請更新您的瀏覽器

您使用的瀏覽器版本較舊,已不再受支援。建議您更新瀏覽器版本,以獲得最佳使用體驗。

毛利率揚、匯兌挹注,永新-KY Q3獲利可望再拚高

MoneyDJ新聞 2022-10-04 10:59:06 記者 鄭盈芷 報導

剎車總泵/分泵AM件大廠永新-KY(4557)在漲價效益顯現與台幣貶值挹注下,法人推估,Q3毛利率有機會達32~33%,較Q2的29.62%進一步提升,加上業外受惠人民幣、新台幣兌美元貶值,法人預估,Q3匯兌收益也有可期,以此估算,永新-KY Q3獲利還有機會較Q2更上一層樓,可望再度改寫單季EPS新高;不過受船運交期縮短、客戶庫存逐漸增加,法人認為,永新-KY今年Q4是否仍為全年營收高峰則還有待觀察,而永新-KY 10月受十一長假影響,10月出貨將較9月減少。

永新-KY為北美最大剎車系統售後市場零組件新品供應商,營收約有7~8成來自總泵/分泵,卡鉗則約15%,而去年併入的子公司泓輔則以二輪剎車產品為主,約佔合併營收13%。

永新-KY今年受惠北美AM市場需求以及併購泓輔效益,帶動營收持續成長,Q2單季合併營收達7.93億元創高,法人認為,Q3也有機會再小幅創高,而永新-KY過往營收高峰通常落在Q4,不過因整體運輸狀況改善、帶動交期縮短,加上客戶庫存已經慢慢墊高,今年Q4是否仍為全年營收高峰則還有待觀察。

在獲利表現方面,永新-KY上半年受惠營收規模提升,業外匯兌挹注,上半年EPS達5.16元,已追平去年全年獲利,而永新-KY Q2單季EPS 3.74元,則改寫單季EPS新高。

法人估算,永新-KY Q3在漲價與匯率效益顯現下,毛利率有機會看32~33%,回到過往較為正常水準,而因永新-KY在大陸約有1500萬美金資產,可望受惠人民幣貶值認列匯兌收益,加上永新-KY應收帳款多以美金為主,新台幣貶值也可認列匯兌收益,法人認為,永新-KY Q3獲利可望較Q2更上一層樓,有機會再改寫單季EPS新高。

永新-KY近年除了持續強化剎車總泵/分泵AM件滲透率,也積極提升卡鉗規模與市場能見度,而透過併購泓輔也可望進一步切入二輪車市場。

永新-KY累計前8月合併營收為20.39億元,年增65.91%,今年合併營收可望改寫新高;永新-KY上半年EPS 5.16元,法人推估,永新-KY Q3 EPS將落在4~5元,以此估算,永新-KY今年EPS將突破一個股本。

(圖片來源:永新-KY網站)

延伸閱讀:

新台幣貶值有利,鑽全Q3獲利估維持年增

和大Q3營收有望拚高,下半年毛利率好轉

資料來源-MoneyDJ理財網

查看原始文章