【全文】3步驟抓出潛力股 33歲上班族買美股年賺25%
今年33歲的Sho平時是線上英文學習平台的執行長，股齡8年的他，最早在台股打滾，曾跟著投顧買股、當沖殺進殺出，花了許多時間卻總是做白工。直到4年前轉戰美股後，才找到投資的安定感，敢於長期抱股，並透過一套適合上班族的投資SOP，平均每年報酬率達25%。
「平常工作之餘，我喜歡玩手機遊戲，最近常與同事打《傳說對決》。」今年33歲的Sho，外表看起來像個大男孩，其實是一家線上英文學習平台的台灣區負責人，而玩手遊竟讓他找到投資機會，光一檔視頻遊戲和電競ETF（ESPO）去年就賺超過5成。
Sho投資小檔案
- 年齡：1988年
- 現職：英宇科技股份有限公司執行長、享象有限公司負責人
- 學歷：成功大學機械系、英國薩賽克斯大學科技創新管理研究所
- 經歷：美股狙擊手版主、Hahow線上美股課程講師
- 投資心法：從13-F報告、新聞找投資標的，參考研究報告評等，經DCF現金流折現法估價後再分批進場，並設定移動停利控制投資風險
美股漲跌幅大 宜長期投資
談起近期的投資市場，Sho認為在美國聯準會尚未停止量化寬鬆前，持有現金並非好決策，「現金越來越不值錢，倒不如投入資產中。」而擅長美股投資的他，近期看好的標的包括：富國銀行（WFC）、遠端醫療Teladoc Health Inc（TDOC）、遠端通訊Zoom（ZM）、新能源NextEra Energy（NEE），以及投資許多新興產業的ARK系列ETF。
回顧去年成績，Sho透露總報酬逾40％，而投資靈感多源自生活經驗。像是去年3月底，疫情導致股市崩盤，Sho大膽買進美高梅國際酒店集團（MGM），「我去過拉斯維加斯，知道這家酒店集團規模完整，只要疫情稍緩，美國人肯定會迫不及待到賭城玩樂。」果然賭城開放後，MGM股價也穩定上升，創造50％獲利。
「美股無漲跌幅限制，短進短出反而容易虧損。」Sho偏好長期投資，配置3成價值股、4成趨勢股、3成ETF。投資美股4年下來不僅資產翻倍，年化報酬率達25％，並歸納出一套適合自己的上班族投資SOP。
步驟1：從增持股名單 找好股
「上班族沒太多時間研究股票，可善用網路上整理好的資源。」Sho表示，選股最簡單的入門，就是觀察美股中的巨頭們挑了哪些個股。在美國，證券管理委員會要求管理超過1億美元資產的機構投資經理人，每一季都必須提交持股報告，又稱為13-F報告，巴菲特、達里歐、索羅斯等大師都在名單中。
「報告中若有檔個股獲得多家投資機構青睞、增加持股，代表發展潛力高，畢竟各大機構買進前，一定做過研究，大幅提升我對這檔個股的信心。」但Sho補充，即便大師們一致看好，也不要躁進，需進一步閱讀研究報告。
現成的券商報告是最容易取得的資源，Sho習慣閱讀Firstrade提供的個股分析，「他們與晨星（Morningstar）合作，有一套價值投資評分系統，並針對風險與商業模式有詳細描述。」他表示，若一檔個股獲得機構增持，券商評分高達5顆星，便會成為他的口袋名單；若只有3、4顆星，會再評估個股獲利能力的持續性，例如：是否推出新產品、執行新政策。
以去年第3季為例，富國銀行獲得18家機構增持，「我當時見到晨星報告是5顆星，在相同族群中，富國銀行股價位階低，若肺炎疫情逐漸受控，我認為它有機會恢復先前的水準。」
不僅價值投資，Sho也會追逐熱門趨勢股，「當全球資金一起簇擁少數公司時，通常都可為個股帶來大波段漲幅。」Sho指出，平時可靠閱讀新聞累積對市場的敏銳度，華爾街日報stock版、Motley fool、Kiplinger等平台，都是他觀察潛力股的來源。
