~(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)
國際金融市場分析：
First Republic再度牽動市場對於銀行業動盪帶來經濟衰退的觀望，雖然上週五(28)傳出First Republic最有可能的結果，是被美國聯邦存款保險公司(FDIC)接管，但並未提振市場多方進場低接，終場仍血崩43.30%，加上Amazon雖然財報顯示營運由疫後的低迷反彈，但預期雲計算增長放緩同樣帶來觀望，多空互抵，Intel與之相反，雖然第一財季的虧損高達28億美元，創歷史新高，且短期獲利前景不佳，但執行長基辛格(Pat Gelsinger)發言中樂觀看待2H23的營運復甦，同樣多空互抵，雖然Exxon Mobil在第一季度獲利高達114億，帶動股價盤中向上突破2/10前高後，劍指歷史前高，但美國3月核心PCE年增4.6%，高於市場預期，同樣提升Fed升息預期，美股四大指數震盪收漲，漲幅介於0.69%~~1.81%。
上週美股四大指數表現：
道瓊指數→ 上漲約289.20點，週漲幅0.86%
那斯達克指數→ 上漲約154.13點，週漲幅1.28%
標普 500 指數→ 上漲約35.96點，週漲幅0.87%
費城半導體→ 下跌約26.47點，週跌幅0.88%
本週國際事件速覽：
AI崛起、經濟疲軟 未來五年1,400萬個職位消失
世界經濟論壇（WEF）指出，隨著經濟疲軟、企業更多採用人工智慧(AI)等最新科技，未來五年全球就業市場將迎向轉變，估計1,400萬個職位將會消失。WEF周日（30日）發布最新報告，經調查逾800家企業
馬雲又一新身份 東京學院客座教授
繼稍早獲聘為香港大學榮譽教授後，阿里巴巴創辦人馬雲又有新身份。根據東京大學官網顯示，馬雲將於5月至10月間在東大所屬東京學院（Tokyo College）展開研究與講座。綜合港媒報導，東京學院成立於2
大陸國資委：擴大AI等產業投資力道
陸媒1日刊登大陸國資委黨委署名文章，指出國資央企要充分發揮科技創新骨幹作用，突出科技產出、科技成果、科技轉化、科技產業，加快建構以實效為導向的科技創新工作體系，一體推進科技創新、產業創新和體制機制創新
通膨+人力短缺 日本6成中小企業有意調薪
節節攀升的通膨和勞動力短缺加劇，使得日本中小企業也跟進大企業的加薪腳步，估計有6成業者打算上調薪資，此舉預料將帶動日本國內薪資廣泛增長，有利該央行逐步退出龐大的刺激經濟措施。自1990年代資產泡沫化以
提高收購意願 傳聞Subway買家可獲50億美元融資計畫
路透引述消息人士說法指出，負責潛艇堡業者Subway銷售程序的銀行將提供有意買下Subway的私募公司約50億美元的收購融資計畫，盼克服當前槓桿收購極具挑戰的環境，提高買家意願。自Subway今年2月
美國三大雲端業者面臨客戶減支壓力
儘管美國雲端市場持續成長，不過美國三大雲端業者亞馬遜、微軟和谷歌近日發布財報時皆表示，在大環境面臨挑戰的時刻，客戶持續削減成本。 亞馬遜執行長賈西（Andy Jassy）指出，在這個不確定的時候，企業
科技巨擘股價反彈 再次引領大盤走高
美國科技巨擘今年股價反彈，優於預期的財報再為股價點火，科技類股一掃去年股價低迷頹勢，再次成為美股上漲的推手。臉書母公司Meta上季呈報近一年來首次營收成長，激勵股價大漲，全周勁升13％，今年迄今股價翻
安謀遞交申請書 計劃年底在美上市
軟銀集團旗下晶片公司安謀（Arm）表示，已祕密向美國證交會（SEC）遞交上市申請書，可望成為今年最大的股票首次公開發行(IPO)案。 安謀證實提出上市申請，但表示尚未決定價格區間和籌資目標。根據消息人
49.2 陸4月製造業PMI 再陷收縮
大陸統計局4月30日公布，4月官方製造業採購經理人指數（PMI）較3月回落2.7個百分點至49.2，不僅遜於預期的51.4，更是時隔三個月再次回落至榮枯線以下。統計局解釋，主要是受市場需求不足，以及
