《DJ在線》離岸風場開發將收割，供應鏈誰先豐收？

MoneyDJ新聞 2020-07-17 12:16:20 記者 劉莞青 報導

台積電(2330)購入沃旭離岸風電，無疑是為政府離岸風電政策打下一針強心劑，目前不僅遴選風場第一階段將開始併網，後續離岸風電區塊開發容量配置也將在明年第二季起再展開，離岸風電供應鏈中，將風場開發子公司上緯新能源股權出售的上緯(3708)、負責水下基礎的世紀鋼(9958)、負責陸上變電站EPC工程的重電業者華城(1519)、台汽電(8926)等，可說是供應鏈中最早營運豐收的廠商。
離岸風電區塊開發終於來了，明年將展開分配容量

政府期望在2025年達成再生能源佔供電比例20%的目標正在逐漸發酵，原先選前擱置許久的離岸風電區塊開發也終於公布草案，目前規劃2026年到2035年將每年釋出1GW，整體規劃累計釋出10GW容量，並且近期規劃先以2026年至2030年的5年5GW容量展開分配，預期明年(2021)年第二季起分3年辦理相關容量分配，2021年第二季先分配1GW，併網年度為2026年；2022年與2023年再各分配2GW，併網年度為2027-2028年與2029-2030年，但其他細部內容則仍待討論，估計將於2020年底定案。
據了解，此次容量分配作業將採用兩階段評比辦理，第一階段為資格審查，以技術、財務能力、產業承諾等條件進行審查；第二階段則由通過審查標準業者進行價格評比，以價格低者決定獲選業者。
台積電購電受矚目，綠電直供離岸風電新商機

過去低價競標的離岸風電購電價格曾經引發輿論爭議，認為先前部分風場的保證躉購費率過高，但在台積電近期與沃旭簽訂採購920MW裝置容量的離岸風場綠電，創下目前全球規模最大企業購售電契約，雖然雙方並未揭露購電價格，但是沃旭也透露價格其實高於原先沃旭競標價格，台積電此舉也將開啟未來其他業者跟隨，引發購電熱潮值得關注。
其實在《再生能源發展條例》修正後，新增加綠電直供(綠能發電廠直接供給用戶)、綠電轉供(綠能發電廠經台電輸配電再供給用戶)的經營型態，使再生能源變成一種交易商品，綠電業者可以選擇把電賣給民間企業，政府也同步發布用電大戶名單，希望促使用電大戶能夠透過採購綠電等方式來紓緩台灣用電壓力，包括太陽能、陸域風電、離岸風電、儲能等方案，都有可能是用電大戶的解決方案。
上緯出售股權已有獲利入袋，樹脂續攻國產商機

台灣離岸風電開發分作三大主要階段，示範、遴選與區塊開發，其中走在最前面係過去由上緯投控所參與的示範風場「海洋風電」風場，以及在遴選當中獲取總裝置容量376MW「海能風電」風場開發案，預計2021年完工。
不過在2019年上緯投控已將其開發離岸風電的子公司上緯新能源95%股權，售予在全球進行能源開發的Stonepeak，出售股權收益已經在去年底階段性認列，未來也還會視「海能風電」開發進度認列，可說是離岸風場供應鏈中最早收割獲利的廠商，但上緯投控風力發電葉片樹脂此次在國產化承諾下順利叩關兩大主要風機製造商MHI Vestas與Siemens Gamesa，躋身其樹脂供應鏈，未來仍有機會在國產化商機下持續供應國內風場葉片樹脂。
水下鋼構捨我其誰，世紀鋼打下紮實基礎

世紀鋼離岸風電事業今年已經開始起飛，作為水下基礎最主要的供應商，世紀鋼幾乎切入所有主要風場供應商，包含沃旭有81支基樁、CIP有近130支基樁、套筒式基礎訂單，其中沃旭訂單已開始貢獻營收，CIP訂單則預計最晚於7月開始出貨，估全年挹注約60億元，推升今年風電營收比重達7至8成。
目前世紀鋼除在向6月中旬拿下台電風場的富崴積極爭取訂單外，也正和NPI積極洽談海龍風場相關訂單，如能順利拿下，未來世紀鋼離岸風電水下基礎的產能估計可延續到2024年，預估在2021、2022、2023年營收貢獻都將續處高檔。市場也普遍看好，世紀鋼已經在遴選風場階段拿下主要水下基礎鋼構訂單，未來區塊開發風場既然持續納入產業承諾，世紀鋼未來也將成水下基礎主要供應商。
陸域電力系統統包工程，重電廠商開始豐收

回到陸域順利將風電併網的關鍵在於陸域電力系統工程，此塊業務目前主要由國內3間業者華城、台汽電與東元(1504)拿下，法人分析，工程款認列高峰期會在施工中期階段，3間業者今年都將步入離岸風電工程款的認列高峰期，有望挹注營運成長動能，其中台汽電、華城今年營收攀高可期，東元則因印度疫情營收受到不小壓抑。
華城於2019年3月份拿下上緯「海能風電」風場(376MW)的161kV變電站及陸域電力系統統包工程，預計2021年完工商轉，合約金額約22至23億元，今年將認列約10至12億元；台汽電則拿下沃旭能源陸上變電站統包工程，合約金額約73億元，並於去年5月順利動工；東元則負責CIP彰芳兩座風場的陸上變電站統包工程，在去年底開工，合約金額近20億元。 資料來源-MoneyDJ理財網