製造業｜印度推動本地製造：科技巨頭將如何應對進口新規？

2024年9月27日(優分析產業數據中心)

印度在2023年11月推出「進口管理系統」，要求公司向政府登記筆記型電腦和平板電腦的進口數量及價值，以監控進口情況，促進印度本地製造業的發展，同時減少對進口電子產品的依賴。

該系統原定於本月到期，現已延長至年底，而印度週二宣布自2025年1月1日起，所有公司將需重新申請筆電和平板電腦的進口許可，詳細的操作指引即將發布。

對科技產業的影響是什麼？

印度原本計劃實施進口許可制度，要求Apple、Dell和HP等公司在進口筆電和平板時需獲取許可，後來這項計劃被取消，改為推出更為緩和的進口管理系統。

此次政策是印度總理納倫德拉·莫迪（Narendra Modi）推動本土製造的戰略一環，特別是為了減少對進口電子產品的依賴，促進本地電子製造及供應鏈的可信度。

對於Apple、Dell和HP等國際科技巨頭必須重新評估其供應鏈策略，以確保產品能順利進口並滿足印度日益增長的需求。

預計2024年至2025年間，印度消費電子市場的筆記型電腦和平板電腦部分的收入將持續增長，2025年收入將達到約91億美元。

印度製造業的增長機會有多大？

印度目前仍依賴進口以滿足本地需求，特別是在筆電和平板等產品上，總理致力於提升本地製造業，尤其是在科技領域的自給自足。

2023年在印度進行的一項調查中，近三分之一的受訪者表示他們擁有一台HP筆記型電腦，而Dell佔23.1%，加起來在印度筆記型電腦市場的市場份額超過55%。

針對筆記型電腦、平板電腦和個人電腦本地生產的聯邦補貼計劃，印度去年已批准多家企業（包括Dell）的申請，預示著更多科技企業將可能加大本地投資。

隨著本地生產設施的增加，長期來看，這對印度的電子產業供應鏈將形成積極影響。

為何延遲實施進口限制？影響有哪些？

印度曾經計畫推出的筆記型電腦進口許可政策被認為是貿易限制，但最終在產業界及美國的游說下被取消。

這顯示出印度在實施政策時，需平衡國內產業發展與世界貿易組織（WTO）規範及國際關係的挑戰。

這種不斷延遲的情況讓政策的不確定性增加，因此對進口商及外資企業的影響不可忽視。

市場數據與潛在投資機會

根據印度政府數據，4月至7月間，印度的筆記型電腦及個人電腦進口額為17億美元。這表明印度市場對筆電和電腦的需求依然強勁。

在政府積極推動本地製造和新政策背景下，投資人應關注那些有能力利用補貼和政府支持的本地製造商，這可能成為未來投資的重要機會。

此外，外資企業如何調整其供應鏈戰略，將對市場競爭格局產生重大影響。

風險評估

1.政策不確定性：雖然印度目前推動的政策對本地製造有利，但政策的不確定性及外部壓力可能影響其長期執行效果。投資者應關注政府即將發布的詳細規範，特別是進口許可的申請條件及合規風險。

2.國際貿易摩擦：印度曾經的進口許可制度因與WTO規範存在衝突而撤回，未來政策的變化仍需兼顧國際貿易法規及外部壓力，這可能影響跨國企業在印度的投資決策。