鴻海(2317)二月營收月減32%，儘管有春節因素仍不如預期，市場關注AI伺服器進展

近期鴻海子公司FII(工業富聯)由於分析師預期營收展望強勁，股價上漲25%，該公司在AI伺服器的進展更是值得關注之處。

2024年3月5日(優分析產業數據中心) - 2月份有春節影響，但這因素其實已都在法人預期之中，想要知道1~2月營收有沒有符合預期，其實要拿來與法人預估的第一季營收相比，才能知道狀況有沒有更差。

根據統計，鴻海(2317-TW)前兩個月累計營收比去年同期衰退17.67%，這個表現是比法人預期的還要低8.62%。

鴻海身為最大蘋果供應商，蘋果的狀況越來越差可能會影響到法人下修盈餘預測。

根據Counterpoint統計今年以來前六個月中國的銷售量，較去年同期下降了24%（見此報導），同期間，中國整體銷量年衰退7%，華為高階手機銷量年增率64%，蘋果在中國的狀況令人堪憂。

所幸，公司本身也沒有給予市場過高的期待。

根據鴻海(2317)最新發表的展望，公司對2024年有一個“相對保守和中立”的展望，成長率會比去年好一點（去年營收衰退6.98%），根據倫敦交易所LSEG數據，最悲觀的預期是-0.34%，最樂觀為9.64%，平均預估為5.04%。

在這樣保守的氛圍下，儘管第一季的營收預估可能被下修，全年似乎仍有機會，因為鴻海在AI伺服器最近有點進展。

近期，鴻海在中國上市的子公司：工業富聯（FII，Foxconn Industrial Internet），營運展望似乎有點起色，與AI伺服器代工商機有關。

根據法人預估，Nvidia的AI伺服器佔FII工業富聯今年的營收比重可能開始變得顯著（估8%)，但對於鴻海集團來說還很低（估3%）。

在展望的推升下，分析師也開始預期2024年工業富聯(FII)營收將有15%的年增率，帶動股價出現較明顯的漲幅。

經濟日報更報導，鴻海可能是蘋果加入AI伺服器採購競賽的主要供應商，已經進入測試階段。鴻海也已於墨西哥設廠。

隨著市場區塊不斷往AI伺服器市場去擴大，鴻海到了年底有沒有可能成為「AI伺服器代工族群」，可能是更值得關注的方向，因為這才有辦法讓鴻海的長期盈餘預測變得跟之前完全不一樣。

根據LSEG倫敦交易所統計法人預估值，分析師平均預估鴻海2024年每股盈餘為10.94元，本益比約9.69倍。