兩種股利抵稅，該選哪種節稅？
財政部稅改新制，取消「二稅合一」的扣抵稅額制度，從 108 年開始，股利所得報稅的方式改分成「合併課稅」及「分離課稅」兩種。
合併課稅：可抵税比率 8.5%、上限 8 萬元
合併課稅，顧名思義就是把股利併入綜合所得一起計算，再扣除股利可抵税額：比率 8.5%、抵稅上限 8 萬元。如果去年拿到 10 萬元的股利，也就是 8,500 元可以抵今年的綜合所得稅。股利可扣抵稅額上限（8 萬元）除以可抵減比率（8.5%）得到 94 萬元，代表超過 94 萬元的股利沒有抵稅效果。以年收入 50 萬元（所得稅率級距 5%）、股利所得 10 萬元的投資人來說，在沒有家庭、任何扶養狀況之下，應該繳納 9,600 元，扣除 8,500 元（10 萬元 × 8.5%）的抵稅額，當年度總共應繳稅 1,100 元。對於這類的投資人來說，合併計稅真的比較划算嗎？一起往下瞭解分離課稅的算法之後，就能知道答案囉！
分離課稅：股利採單一稅率 28%
分離課稅，將股利所得以 28% 單獨計算應繳納稅額，再加上綜合所得稅，兩者相加就是當年度要繳的稅。一位年收入 500 萬元（所得稅率級距 40%）的投資人，去年獲得股利 100 萬元，那他今年應該繳多少稅呢？若採合併計稅的方式，600 萬元在沒有家庭、任何扶養狀況之下，應該繳納 1,407,200 元綜合所得稅，扣除股利最多抵減 8 萬元（股利所得超過 94 萬元），今年應該繳納 1,327,200 元。採分離課稅的話，年收入 500 萬元則應該繳納 1,007,200 元的個人所得稅，而加上股利所得應繳納的 28 萬元（100 萬元 × 28%），得到 1,287,200 元，比合併計稅應繳納的還要少，所以對於這類的投資人來說，分離課稅的方式比較划算。綜合前述所提到的例子，年收入 50 萬元的投資人合併課稅應該繳税 1,100元，對於他們來說，採用分離課稅的方式會比較有利嗎？答案是「NO」。馬上溫習一下分離課稅的計算方法，年收入 50 萬元要繳 4,600 元的稅，加上股利所得要繳的 28,000 元（10萬元 × 28%）總共要繳 32,600 元，比起合併課稅多出了一大筆錢。依照每個人適用的累進稅率級距不同，選擇適合自己的報稅方式，將股利的價值發揮到最大，才是每個投資人都需要了解的事。【延伸閱讀】