美銀行風暴未歇 美第一共和銀行 火速招標
外媒4月30日引述消息人士報導，美國聯邦存款保險公司（FDIC）上周末接管第一共和銀行（First Republic Bank）後火速招標，估計公民金融集團（Citizens Financial G
今年最大IPO 安謀申請上市
日本軟銀集團旗下的英國晶片設計公司安謀（Arm）傳出已在4月底祕密向美國證券交易委員會（SEC）遞交首度公開募股(IPO)申請文件，此舉也為今年最大IPO進行鋪路，安謀計畫IPO募資80億到100億
AI崛起 G7列五監管原則
七大工業國（G7）上周末（4月29日）在日本結束為期兩天的部長級會議，特別針對近來快速發展的人工智慧(AI)產業商討監管政策，並同意提倡「負責的AI應用」，即在鼓勵AI研發的同時加強各項風險控管。外
借殼上市退燒 恐迎破產潮
近年來，特殊目的收購公司（SPAC）上市熱潮曾經幫助無數高風險企業成功掛牌，但迄今已有至少12家與SPAC合併的企業宣告破產，另有許多公司現金迅速耗竭且無法獲得新融資，未來恐走向破產一途。 華爾街日
金融風暴 影子銀行曝險
美國矽谷銀行倒閉掀起的金融風暴，讓市場為美國經濟捏一把冷汗，擔心危機是否會蔓延到銀行業以外地方。事實上，3月的銀行風暴只是冰山一角，已經迅速壯大的「影子銀行」（shadow banks），也同樣因升
美夢變噩夢 合作企業控蘋果超鴨霸
對一些規模較小的公司而言，與蘋果合作似乎是美夢成真，但不久後他們卻發現簡直是噩夢一場，因為蘋果會對他們大肆挖角或是拿走技術。一家血氧檢測設備公司創辦人就形容，一旦蘋果開始對你產生興趣，那就是「死亡之
房市不振 美木材價格逼近低點
木材是2022年美國表現墊底的大宗商品之一。然而今年迄今，由於房市銷售不振，導致木材價格持續下行趨勢，並朝多年低點逼近。 HTS Commodities資深分析師庫尼許（Walter Kunisch
製造業躲不掉 3M再裁6千人
美國裁員潮席捲科技業和金融業後，接下來可能燒向製造業。主要是因供應鏈斷鏈積壓的訂單，如今大致消化完畢，在人力需求減退下，製造業裁員風暴最快將在今年成形。 譬如，美國工業巨擘3M的瘦身計畫，似乎印證這
A股去年獲利十強 能源股霸榜
4月底大陸A股五千多家企業的2022年財報正式出爐，能源股獲利表現突出，其中又以「三桶油」表現亮眼，中國石油（中石油）、中國海油（中海油）分居前兩位，中石油以人民幣（下同）1,493.75億元榮登2
跟進荷蘭 德義擬對中國祭管制
歐洲國家擬進一步加碼對中國的出口管制。外媒4月30日引述知情人士透露，繼荷蘭之後，德國和義大利正在研擬美國的管制方案，考慮對中國祭出新一輪投資和出口管制。此舉讓中方和歐洲企業界嚴陣以待。 全球半導體
中美角力 東南亞成蘋鏈台企新寵
近年美中兩強對抗情勢不斷升溫，過去西進大陸30年的台廠，如今在全球供應鏈面臨重組狀態下，大陸的蘋果鏈台廠為分散風險，正加速進行供應鏈多元化，避免將生產重押在單一市場。其中，越南、泰國、印度等東南亞與
大陸持續整頓網路業 百度微博Bing遭罰
大陸網信辦4月30日公布最新整治網路自媒體及有害訊息等成果，今年首季累計約談逾兩千家網站，並針對百度、新浪微博、豆瓣、Bing等中外網路平台履行主體責任不力等問題，處罰款並要求限期整改。 網信辦強調
本週台股分析：
台股由資金面來看，上週四(27)美元指數終場收漲0.03%，仍未能收復5日線，相對利於新台幣多方，而市場關注的台積電ADR上週四(27)終場收漲1.73%，於技術面順利收復年線，有利上週五(28)電子多方在1/30缺口上緣取得支撐後反彈，也令加權多方有望反彈上看5日線。加上盤前日經、韓股雙雙開高，激勵加權早盤電、傳開高，加上金融翻紅後多方跟漲，稍晚開盤的陸、港股同樣開高，盤面氣氛良好，加權早點一度擴大至169.14點，試圖上探季線，
