川普關稅風波持續延燒，科技大廠首當其衝，「美國製造」議題亦成為本週科技圈法說會重點。儘管挑戰重重，但AI供應鏈指標大廠緯創、光寶等，基本上仍頗為樂觀，他們怎麼說？為何有業者指出，前面重要的製造步驟可以在他國或台灣做，最後一關在美國過即可？
美國總統川普上任至今，關稅戰愈演愈烈，對中國進口產品加徵10%關稅已生效，對加拿大、墨西哥課徵25%關稅亦將於三月實施，為全球供應鏈帶來劇烈衝擊，而台灣AI相關供應鏈更是首當其衝。
本週，緯創、光寶、台達等指標科技大廠法說會上，「美國製造」議題成為備受矚目的焦點。
兩大原因讓大廠有底氣
儘管大環境撲朔迷離，但綜觀各廠現階段態度，基本上仍頗為樂觀。原因一，是早就啟動海外布局，且會計畫性持續擴大美國產能、做好準備。
以緯創來說，公司很早就開始在越南、馬來西亞、墨西哥、台灣、美國等地布局，緯創總經理林建勳在法說會上透露，相較過去三年資本支出僅為100多億元，今年資本支出將擴增至355億，加大對台、美、墨、越等地投資。
光寶總經理邱森彬也強調，今年將會在越南、高雄、北美持續擴廠，其中美國將擴建兩條BBU（備援電池模組），另外在中國、泰國、墨西哥等亦有生產基地，長期來看，預計將中國八成產能占比降低至六成。
原因二，則是AI伺服器屬於剛性產品，客戶更看重品質，所以關稅影響較小。
「nice to have的產品比較會受影響，但對客戶來說，就算有關稅，他還是需要AI伺服器，」林建勳說，就算真的課徵關稅，也將轉嫁給客戶吸收，對緯創影響不大。
他也指出，因美國製造實在太昂貴，就算真要遷移，也僅會限縮在高單價產品，低單價產品付關稅還更划算。
所以，以目前來說，雖然墨西哥將會被課稅，客戶依舊要求緯創將AI相關產線拉往墨西哥，但雙方仍有plan B洽談中，保有日後隨時轉往美國的彈性。
邱森彬也分析，相較價格敏感的消費性產品，AI相關客戶更看重穩定的供貨、生產，而非成本。
他指出，若下游系統廠日後轉至美國生產，光寶就會被要求在當地供貨，理想情況應僅會在當地做後段組裝，也就是在高雄廠完成PCBA（組裝電路板），再送往美國，其實無需花費太多轉移成本、時間及人力。
輝達CEO黃仁勳參加緯創尾牙活動，圖右為緯創董事長林憲銘。蘇義傑攝
緯創林憲銘：墨西哥仍是重要生產基地
如今關稅風波充滿變數，川普心目中期望怎樣的「美國製造」尚未有定論。不過，緯創董事長林憲銘認為，美國製造的挑戰不只是成本，還有人力、基礎建設，如台積電赴美便困難重重。
「（未來）美國製造一定有，但絕不會是幾千人運作工廠的景象，」他強調，關鍵產品當然會視情況考慮移往美國，但長期來說，墨西哥仍會是重要生產基地，「政策改變是很快的⋯⋯關稅應該會一直懸在那裡，但它一直都不動、我們卻一直在美國加碼的話，成本就會很高，所以現階段模式對客戶來說還是最有利，大家都在考慮最佳的組合。」
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