三花智控IPO淨集資77.4億　售價最高22.53元較A股折讓20%

三花智控(02050.HK)今日起至下周三(18日)招股，發行3.6億股H股，當中7%在香港公開發售，招股價最高22.53元，每手100股，一手入場費2275.7元，預計下周四定價，6月23日掛牌，中金、華泰國際為聯席保薦人。三花智控集資最多81.2億元，集資淨額約77.406億元。

本身在深圳掛牌的三花智控，A股昨日收市價25.88元人民幣計，H股招股價較A股折讓約20%。

根據弗若斯特沙利文的資料，按2024年收入計，三花智控是全球最大的製冷空調控制元器件，市場佔有率約為45.5%；公司亦是全球領先的汽車熱管理系統零部件製造商，全球市佔率約為4.1%，排名第5。

公司指，會專注熱管理技術的研發、推廣和應用，並致力全球化運營，業務橫跨製冷空調電器零部件及汽車零部件兩大板塊，並向仿生機器人機電執行器等新興領域進行業務拓展。

三花智控去年收入279.5億元人民幣，按年升13.8%，其中製冷空調電器零部件收入佔比59.3%，汽車零部件佔40.7%，純利31.1億元人民幣，升6.1%。

三花智控：額外美關稅無對業務或財務產生重大不利影響

收入當中逾55%來自中國，25%來自北美。三花智控表示，額外美國關稅並無對業務營運或財務狀況產生重大不利影響，部分由於與客戶的公平磋商分攤額外成本。

集團引入施羅德、新加坡政府投資公司、香港景林、上海景林及華泰資本投資、工銀理財、摩根士丹利MSIP等為基構投資者，認購額共5.6億美元。

集資所得款項淨額約30%用於產品組合的持續全球研發及創新，30%用於中國擴建及新建工廠及提高生產自動化水平，25%用於擴大海外產能深化全球化布局，5%用於加強數字智能基礎設施，10%作營運資金及一般企業用途。