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理財

0050奪回定期定額人氣王 K值小於20正是獲利進場點?

anue鉅亨網

更新於 2025年03月11日11:10 • 發布於 2025年03月11日11:10
圖:Pixabay/Unsplash/Pexel

美股因川普「不排除美國經濟衰退的可能」言論,10 日出現恐慌式暴跌,三大指數全面狂瀉,台股 11 日連帶受影響,電子權值股以台積電為首齊挫,台積電股價一度失守 965 元,含積量高的台灣 50(0050-TW) 跌破 180 元,K 值也跌落 20 以下,成為獲利進場點。0050 蛇年開春挾二大利多來勢洶洶,2 月吸引大量資金湧入,定期定額戶數更是擠下 00878,暌違 1 年多再度奪回人氣王寶座。

法人指出,過往股市技術面分析上,常以 KD 值來做買賣點,統計 2024 台股 10 大單日跌點搭配台灣 50 指數 K 值接近 20 或低於 20,持有 0050 到 2025/1/7 波段高點,報酬率介在 13.1% 至 28.8% 之間;若持有追蹤相同指數的 006208,報酬率則介於 12.8% 至 27.2% 之間。

至於追蹤相同指數,為何有不同的績效表現?法人說明,這與商品的折溢價幅度有著極大相關,因為一般投資人是在證券交易市買賣 ETF,所以一旦買貴就會影響報酬率,以 2024 年為例,7~8 月間遇到台股大跌時,0050 溢價幅度約在 0.10% 至 0.18%,而 006208 溢價則來到 0.46% 至 0.49%,代表投資人買進 006208 的成本比 0050 高出 0.3 個百分點以上。

法人建議,短線要留意進場成本,而中長期持有需要關注費用率,以市值型 ETF 投資來說,0050 在整張 / 零股成交量高於同類型產品,折溢價表現可望表現較佳,調降費用率後也成為費用率最低的台股 ETF,分割議題再度吸引市場關注,006208 也將面臨巨大壓力和挑戰。

0050 過往的經理費 + 保管費達 0.355%,在相同條件下,006208 只要 0.185% 因而成為主打賣點,不過,老牌市值型 ETF 0050 金蛇年開春重棒出擊,陸續公告「調降費用率」、「分割作業」議題,吸引大量資金流向 0050。

根據證交所、集保資料,0050 挾二大利多,2 月淨申購、受益人數分別超過 400 億元、12 萬人,居冠台股第一,也狠甩宿敵 006208。此外,證交所 2 月定期定額戶數顯示,0050 以月增 8.6 萬、總戶數 32.5 萬,擠下 00878 強勢重返第一,顯示市場確實開始加碼、定期定額改扣 0050 的策略。

法人分析,0050 宣告調降經理費與保管費,採隨規模成長持續調降,未來最低會降到接近 0.05%,可以說只要規模成長費用率「天天都在降」,現在已是市面上經理費最低的台股 ETF,複利效果加乘,自然吸引精打細算的小資族以及長抱投資人關注。

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