藍思科技招股集資47億　較A股折讓最多28%

內地手機玻璃製造商、蘋果公司供應商之一藍思科技(06613.HK)今日起至7月4日公開招股，計劃發行2.6億股H股，11%在香港公開發售，招股價介乎17.38元至18.18元，集資最多47.7億元，每手200股，一手入場費3672.7元。預計7月9日掛牌，中信証券為獨家保薦人。

藍思科技已經在深圳上市，招股價較A股前收市價22.06元人民幣，折讓最高28%。今年來港發行H股上市的A股公司，佔IPO集資總額約4分3，預期未來仍有更多A+H的上市交易。

招股書指，假設每股H股的發售價為中位數17.78港元，預計淨集資45.9億港元，約48%將用於豐富與擴展產品及服務組合，及探索產品的其他應用場景；約28%用於擴大全球業務布局，提升在全球產能，增強全球交付能力；約14%用於提升垂直整合智能智造能力；約10%用作營運資金及其他一般企業用途。

料與小米合作機會增

藍思科技中國區總裁兼董事會秘書江南在記者會表示，智能製造未來有很大增長點，包括消費電子、汽車領域，以及機械人等新興領域，而公司都有深度參與這些產品的設計開發和製造流程，認為消費電子始終是未來市場主流。他指汽車板塊目前增長有所放緩，但公司主要圍繞汽車智能座艙開發，隨著汽車轉向智能化和新能源化，前景會非常廣闊。

小米(01810.HK)是公司基石投資者之一，江南表示，未來有更多戰略協同合作是今次發行港股選擇基石投資者的考量之一，相信小米作為公司前五大客戶之一會有更多的發展，包括智能手機、可穿戴設備、汽車以及家電方面都會有很多合作機會。

蘋果亦是藍思科技的主要客戶之一，對於貿易戰影響，財務總監劉曙光表示，貿易戰和關稅對公司業績沒有造成絲毫影響，公司的海外生產基地減輕了相關風險，亦會與客戶配合，盡量減少對公司生產的影響。

藍思科技1993年由湖南女首富周群飛創立，現時市值約1100億元，提供涉及智能手機、電腦、智能穿戴等消費電子產品的解決方案，2015年在深交所創業板上市，被外界視為「蘋果供應鏈龍頭」。公司去年收入約699億元，按年升28.3%，股東應佔利潤36.2億元，升19.9%。

藍思科技以2024年收入計，在全球消費電子精密結構件及模組綜合解決方案中，佔13%份額；在全球智能汽車交互系統綜合解決方案中，佔近21%的份額。至於關稅的可能影響，招股書指，公司極少直接將產品從中國出口到美國，美國對進口貨物徵收的任何關稅，將由最終將產品進口到美國的客戶負責支付。

藍思科技引入小米(01810.HK) 附屬Green Better、Oaktree等10名基石投資者，認購金額1.9億美元(約15億港元)。