台積電(2330)於早盤向上跳空收復5日線後，終場震盪收漲1.72%，加上鴻海(2317)、聯發科(2454)助守，智邦(2345)、台達電(2308)多方回神，欣興(3037)、南電(8046)延續低檔轉強態勢，終場分別收漲6.23%、3.00%，記憶體持續受到Micron的利多帶動，南亞科(2408)、華邦電(2344)雙雙收復月線，且金融部分富邦金(2881)在收復季線於技術面重返多頭後或多方點火，終場收漲2.25%，為加權多方底部帶來支撐，非金電部分雖然軍工指標寶一(8222)未能緊鎖漲停，導致軍工出現部分獲利了結跡象，於本週強勢的特化、碳權多方暫歇，但加權指數終場震盪收漲167.69點，以15579.18點作收，成交量2,241.56億，3大類股指數全數收漲，29大類股指數漲多跌少。《前一交易日日盤面整理：https://cmy.tw/00BcBb》
外資上週續站賣方，週賣超金額381.25億，外資淨未平倉口數於上週五(28)時為+12,753口。加權指數週跌23.81點，週跌幅0.15%，OTC櫃買指數週漲1.04點，週漲幅0.5%，三大類股指數中，電子、金融、非金電週漲跌幅分別為-0.7%、+0.47%、+0.77%，大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)，週漲跌幅分別為-1.47%、-1.76%、+0.48%。
(資料來源：籌碼K線)
整體而言，台股基本面上，榮剛(5009)、精剛(1584)母子公司公布今年第一季財報，首季EPS分別為1.2元、0.33元，創下同期新高、12年同期新高。航太、軍工需求持續強勁，精剛積極擴大產能，榮剛同樣壯大自身產線與能力，對後續營運表現可望持續穩健成長。其中，榮剛(5009)指出，受惠於2022年接單暢旺，反映在1Q23營收上，帶動1Q23單季營收創同期新高，年增25.5%，營益率19%、淨利率17%，雙創同期新高。單季EPS連續四季保持1.2元以上。展望未來得益於銷售組合優化、策略布局得宜等因素，毛利率預期將逐季提升。仍有利維持軍工族群內部輪動。
只是整體大環境上，受高通膨、高利率與銀行業動盪等諸多利空衝擊，美國1Q23經濟成長大幅放緩、國內生產毛額(GDP)初值季增年率僅1.1%，這也引發美國經濟將步入衰退的觀望，加上國發會上週四(27)公布景氣報告指出，受全球終端需求疲弱影響，3月景氣呈現連續第五個月藍燈，並且，領先指標升幅放緩，景氣續呈低迷，展望未來，要審慎保守看待，可能第三季才有機會脫離藍燈，仍將限制短多反彈氣勢。
上週五(28)加權指數終場震盪收漲167.69點，以15579.18點作收。雖維持「加權站穩年線後向上劍指萬七」的看法，但同樣應留意，本週一直提及，美國經濟數據顯示消費力道後市出現疑慮，為經濟面帶來觀望，加上First Republic存款不如預期再度引發市場對銀行業動盪的觀望，台股於5/1連假後又有非農公佈，對於量能看法仍相對保守，上週五(28)短線加權多方搶回5日線後，資金於中小發揮，OTC櫃買指數率先收復季線，故於短線上OTC櫃買指數月線與加權1/30多方缺口上緣不宜再度失守，而本週逢利率會議，經濟衰退擔憂仍存的背景下，如OTC櫃買指數、加權指數分別再度失守季線、1/30多方缺口上緣，則不應排除加權回補1/30多方缺口的可能，故同樣保持「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的看法。
本週台股重大事件：
14檔雙優股 扮開路先鋒
4月台股大跌288.88點，終結月線連三紅，然加權指數28日神龍擺尾，單日上漲167點，站回5日線15,472點之上，權值龍頭台積電也收復500元大關。專家視為台股轉強信號，吸引資金回流，欣興、致茂
