2023金博會》打造退休用不完的金庫不難！0050、006208、00922…怪老子曝光持股「黃金比例」
作者 : 林韋伶
圖片 : 攝影：唐紹航
「想要有用不完的退休金哪有什麼難，只要投資產生的獲利比花掉的錢多就好了。」知名理財達人怪老子在2023年台北國際金融博覽會上，一開口的前兩句話就顛覆了一般民眾的想像。
在怪老子的觀念中，退休後只要花錢金額少於投資獲利金額，在本金不會減少的情況下，就能擁有花不完的退休金，甚至在過世的時候，本金還能留給小孩。
要為退休準備，應該要如何配置出「黃金比例」？怪老子不藏私表示，對照兩個配置組合，相較起傳統的股2債8，若將股票配置提高到3成、債券降到3成，再納入4成資金放在定存，不僅年化報酬率提高、波動風險也降低。
ETF投資分散風險 怪老子：永遠留下最強企業
其中，在投資股債的工具上，怪老子特別推薦可考慮以ETF形式進行投資。他解釋，由於ETF投資的是一籃子好股票，等於將資金分散、風險降低，就算在這些股票中，有公司意外表現不好，ETF便會汰弱留強，永遠留下最強的企業，是很簡單的投資方法。
他也以出國買東西的概念來解釋為何市值型ETF是自己偏好的投資標的。「有一次，我跟當時公司的經理一起出去買東西，但我對那些品牌不熟，不知道哪個比較好，那位經理就跟我說『你不知道要挑哪個品牌的話，就挑貴的吧』。」
他認為，將此觀念運用到投資市場上，一家公司的市值越高等於價值愈高，有較大的機會可以賺到更多的錢，就以台灣企業來說，護國神山台積電在2022年賺進破兆元，幾乎可說是富可敵國，就是一個很好的案例。他延伸分析，市值型ETF會幫投資人選出台灣市值最高、最有競爭力的企業，像是0050、006208、00922這3檔ETF，都是值得長期投資的標的。
攝影：唐紹航。
打造退休現金流 怪老子：債券也是另一個好選擇
此外，怪老子分析，另一種能源源不斷替投資人帶進現金流的便是債券，只是投資人必須留意：「債券能讓你穩定收息，但它的價格也會波動，所以一定要用閒錢投資，要能夠放一定的期間。」
另一方面，債券可以買著、放著不用擔心，前提是沒有被倒債的風險，因為買債券就等於把錢借人，買美國公債是借錢給美國政府、買美國公司債是借給美國公司，「萬一被倒債，就沒有人救得回來」。
根據債券的特性，怪老子建議，長天期公債對利率的敏感度較高，著眼賺價差的投資人可參考，但這是「可遇不可求」的機會；如果是想透過債券達到「鎖利」效果，他則建議投資人買進存續期相對較短、票面利率較高的公司債。
台灣ETF市場超熱 元大劉宗聖：不能沒有ETF，也不能只有ETF
元大投信董事長劉宗聖在周六（11/25）的活動上則建議，儘管近年來台灣ETF投資市場相當熱絡，但「投資人不能沒有ETF ，也不能只有ETF」。他以台股主動型基金與台股ETF的案例來說明，許多績效良好的台股主動型基金，今年以來繳出的報酬率為0050的兩倍。
攝影：劉咸昌。
在建議投資的市場上，劉宗聖建議：「各位不要捨近求遠，不要為了眺望天邊的彩霞而踩壞眼前的玫瑰，台股重回主場優勢，核心部位一定要以台股為主，不管要買被動還是主動的，台股都是一個目前全世界非常具有競爭力跟吸引力的股票市場。」
他進一步分析，台股市值至今有新台幣60兆元，其中外資買了40%，「所以如果看到所謂的外資賣超1兆元新台幣，要不要擔心？一個人買了24兆、賣了1兆，大概只有5%，不用擔心的。」
後疫情時代投資人配置怎麼放？劉宗聖：核心以台股為主
劉宗聖也認為，外資的本在台灣，賣超台股不一定是看壞台股，也可能是停利出場、暫時離開，他甚至認為「有時候外資看台灣，比台灣人看台灣還要來得性感一點、正面一點。」
至於他為何看好台股將重新拿回主場優勢，是因為台灣的上市櫃公司在過去3年，每年獲利都在創歷史新高、很賺錢，非常有競爭力，從接單、生產、不可替代性、毛利與營業利益基本上都是往上走。
此外，在後疫情時代，劉宗聖分析投資的思維也必須改變，過去如果是交易導向，投資人經常陷入「男人不壞、女人不愛」的情結，偏好小型股、轉機股、波動大的股票，甚至有些股票不賺錢也沒關係，只要有本夢比、會漲的就是好股票。
攝影：劉咸昌。
搶搭日本旭日東昇行情 劉宗聖：日股長線投資機會浮現
但在後疫情時代，必須先管控下檔風險，因此品牌品質很重要，品質能為企業帶來護城河與競爭力。
除了台灣以外，劉宗聖也特別推薦今年來漲勢亮眼的日本市場。他認為，日本市場的長線投資價值浮現，且有非常多隱藏的厲害企業，以及被低估的企業，加上過去日本人自己不買日股，但未來可以盼到日本退休金專戶開始投入日股，種種利多因素都可望推動日股後市表現。