五壽險重分類AC暴增2.9兆 扯出五趴議題
壽險業第3季財報出爐，南山、國泰、中國、新光、台灣等五家壽險公司，今年10月1日金融資產重分類後，按攤銷後成本(AC)衡量的金融資產，合計較9月30日重分類前暴增約2.9兆元。
其中，南山人壽AC部位大增1.4兆元、增幅約69%；國泰人壽AC部位增1.05兆元、增幅約34%；中國人壽AC增0.17兆元、增幅約11%；新光人壽AC增0.13兆元、增幅約5%；台灣人壽AC增0.11兆元、增幅約10%。
除了台灣人壽之外，其餘四家，10月1日重分類後，AC科目占所有債券資產比重大幅提高到86%～92%，連帶使得壽險公會2020年9月26日制定的自律規範，「每年出售AC債券占原帳列AC債券之比例不得逾5%」，適用情況受到關注。
壽險公會2020年9月26日制定「按攤銷後成本衡量之金融資產(AC)出售金額重大性標準問答集(Q&A) 」，明定依保險局2020年7月23日研商「提前出售『AC金融資產』之一致性重大性標準」會議決議，保險業一致性重大性標準，以每年出售AC債券占原帳列AC債券之比例不得逾 5%。
一旦逾限，自次年度起，至接軌IFRS17前(即2025 年1月1日開帳日前)，不得再將任何新增之債券，分類為AC資產。
金管會保險局官員今(16)日晚間解釋，當時如此規定主因有壽險公司趁利率走低，出售擺在AC的債券資產，成為稅前盈餘的主要部分，違反金融資產分類標準。
保險局官員解釋，金融資產的經營模式，也就是投資目的，如果要收取現金流，也就是為了賺取利息與到期本金，才能擺在AC。既然擺在AC，就不該為了賺取資本利得而進進出出。
據了解，有壽險公司關切，能否因為保單解約大幅攀升、總保費收入又不足以支應，因為流動性壓力，可以出售AC債券超過5%，也就是成為IFRS 9允許的例外情況？
官員表示，IFRS 9雖然允許銀行業因應存款擠兌，可以超限出售AC資產，然而主張例外情況必須有所本，「不能隨便說有跟會計師討論過，說要應付流動性需求，就可以自己主張、自己這麼做」。
官員說，超限出售AC資產，必須講出合理性、要出具會計師意見、要有會議紀錄，監理機關會個案審酌，不會有一致性的通則與做法，也沒有要壽險公會把5%的自律規範拿掉。