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理財

證交所:內部人不得在重大消息發布前後18小時內買賣股票

工商時報

發布於 09月16日10:47 • 呂淑美

為協助上市公司了解內線交易規定,證交所日前辦理「防範內線交易宣導會」,宣導會重點包括上市公司董事等內部人,若已知悉自家公司有重大影響其股價消息時,在消息明確後,未公開前或公開後18小時內,不得買賣相關股票,以免涉犯內線交易罪。

證交所為協助上市公司對內線交易規範與防範實務有更清楚了解,進而保障證券市場交易公平性,委請證基會採線上直播方式,舉行四場「防範內線交易宣導會」,分別於9月6日、9月20日、10月4日及10月18日辦理。

該宣導會主要邀請上市公司董事、公司治理主管及內部稽核主管參加,希望強化上市公司對內線交易之認知與遵循,有效避免誤觸法網帶來的嚴重後果。

證交所說,此次宣導會由監視部主辦,首場參與人數共529人,邀請金管會證券期貨局科長及證交所人員擔任主講人,主題包括「內線交易法規解析」、「內線交易監理與實務常見疑義」、「內部控制與內線交易防範暨常見缺失探討」。

證交所進一步表示,防範內線交易是維護證券交易市場公平與秩序的重要課題,為協助上市公司對內線交易相關規定及實務了解,自95年起,每年辦理多場「防範內線交易宣導會」,歷年來累積參與人數眾多。

證交所說明,上市公司董事等內部人透過宣導內容了解到,若已知悉自家公司有重大影響其股票價格的消息時,在消息明確後,未公開前或公開後18小時內,不得對該公司之上市股票或其他具有股權性質之有價證券買入或賣出,以免涉犯內線交易罪。

證交所說明,此次宣導會的進行,先就證券交易法所規範內線交易相關法規及構成要件作深入淺出的解析;再透過實例說明內線交易罪的刑事及民事責任,包括刑期、罰金及損害賠償等。

另以發行公司常見重大消息內容為例,解釋內部人等買賣自家股票如何避免涉犯內線交易;最後透過宣導說明上市公司應加強內部控制,以避免內部人等因未諳法令規範誤觸或故意觸犯內線交易相關規定,造成訴訟纏身,損及公司聲譽之情事,而且內線交易防範的成效亦為上市公司是否具有良好公司治理品質的重要指標。

證交所強調,企業之重大消息有其資訊價值,應避免遭濫用或造成公司財務損失,公司若發生內線交易,可能涉及司法訴訟,將影響公司聲譽,以及股東、員工對公司之信任,進一步可能影響投資大眾對於證券市場之信心,不利於企業籌資及證券流通。

防範內線交易是證券交易市場共識,透過全民監督、市場監理及司法機關偵查,從事內線交易已為風險極高的犯罪行為。

證交所表示,10月4日及10月18日場次宣導會尚有名額,額滿即止,歡迎上市公司董事、公司治理主管及內部稽核主管踴躍報名參加。

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