【產業前鋒】馬斯克推文捧紅一顆減肥藥 土洋藥廠大啖減肥商機
細數2023年全球生技業最受關注的事件，由諾和諾德與禮來掀起的GLP-1減肥藥熱潮，肯定是其中之一。除了藥品供不應求，諾和諾德的股票市值更一度超越LVMH，成為歐股之王，甚至還超過丹麥一整年的GDP。
本刊調查，為不讓諾和諾德與禮來專美於前，輝瑞與羅氏、阿斯特捷利康等大藥廠均加入戰局。台廠也沒缺席，包括大江、泰宗、新穎、康霈、美時等業者都鴨子滑水積極布局。
「嘿，馬斯克你的祕訣是什麼？你看起來很健康、身材保持很好，你有舉重？還是吃得健康？（Hey, @elonmusk What's your secret? You look awesome, fit, ripped & healthy. Lifting weights? Eating healthy?）」矽谷狂人特斯拉創辦人馬斯克（Elon Musk）的粉絲，2022年10月時在社群平台X對馬斯克發出這則推文；結果，馬斯克竟直言不諱地回覆：「禁食和Wegovy（Fasting and Wegovy）。」意外造就諾和諾德（Novo Nordisk）的體重管理藥物（俗稱減肥藥）Wegovy，受到各界高度關注，進而引發搶購熱潮，讓公司2023年股價大漲超過4成。
藥物減肥風 大廠投入
看著諾和諾德將原本治療糖尿病的GLP-1（升糖素類似胜肽-1）藥物作為減肥之用，製藥大廠禮來（Eli Lilly）也有樣學樣，以臨床試驗數據向美國食品藥物管理局（FDA）提出申請，將旗下治療糖尿病的藥物Mounjaro擴大適用範圍，也可作為減肥藥使用，並於2023年獲得FDA許可。此一舉動，也讓禮來去年股價大漲超過5成。
馬斯克帶起的藥物減肥風，讓輝瑞（Pfizer）與羅氏（Roche）、阿斯特捷利康（AstraZeneca）等國際製藥大廠，紛紛加入這場世紀戰局。國際知名投資機構Morgan Stanley預估，體重管理藥物市場可望從2022年的24億美元，大幅增長至2030年770億美元，成長幅度超過30倍，相當驚人。
減肥藥市場為何會如此驚人成長，成為國際藥廠眼中的肥羊？「因為很多疾病的根源可能跟肥胖有關。諾和諾德用GLP-1控制血糖，並於2017年拿到糖尿病藥證（Ozempic）。有趣的是，不少病患在接受治療時，體重也跟著減輕，於是該公司就做起減肥相關的臨床試驗，找了些不是糖尿病的受試者參與，發現GLP-1真的讓他們瘦下來，所以才造就Wegovy，並嘗試研究GLP-1是否也適用於其他與肥胖相關疾病治療，譬如心血管疾病等。」群益全球關鍵生技基金經理人蔡詠裕向本刊分析。
剋肥胖病症 適用廣泛
因GLP-1技術平台可適用很多跟肥胖相關的疾病，未來可能會大舉改變醫生給藥的習慣。「未來，一旦經臨床試驗證明有效，包括家醫科、心血管科等，都可以開立相關的藥物給病患。當減肥藥幫保險公司省下住院、開刀等費用，保險公司也樂意去支付藥物的費用。」蔡詠裕說。「因諾和諾德與禮來有先行者優勢，未來有機會聯手拿下全球8成以上市占，成為最大贏家。」蔡詠裕說。
不過，吃減肥藥並非沒有風險，特定減肥藥曾因被發現含致癌成分，或加重心血管疾病風險等嚴重副作用，遭主管機關要求全面回收、下架，一夕之間退出市場。目前諾和諾德的減肥藥尚未進入台灣，台灣肥胖醫學會理事長林文元向本刊表示，國內現有的諾和諾德糖尿病用藥Ozempic，主要成分與Wegovy相似，常見的副作用就是嘔吐、便祕或腸胃道不舒服等，有些病患因劑量調整問題，嘔吐情況較嚴重須送急診。除此之外，尚未出現其他嚴重副作用。
減肥藥熱浪吹向台灣，也帶動本土生技業受益，像是專攻精準醫療的大江基因、減肥學名藥製造商美時、積極搶攻減肥藥代理市場的友華生技，以及涉足局部減脂新藥開發的頂尖生技、康霈生技等，都打算跟著「造浪者」諾和諾德的步伐，一起吃香喝辣。
授權溶脂針 銷售兩岸
其中，大江是目前檯面上的台廠中，唯一能跟GLP-1扯上關係的業者；不過，大江並未投入新藥開發，而是先從食品練兵。大江總經理傅珍珍向本刊表示，幾年前就投入能幫助體重管理的食品研究，發現GLP-1似乎效果特別好，就朝此方向進行，開發出相關食品產品。目前，僅透過大江自家的線上與實體管道以會員專屬方式銷售，待累積更多資料後，再思考下一步的策略。
有別於大江從食品出發，頂尖生技則是領先許多本土同業推出消除雙下巴的溶脂產品，還獲台灣衛福部食藥署（TFDA）核准，成為原廠之外首家國內業者。獨家取得頂尖Ronkyla溶脂注射劑大中華合作開發與銷售權利的泰宗生技總經理王雅俊，向本刊表示頂尖原本要從學名藥下手，後來發現原料跟原廠Belkyra有差別，所以TFDA給予新成分新藥藥證；而頂尖因缺乏銷售通路，所以就找上在醫美通路紮根已久的泰宗合作，因副作用比原廠低很多，產品在台灣反而賣贏原廠。
不只賣台灣，透過泰宗的中國夥伴佳時泰協助，Ronkyla正準備揮軍中國市場，「原本泰宗1年在中國市場只能賣5千針，與佳時泰合作後，才4、5年就賣到200萬針。Ronkyla今、明年（2024、2025年）若取得中國藥證，業績值得期待。在此之前，已鎖定『粵港澳大灣區』在香港先進行產品查驗登記，預計明年就可在『大灣區』銷售。」王雅俊樂觀地說。
攻局部減脂 康霈獨創
至於2023年12月剛完成30.4億元現金增資的康霈生技，是目前局部減脂市場上最受到關注的台廠之一。康霈大股東、友華生技總經理蔡孟霖向本刊表示，康霈二期臨床數據相當不錯，所以友華才敢大舉投資。
康霈執行長凌玉芳指出，局部減脂過去20年幾乎沒有非手術的重磅產品問世，代表市場潛力大。局部減脂最大的市場不在臉，而是在身體，所以康霈鎖定腹部的局部減脂，「我們利用細胞凋亡機制進行局部減脂，競爭力不輸外商，二期臨床選擇在美國、澳洲等台灣以外的地區做，目標就是放眼國際。」
「所謂細胞凋亡，就是給細胞一個訊息讓他去自殺，有點像是讓細胞安樂死。因為發現癌細胞跟脂肪細胞有某些共同特性，才想要應用到局部減脂上，這應是台灣獨步全球的創舉。自己曾在知名CRO（臨床試驗受託機構）工作過，沒有八成把握，不會貿然讓產品進入三期臨床。」凌玉芳充滿自信地說。
愛美之心人人皆有，減肥已成全球顯學，土洋藥廠重兵集結，台廠能在這波巨浪分食多少大餅，就看業者們的本事了。
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