三充三能 勇度五窮六絕
時序進入5月，尤其終端消費市場遲遲未見復甦力道，市場擔憂今年上市櫃企業將難逃「五更窮、六更絕」的魔咒影響，在科技業仍處於去化庫存階段下，股價漲多面臨回檔考驗。不過，法人認為，具充電、能源相關概念的「
15檔Q1獲利優 多方聚焦
美股反彈，台股也在挑戰重新站回季線之際迎向五月天。法人指出，隨著財報及法說會的密集舉行，點燃台股重拾漲勢的動能，將由第一季獲利成長股領軍，28日收盤價站穩季線的個股，易有表現機會，包括光寶科、東聯、
15檔蘋概股 台股新亮點
美科技八大巨頭已有六家繳出優於預期的第一季財報，通過消費衰退的嚴酷考驗，目前僅剩蘋果及輝達（Nvidia）未公布，隨蘋果新機開始拉貨，蘋概股包括華通等有望接棒，成為第二季至第三季的台股新亮點。 綜合
數位基礎建設將迎井噴行情
史上最猛的基建政策陸續出抬，尤其脫碳及數位基建等新型態基建正吸引龐大資金挺進，成為全球經濟下行過程中仍能期待的亮點產業。二次世界大戰以來規模最大的全球性基礎建設計畫正鋪天蓋地的展開，據統計，總商機規模
中信造船 獲國防部90.5億元大單
中信造船（2644）今（1）日公告，獲得國防部輕型巡防艦等兩項案，契約金額90.5億元。依海軍規劃原型艦今年上半年開工，2026年10月底前完成兩艘原型艦交艦。根據海軍的規劃，在原型艦建造完成並通過作
4月六都買賣移轉年減27％ 五年同期新低
升息效應重挫房市買氣、加上新屋交屋潮暫時退卻，六都4月建物買賣移轉棟數為1.63萬棟，月減22％、年減27％，創下了五年來同期新低，今年累計前四個月移轉量能年減25％，隨著房市觀望氣氛濃厚、下半年選戰
美時拓展全球學名藥市場 中信初評喊買
台股逢回長線布局機會出現，法人鎖定產業長線趨勢正確指標股，中信投顧初評美時(1795)，強調持續拓展全球學名藥市場帶動營運，給予「增加持股」投資評等。中信投顧指出，美時受惠血癌藥lenalidomid
破壞電廠等重大電力設施等 電業法等修法加強保護
為了防止電力等重大攸關民生的設施被破壞，行政院提出「電業法增訂第七十一條之一及第七十一條之二條文草案」等草案，立法院經濟委員會1日進行質詢審查，最後由於委員對於罰金金額意見不同，因此保留送朝野協商，並
你中鏢了嗎？未來5年1400萬個工作消失 這2大職業最慘
人工智慧AI技術已是未來不可或缺的關鍵技術，更是各國兵家必爭之地，世界經濟論壇（WEF）發布報告指出，全球就業市場將面臨巨大衝擊，多達1400萬個工作可能在未來5年消失，其中數據輸入員及執行秘書恐怕會
首季經濟成長率年減3.02％ 王美花：第2季還未看到反彈信號
主計總處今年下修首季的經濟成長率概估值為年減3.02％，創14年新低，引起立委關心。經濟部長王美花表示，第2季還看不到快速反彈的信號，表現不太理想。立委陳亭妃問及出口重摔的原因。王美花表示，出口重摔因
退撫基金3月回沖127億元 Q1獲利325億元
退撫基金委員會會今（1）日公布，退撫基金3月投資收益回沖127.03億元，累計第一季收益數攀增至325.74億元，收益率4.57％。退撫基金3月獲利主要來自於委託投信代操投資收益回沖81.9億元，累計
本周將預告 台版晶片法案 研發門檻估70億元
「台版晶片法案」產業創新條例第10條之2於年初三讀通過，相關子法因攸關企業申請門檻，引起產業界相當大的關注、不少業界大老也發聲請願。據了解，在經濟部與財政部進行部長層級的溝通後，終於只剩下最關鍵的研
裕隆展食力 加碼跨足餐飲
裕隆集團多元布局新事業，擴大跨足餐飲業，旗下嘉裕推出勺日餐飲品牌，繼在Carnival復興旗艦店旁開出第一家店後，於北市大直「NOKE忠泰樂生活」開出首間分店，據悉接下來也將再進駐東區Diamond，
充電樁夯 機電三雄搶當龍頭