步驟2：現金流折現法 估買價
進場部分，Sho會以DCF現金流折現法（將未來的現金流折算成現在的價值）進行估價，「若目前股價低於估值，代表可買在相對低點。」
計算公式雖複雜，但因網路資源多，Sho都是靠gurufocus網站設定預估成長率與年數，計算出合理價，安全邊際最好大於20％。以他投資的MGM為例，在DCF現金流折現法估算下，合理價是29.96美元，而股價在3月底時僅12.29美元，安全邊際達60％，因此大膽買進。
步驟3：善用移動停利 護報酬
至於何時出場？Sho坦言資金簇擁的股票很難遇到大回檔，但當進入整理，或有其他更好標的出現時，他會用券商的移動停利功能（即隨著獲利拉高停利點也逐步調高），並依照股性設置追蹤停利價：一般個股約跌10％，震幅較大的石油股則設定15％，「如此不僅不會因為一點跌幅而錯過可能的大波段，又能在突然的震盪中保住獲利。」
「真的沒時間研究股票，那就投資ETF。」Sho表示，不同於個股以波段操作為主，ETF他以長期持有為主。在挑選上，規模大、成交量高，以及內扣手續費低是主要篩選條件，而領到股息都會再繼續投入，加速滾大財富。
「即便跟著大師選股、研究報告獲得多星評等，還是遇過挫折。」Sho坦言，去年中國瑞幸咖啡爆發假帳風波下市，他也是受害人，股價暴跌逾7成，讓他學了一課，「我不再投資中國公司，因為作假帳與政治上的風險難以排除。」
股齡8年的Sho，最早接觸的是台股，「當初是父親領進門，大學畢業就買進中鋼、寶成、兆豐金等，算是達到啟蒙作用。」Sho笑說，基本面、技術面、籌碼面都有涉獵，還跟朋友集資買投顧會員，「老師說什麼就買，沒想到怎麼買怎麼賠，資產虧掉1/4。」
從生活選標的 長抱也放心
之後Sho玩起當沖，「有時一天可賺幾十萬元，但通常很快就回吐，簡直做白工。」他無奈地說。因緣際會下接觸到美股，才發現投資可以很貼近生活，「麥當勞、星巴克、可口可樂、迪士尼、google等就圍繞在我們周遭，我不用去猜他們公司做什麼。」
「雖然我讀財金系，但根本不敢投資股票。」工作夥伴Joan說，「Sho會帶我們組讀書會，透過他的引導、我的想法也改觀，原來美股並不遙遠，生活中經常使用的服務、店家，都是賺錢機會。」
Sho坦言，投資美股更有安全感，不用花時間盯盤又可放心長抱，「我發現我越是花時間研究，得失心越重，操作績效反而差，所以我只把投資當興趣，多數時間則專注在工作與生活。」
上班族投資美股SOP 以奇異為例
步驟1：比對百家持倉名單 挑出5星GE
據去年第一季13-F報告顯示，資產管理規模前100家投資機構的持倉中，GE持股比增加，同時晨星報告給予5顆星高評價。
步驟2：DCF現金流折現法 計算進場價
以DCF現金流折現法估價，5月時GE估值約6.4美元，安全邊際貼近0，但由於DCF的估值偏保守，加上美股處在高檔，在現階段難找到安全邊際高的標的下，視情況進場。回顧4月GE股價幾乎腰斬，加上GE成交總量在5月21日當天進入前10名排行榜，代表很多人趁低檔買進。在有成交量撐盤的情況下，以6.417美元進場。
步驟3：善用移動停利功能 報酬達71%
當投資GE獲利超過40%、達到個人滿足點時，Sho開始設定移動停利10%，最終在今年1月27日被系統自動出場，當時股價為10.9824美元，報酬率達71%。
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