SJWD บวกต่อ 4% โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า 21.50 บาท ลุ้นกำไร Q4 โตเด่น รับธุรกิจรถอีวี

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (23 พ.ย. 66) ราคาหุ้น บริษัท เอสซีจี เจดับเบิ้ลยูดี โลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน) หรือ SJWD ณ เวลา 15:16 น. อยู่ที่ระดับ 14.60 บาท บวก 0.50 บาท หรือ 3.55% สูงสุดที่ระดับ 14.70 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 14.20 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 99.14 ล้านบาท

บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ระบุผ่านบทวิเคราะห์เมื่อวานนี้ (22 พ.ย. 66) ว่า ในไตรมาส 4/2566 จะมีรถ BYD Seal เข้ามาใช้พื้นที่ของบริษัทอีกราวหมื่นคัน รวมถึงในปี 2567 ที่จะมีรถยนต์ไฟฟ้า (Ev car) เตรียมเข้าไทยอีกหลายค่าย ประกอบกับธุรกิจห้องเย็นที่ถูกกระทบจากการที่ลูกค้า Destocking ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ ซึ่งปัจจุบันมีสินค้าปลาเข้ามาใช้พื้นที่ห้องเย็นเพิ่มขึ้นมาก ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 40% ในไตรมาส 3/2566 และจะมีแนวโน้มดีต่อเนื่องใน ไตรมาส 4/2566 จนถึงปี 2567

โดยคาดการณ์กำไรจากการดำเนินงานปกติในไตรมาส 4/2566 ของ SJWD จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปีนี้ โดยคงประมาณการกำไรปี 2566 ที่ 803 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 50% จากไตรมาสก่อนหน้า ส่งผลให้ประมานกำไรปี 2567 เพิ่ม 48% จากไตรมาสก่อนหน้า มาอยู่ที่ 1,189 ล้านบาท อย่างน้อยหากบวกค่าใช้จ่ายพิเศษจากการรับโอนกิจการ บริษัท เอสซีจี โลจิสติกส์ แมเนจเม้นท์ จำกัด หรือ SCGL ในปีนี้ราว 180-190 ล้านบาท จะทำให้กำไรใกล้เคียง 1 พันล้านบาท โดยในไตรมาส 4/2566 จะมีรายการพิเศษ (non-cash item) จากการประเมินมูลค่ายุติธรรมจากการซื้อกิจการ SCGL

ทั้งนี้ ฝ่ายวิเคราะห์จึงแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 21.50 บาท โดยราคาหุ้นปรับลง 30% ตั้งแต่รวมกิจการกับ SCGL จนมี P/E ปี 2567 ที่20 เท่า -1SD ของค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ผ่านมาขณะที่กำไรยกฐานขึ้นและคาดโตเฉลี่ย 27% CAGR (2566-2567) คิดเป็น PEG เพียง 0.74