機電三雄士電、中興電及華城瞄準台灣電動車充電樁及充電站市場百億元商機，競相與車商、停車場營運商合作，或參與高速公路服務區電動車充電站建置標案，搶當電動車充電樁市場龍頭。士電攜手起而行，喊出未來囊括台
機電大廠進補 三年內接單無虞
士電、亞力、中興電及華城四家機電大廠，不單有台電強韌電網計畫訂單挹注，布局儲能系統、太陽能光電廠等綠能產業也進入收割期，加上統包工程挹注，目前在手訂單50億～272億元不等，未來三～五年訂單無虞，有
打造新店最大集客區 裕隆城滿租 明年挹注獲利
裕隆集團積極籌設新店裕隆城，將打造為新北最大營業賣場，目前已確定在9月開幕，除將有全台最大誠品，以及超過2,000座席的威秀影城，目前已知包括宜得利、MUJI無印良品等生活大店也將進駐，初估整棟賣場
上市櫃股息總額 上看2兆元
存股族注意！截至4月底止，台股上市櫃公司去（2022）年現金股利總金額1.98兆元，尚有開發金、台新金等重量級公司未發布股利政策，整體估計股息總金額可達2.05兆元，將是歷史次高，台股分析師認為，配
興櫃五大天王出列
興櫃公司2022年財報4月底出爐，去年來受疫情紅利逐漸退去、消費性電子需求疲弱影響，部分科技股壓力相對沉重，目前已公布之302檔興櫃股去年獲利合計158.83億元，惟個別公司業績仍有表現，盤點興櫃去
閎康海外布局有成 營運大爆發
半導體檢測大廠閎康(3587)第一季自結財報報喜，受惠中國與日本海外客戶開案量持續增加，加上先進製程需求強勁，單季營收11.41億元，年增27.66％，創歷史單季新高，單季每股稅前盈餘3.1元，年增
紡纖廠搶單 擴大東南亞供應鏈
中美貿戰，加上成本考量，全球品牌廠將採購重心移往東南亞，國內紡纖上中下游原料、紗線、布及成衣廠已陸續擴大、拉伙結群在東南亞創造一條龍的供應鏈，東南亞已成紡纖廠除台灣外的第二生產基地。 遠東新在201
成本齊漲 高價旅遊時代來了
全球疫情解封、各國邊境管制鬆綁，觀光旅遊市場逐漸復甦，不過因全球通膨、俄烏戰爭與疫後百業缺工，第二季無論是參團或自由行赴海外旅遊度假，交通、食宿與票券成本均上漲，各線旅行團賣價均較第一季或2019年
本週重大事件預告：
05/01：
以色列失業率 (3月)
日本消費者信心指數 (4月)
加拿大標普全球製造業採購經理指數 (4月)
印度標普全球製造業採購經理指數 (4月)
美國標普全球製造業PMI終值 (4月)
美國ISM製造業採購經理人指數 (4月)
美國營建支出月率 (3月)
澳大利亞Judo Bank Manufacturing PMI Final (4月)
韓國出口年率 (4月)
05/02：
巴西貿易帳 (4月)
印度尼西亞消費者物價指數年率 (4月)
西班牙標普全球製造業採購經理指數 (4月)
法國HCOB Manufacturing PMI Final (4月)
俄羅斯標普全球製造業採購經理指數 (4月)
美國工廠訂單月率 (3月)
英國Nationwide房價指數年率 (4月)
英國標普全球製造業PMI終值 (4月)
香港GDP季率初值 (Q1)
荷蘭消費者物價指數年率初值 (4月)
意大利標普全球製造業採購經理指數 (4月)
意大利消費者物價指數年率初值 (4月)
意大利消費者物價指數月率初值 (4月)
瑞士消費者信心指數 (Q2)
瑞士製造業採購經理人指數 (4月)
墨西哥商業信心指數 (4月)
德國零售銷售年率 (3月)
德國HCOB Manufacturing PMI Final (4月)
歐元區HCOB Manufacturing PMI Final (4月)
歐元區核心通脹年率初值 (4月)
歐元區消費者物價指數年率初值 (4月)
歐元區消費者物價指數月率初值 (4月)
澳大利亞澳大利亞央行利率決議
韓國消費者物價指數年率 (4月)
韓國標普全球製造業採購經理指數 (4月)
