【23:57投資快訊】啟碁(6285)公告 8 月營收年增 2 成優於預期
啟碁(6285)公告 8 月營收年增 2 成優於預期
網通廠啟碁(6285)公告 8 月營收達 105.2 億元(MoM+11.7%，YoY+23.1%)，表現優於預期，主因受惠公司在企業客戶市佔率有所提升。
預估啟碁 2024 年 EPS 達 10.14 元，本益比有望朝 16 倍靠攏
展望啟碁未來營運：1)受惠歐美電信營運商推動 5G FWA 高速傳輸服務，且還有北美網路基礎建設法案的加持，Connected Home 營收將年增 1 成；2)受惠公司於企業客戶市佔率提升，且設備規格亦將由 Wi-Fi 6 開始升級至 Wi-Fi 7，另外低軌道衛星 Space X 用戶數維持高速成長，Networking 營收將年增 1 成；3)受惠車聯網模組滲透率提升，以及充電樁新產品開始出貨，預估 Automotive & Industrial 營收年增 1 成；4)南科新廠已於 23Q2 正式投產，且越南二期廠房的擴建也將於 24Q3 加入貢獻。
預估啟碁 2023 / 2024 年 EPS 分別為 8.48 元(YoY+6.9%) / 10.14 元(YoY+19.6%)。以 2024 年預估 EPS 評價計算，2023.09.08 收盤價 143 元，本益比為14 倍，考量美國寬頻網路基礎建設計畫將成長期動能，本益比有望朝 16 倍靠攏。