MASTER บวก 3% โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า 42 บ. ชี้กำไร Q1 โตแกร่ง รับลูกค้าตปท.พุ่ง

ผู้สื่อข่าวรายงาน วันนี้ (24 ก.พ.68) ราคาหุ้น บริษัท มาสเตอร์ สไตล์ จำกัด (มหาชน) หรือ MASTER ณ เวลา 15:07 น. อยู่ที่ระดับ 31.50 บาท บวก 1.00 บาท หรือ 3.28% สูงสุดที่ระดับ 32.25 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 30.25 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 145.91 ล้านบาท

บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ระบุผ่านบทวิเคราะห์ถึง MASTER คาดกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 214 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 96% จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 31% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนทำสถิติ New high จากปัจจัยฤดูกาลที่มีรายได้สูง แต่ใช้ค่าใช้จ่ายทางการตลาดน้อย อีกทั้งมีลูกค้าต่างประเทศเพิ่มขึ้น ขณะที่ ในประเทศมีบางส่วนเลื่อนการใช้บริการมาจากไตรมาส 3/67 เพราะเหตุการณ์น้ำท่วมภาคเหนือ

ส่วนแนวโน้มกำไรไตรมาส 1/68 ซึ่งคาดการณ์เติบโตสูงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากลูกค้าต่างประเทศ และส่วนแบ่งกำไรจาก V Square ขณะที่ไตรมาสก่อนหน้าลดลงตามปัจจัยฤดูกาล โดยแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 42 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่า แนวโน้มกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 200 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 83% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยส่วนของโรงพยาบาล MASTER คาดการณ์รายได้ 615 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 18% จากไตรมาสก่อนหน้า) จากทั้งเป็นช่วง High season และมีลูกค้าภาคเหนือที่เลื่อนจากไตรมาส 3/67 กระทบจากน้ำท่วมมาทำศัลยกรรมในงวดนี้

รวมถึงคาดการณ์ลูกค้าจาก อินโดนีเซีย (10% ของรายได้) ยังเติบโตได้ดี ขณะที่คาด Gross margin 63.0% เป็นระดับสูง แม้ลดเล็กน้อยเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่ฐานปีก่อนมีโปรร่วมกับแพทย์ลดค่าธรรมเนียมหมอ

ด้านค่าใช้จ่าย SG&A/Sales คาดคุมได้ดีที่ 26.0% ลดลงเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และจากไตรมาสก่อนหน้าจากรายได้ที่เติบโตสูง รวมถึงมีการใช้การตลาดมากช่วงครึ่งแรกของปี 68 เพื่อสร้างการรับรู้ในแบรนด์ สำหรับส่วนแบ่งกำไร JV คาดสูง 20 ล้านบาท เมื่อเทียบกับไตรมาส 3/67 อยู่ที่ 10 ล้านบาท โดยหลักๆ จาก V Square, Korawin และ Kin