05/03：
美國MBA30年期抵押貸款利率 (4月/28)
美國MBA抵押貸款申請 (4月/28)
美國ADP就業人數變化 (4月)
美國標普全球服務業PMI終值 (4月)
美國標普全球綜合PMI終值 (4月)
美國ISM Services PMI (4月)
美國ISM Services Employment (4月)
意大利失業率 (3月)
新西蘭新西蘭央行發布金融穩定報告
新西蘭失業率 (Q1)
新西蘭就業人數變化季率 (Q1)
歐元區失業率 (3月)
澳大利亞Ai Group Industry Index (4月)
澳大利亞Judo Bank Services PMI Final (4月)
澳大利亞零售銷售月率初值 (3月)
05/04：
巴西利率決議
巴西標普全球服務業PMI指數 (4月)
加拿大貿易帳 (3月)
加拿大Ivey採購經理人指數S.A（季調後） (4月)
西班牙失業人數變動 (4月)
西班牙標普全球服務業PMI指數 (4月)
法國HCOB Services PMI Final (4月)
俄羅斯失業率 (3月)
美國美聯儲利率決議
美國美聯儲新聞發布會
美國出口 (3月)
美國初請失業金人數 (4月/29)
美國續請失業金人數 (4月/22)
美國貿易帳 (3月)
美國進口 (3月)
英國S&P Global/CIPS Services PMI Final (4月)
英國抵押貸款 (3月)
英國抵押貸款許可 (3月)
挪威挪威央行利率決議
挪威挪威央行新聞發布會
意大利標普全球服務業PMI指數 (4月)
新西蘭營建許可月率 (3月)
墨西哥失業率 (3月)
德國出口月率 (3月)
德國貿易帳 (3月)
德國HCOB Services PMI Final (4月)
歐元區HCOB Services PMI Final (4月)
歐元區歐洲央行利率決議
歐元區存款利率
歐元區邊際貸款利率
歐元區歐洲央行新聞發布會
澳大利亞貿易帳 (3月)
05/05：
中國財新服務業採購經理人指數 (4月)
中國財新綜合採購經理人指數 (4月)
加拿大失業率 (4月)
加拿大就業人數變化 (4月)
加拿大全職就業人數變化 (4月)
加拿大平均時薪年率 (4月)
印度尼西亞GDP季率 (Q1)
印度尼西亞GDP年率 (Q1)
西班牙消費者信心指數 (4月)
法國工業生產月率 (3月)
美國失業率 (4月)
美國非農就業人數變化 (4月)
美國勞動參與率 (4月)
美國平均時薪年率 (4月)
美國平均時薪月率 (4月)
美國平均每周工時 (4月)
美國私人部門非農就業人數變化 (4月)
英國標普全球建築業PMI (4月)
菲律賓消費者物價指數年率 (4月)
意大利零售銷售月率 (3月)
瑞士失業率 (4月)
瑞士消費者物價指數年率 (4月)
德國HCOB Construction PMI (4月)
歐元區零售銷售年率 (3月)
澳大利亞澳大利亞央行公布貨幣政策聲明
澳大利亞房屋貸款月率 (3月)
澳大利亞投資性住宅貸款 (3月)
法說會資訊：
05/01：勞動節連假
05/02：環宇-KY(4991)、群電(6412)、環球晶(6488)、祥翊(6676)、詠業(6792)
05/03：研華(2395)、中華電(2412)、遠傳(4904)、世界(5347)、達方(8163)、勤誠(8210)、富邦媒(8454)
05/04：義隆(2458)、文曄(3036)、致伸(4915)、愛普*(6531)、南茂(8150)
05/05：華新(1605)、美律(2439)、捷迅(2643)、天鈺(4961)、尖點(8021)、明基材(8215)、群聯(8299)
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