กสิกรไทย ชี้ SET สัปดาห์หน้าแกว่ง 1,300-1,355 จุด จับตาฟันด์โฟลว์–เงินเฟ้อ–ประชุม ECB-BOE
บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KS ประเมินทิศทางตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์หน้า (2-6 ก.พ.2569) ว่า ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้ายังมีแนวโน้มผันผวน หลังดัชนีแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนก่อนอ่อนตัวลงจากสัญญาณธนาคารกลางสหรัฐยังไม่เร่งลดดอกเบี้ย โดยประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของดัชนี SET โดยให้แนวรับสำคัญที่ระดับ 1,300 และ 1,285 จุด ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 1,345 และ 1,355 จุด ตามลำดับ
ขณะที่ประเด็นสำคัญที่นักลงทุนต้องติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่ การประกาศอัตราเงินเฟ้อเดือนมกราคม 2569 ของไทย ซึ่งจะสะท้อนแรงกดดันด้านราคาภายในประเทศ ทิศทางกระแสเงินทุนเคลื่อนย้ายของนักลงทุนต่างชาติ การเคลื่อนไหวของสกุลเงินในภูมิภาคเอเชีย และทิศทางราคาทองคำในตลาดโลก
นอกจากนี้ ตลาดยังให้ความสำคัญกับข้อมูลตลาดแรงงานเดือนมกราคม 2569 ของสหรัฐฯ ซึ่งอาจมีผลต่อการประเมินทิศทางนโยบายการเงินของเฟด รวมถึงผลการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันที่ 5 กุมภาพันธ์ 2569 ตลอดจนการประกาศดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและบริการเดือนมกราคม 2569 ของสหรัฐฯ จีน ญี่ปุ่น ยูโรโซน และอังกฤษ
ขณะเดียวกัน นักลงทุนยังต้องติดตามผลประกอบการไตรมาส 4/2568 ของบริษัทจดทะเบียนไทย ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทางการลงทุนรายกลุ่มอุตสาหกรรมในระยะสั้น
ด้านตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์ที่ผ่านมาเคลื่อนไหวผันผวน โดยดัชนี SET ย่อตัวลงในช่วงต้นสัปดาห์ตามทิศทางตลาดหุ้นต่างประเทศ จากความกังวลปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงที่สหรัฐฯ อาจเผชิญภาวะชัตดาวน์ ก่อนจะดีดตัวขึ้นแรงในช่วงกลางสัปดาห์จากแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติ ส่งผลให้ดัชนีปรับขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนที่ 1,344.87 จุด โดยมีแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่เคลื่อนไหวตามตลาดหุ้นสหรัฐฯ หุ้นกลุ่มพลังงานจากราคาน้ำมันในตลาดโลกที่ปรับตัวขึ้น รวมถึงแรงซื้อคืนหุ้นกลุ่มธนาคารที่ถูกขายไปก่อนหน้า
อย่างไรก็ดี ดัชนีหุ้นไทยเริ่มอ่อนตัวลงอีกครั้งในช่วงปลายสัปดาห์ หลังธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมนัดแรกของปี พร้อมส่งสัญญาณว่ายังไม่เร่งปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ ประกอบกับรายงานข่าวที่ว่าสหรัฐฯ เพิ่มชื่อประเทศไทยเข้าไปอยู่ในกลุ่มประเทศที่ต้องจับตาใกล้ชิดด้านนโยบายอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันบรรยากาศการลงทุนในช่วงท้ายสัปดาห์ ทั้งนี้ การอ่อนตัวของตลาดหุ้นไทยยังสอดคล้องกับทิศทางตลาดหุ้นในภูมิภาค ท่ามกลางท่าทีระมัดระวังของนักลงทุนระหว่างรอติดตามการประกาศผู้ถูกเสนอชื่อเป็นประธานเฟดคนใหม่โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์