散10年陸續完成強化電網韌性建設計畫提前在四年內完成，後續對於電纜需求將大量湧現。
由於電線電纜與電力供應及使用有密切關係，對於傳輸的安全性標準較高。電力線纜的主要終端客戶為台電，產品銷售至台電需要通過台電認證。電線電纜產品生產特性，KV數越大其結構越複雜，需疊加層次就越多，且生產難度在於無法重新組裝彌補缺失，其產品技術層次較高，毛利也較高。據電線電纜工業同業公會，製造高壓及低壓電線電纜廠商計有46家，其中8家為電線電纜上市櫃公司、3家為電線電纜公開發行以上公司。根據台電2023年至2024年上半年電線電纜決標統計，公開發行以上公司皆有分食161KV以下電纜標案，金額合計687.9億元。其中為利於各區域電力調度，新建及改建變電所多為一次變電所，而161KV係串聯超高壓變電所(E/S)至一次變電所(P/S)的電纜，故標案金額較大，達435.9億元。但因生產345KV電纜技術層次較高，目前僅有華榮(1608)、大亞(1609)、合機(1618)及大東(1623)取得台電投標資格。2023年至2024年上半年345KV訂單合計106.4億元，由華榮取得26.4億元、大亞取得24.7億元、合機取得26.6億元及大東電取得28.7億元。雖然目前345KV的招標標案金額較161KV少，但因未來超高壓變電所陸續增建且電網傳輸地下化需求日益明顯，對345KV電纜的需求預期將逐年成長。
因應電網汰換及離岸風電併網，電纜廠商積極開發高值化電纜
由於電子和半導體科技大廠紛紛回台設廠，使得科技園區成為台電用電超級大戶，對電力的需求急劇增加。台電為了滿足這些高能耗產業的需求，計劃在科技園區周邊部署超高壓變電所，特別是需要大量345KV電纜來支持這些新設施的電力供應。目前只有上述四家廠商能夠參與台電345KV訂單，這使得其他廠商都在競相加速開發和取得必要的驗證，以爭取未來的市場份額。以下為簡短彙總廠商有揭露關於345KV電纜的開發狀況，另政府推動離岸風電政策，海上發電的電力需傳輸回陸地，故華新麗華投入海底電纜開發。
太電為台灣電纜市佔率領頭羊，待取得台電345KV電纜審查資格
太平洋電線電纜係台灣第一間電線電纜製造公司，成立時間逾70年，2023年台灣電纜同業銷售額推算國內市占率約14%。公司產品種類繁多，包括電力電纜、漆包線、通信電纜及電子線等，其中以電力電纜約占76%為大宗。尚未取得台電345KV承攬資格，電線電纜承攬僅至161KV電纜。據2023年年報，公司已完成345KV XLPE超高壓電力電纜開發，並取得KEMA定型試驗見證報告。後續報告供審查後，始得實施相容性試驗(熱循環老化耐壓試驗)，共執行30週期試驗，通過試驗始取得台電承製能力審查資格。資格審查時間約耗時一年，預估最快2025年才可取得資格成為台電345KV電纜第五家合格廠商。
華電考量台電未來管路系統規格化，開始研發345KV電纜
中華電線電纜為台灣老字號電線電纜製造公司，亦多角化跨入鋁門窗製造(營收占比約33%)。電纜營收來自台電訂單約佔52%，主要投入15~161KV電纜標案。據公司2023年年報，台電近年積極改建電廠、新設天然氣火力發電機組，供電系統都是採用345KV系統，輸電線路採用架空或地下電纜直供重要科學園區。變電所內以345KV 電纜為聯絡線，配合進入管路系統，會統一規格為345KV，逐漸取代現有161KV系統。考量未來趨勢，公司2024/03啟動345KV XLPE電纜專案，預計2026/02定型試驗，目標2027年底前通過 365 天循環老化試驗後，取得台電投標資格。由於345KV技術層次較高，且開發至取得認證約2至3年，推估2028年以後才會取得台電承製能力審查資格。
宏泰結束銅箔基板事業，聚焦電線電纜本業
宏泰電工原有兩個事業體，分別為電線電纜(營收占比約9成)及銅箔基板(營收占比約1成)。2022年因WFH商機消退及高通膨影響，消費性電子需求低迷，連帶使銅箔基板廠商受到影響。2023/05董事會決定結束銅箔基板業務以止血虧損，聚焦電線電纜本業。因應國內電網強韌計畫將銅箔基板廠房改為電力線纜廠，另據2023年年報，公司2024年經營方針積極開發345KV電纜，目前研發進度約30%，預計2024/12完成開發。由於研發進度仍在初期階段，且345KV技術層次較高，完成開發時間可能會延長，推估2028年以後才會取得台電承製能力審查資格。
華新攜手丹麥NKT集團成立海底電纜廠
有別於其他電線電纜廠商積極投入345KV電纜的開發，華新麗華看中政府積極推動離岸風電再生能源發電計畫，需將海上發電的電力通過海底電纜傳輸回陸地並接入電網，後續對於海底電纜應有商機，選擇投資此領域。台灣目前的電纜製造商主要專注在陸上電纜，尚無任何廠商投入海底電纜生產，主因其技術層次極高，且鋪設於海底，產品無法有奈米級以上瑕疵，故目前全球僅有幾家海纜廠。華新看準此商機，2023/03華新與丹麥NKT HV Cables AB共同合資華新能源電纜系統股份有限公司，2023/09高雄海底電纜廠動工興建，預計在2025年底進行試產、2026年進行產品認證、2027年開始商業營運。後續投資開發期程順利，預計可供貨離岸風電區塊開發3-2期及後續離岸風電所需之海底電纜訂單。
結語
隨著台商回台投資建廠和產業用電需求的增加，台電正積極進行電網強韌計畫，預期未來幾年對電纜需求增加。然電線電纜產業係成熟產業，市場競爭激烈，多數廠商皆有生產161KV電纜之能力。未來因應電網汰換，對於345KV電纜需求大幅增加，廠商陸續往345KV電纜進行研發，將可提升國內電線電纜產品整體品質。後續可觀察345KV電纜研發進度、台電認證資格及之後台電訂單取得狀況，惟對現有四家承製345KV的廠商，短期內需留意新進入同業之競爭威脅。
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TEJ E-JOURNAL 第 169 期:電網汰換需求推動電線電纜產業發展高值化產品
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