地緣政治、經濟風險下，全球伺服器供應鏈趨零碎化

全球伺服器供應鏈兩度轉移，首度轉移自 2018 年至今，二度轉移則起始於 2022 年，並預期未來全球伺服器供應鏈將更形零碎化。

首度產線轉移（2018年）：美中貿易衝突下，「數位主權」興起，由中國轉往台灣起因於「地緣政治風險」。美中競爭使地緣政治風險升高，以「巨量資料」為重要組成的國家數位主權逐漸受美國政府與雲端服務產業重視；美國「雲端服務供應商」（亞馬遜、Google與微軟）與網路服務廠商（Meta）等白牌（White Brand）伺服器主要需求來源，加速L6伺服器半成品產能由中國轉移至台灣。

全球伺服器供應鏈L6產能首度轉移至今，個別台灣伺服器代工廠於台灣與中國L6產能簡列如下，可觀察由中國加速往台灣傾斜。

• 廣達：台灣80%／中國5%

• 英業達：台灣40%／中國50%

• 鴻海：台灣 35%／中國50%

• 緯創／緯穎：台灣20%／中國60%

二度產線轉移（2022年）：中國政策不可預判性提升，中國L6半成品產能轉移至台灣、東南亞、美國、墨西哥起因於「地緣政治／經濟風險」。

以地緣政治風險而言，美中競爭持續至今，台灣成為軍事衝突熱點；然而台灣仍屬全球伺服器供應鏈L6產能不可或缺一環，美國CSPs與網路服務廠商2018年起由中國轉移至台灣L6產線（占全球約40%產能）外，中國目前保有全球約45%的L6產能，2023年後將持續加速分配至東南亞、美國與墨西哥等第三地。

以地緣經濟風險而言，中國政府政策不可預判性持續提升，新冠肺炎疫情爆發至今多次導致全球伺服器供應幾近斷鏈，加上中國人力與土地等生產成本持續提升，使供應鏈關鍵地位鬆動，美國CSPs與網路服務廠商將持續以資金協助鴻海、英業達、緯創／緯穎與廣達等台灣ODMs轉移中國產能至東南亞、美國與墨西哥等地區。

伺服器供應鏈第二度轉移，首重東南亞，美國、墨西哥預留L6半成品產線，以因應風險爆發彈性調度或擴大產能

當前台灣伺服器ODMs赴東南亞、美國與墨西哥新闢L6半成品產線概況簡列如下。

• 東南亞：1. 鴻海：越南；2. 廣達：泰國；3. 緯創／緯穎：馬來西亞。

• 美國、墨西哥：1. 鴻海：美國威斯康辛州；2. 鴻海、英業達、廣達、緯創／緯穎：墨西哥。

▲ 鴻海赴越南、廣達赴泰國、緯穎科技赴馬來西亞新闢L6伺服器半成品產線。（Source：拓墣產業研究院，2022.12）

ODMs於東南亞與美國、墨西哥擴張L6產線，可就近加速滿足終端市場需求，因當前東南亞與美國、墨西哥仍為資料中心建置需求持續成長的地區（含CSPs與網路服務廠商自建資料中心與主機代管資料中心）。

東南亞：1. 馬來西亞：共47座資料中心，為東南亞第三大資料中心聚落；2. 泰國：共36座資料中心，為東南亞第四大資料中心聚落；3. 越南：共24座資料中心，為東南亞第六大資料中心聚落。

美國：共2,763座資料中心，為全球第一大資料中心集聚單一市場。美國因地廣人稀，部分區域土地價格低廉，仍具資料中心建置潛力。

墨西哥：共159座資料中心，為中／南美洲第一大資料中心聚落。

地緣政治／經濟壓力升高，2023年全球伺服器供應鏈將加速朝向「三階段生產模式」零碎化發展

第一階段（L1~3）：未來部分ODMs將僅保留多數L1~3產能於中國，中國L6產能相應下降。

第二階段（L4~6）：2023年台灣、東南亞、美國與墨西哥L6產能將持續提升。

第三階段（L7~12）：東南亞、美國與墨西哥等終端需求地的ODMs組裝廠，持續完善L6半成品至少達L10階段；或CSPs轉而委由終端需求地系統整合商（System Integrator）完善至L11。

（首圖來源：Pixabay）