員工持股信託是什麼？富邦金、佳世達、台泥都在做，兩圖看懂員工福利信託

永豐銀行 2025 年 1 月 1 日起，正式實施「全員員工持股信託」，任職永豐銀行滿 6 個月以上，不分職級、年資，由公司每月提撥定額獎勵金新臺幣 1,200 元至信託專戶，購買永豐金控（2890）股票，員工退休或離職時可取回存股，等同為員工加薪也變身股東。全行約 6,800 名員工享此福利。　

事實上，為了吸引和留住優秀人才，愈來愈多企業祭出多元的福利措施，其中又以「員工福利信託」最為普遍。永豐全、台灣水泥、中鋼、宏碁、中華電信、台灣大、宏碁和明基佳世達等企業都有實施過。

什麼是「員工福利信託」？ 簡言之， 「每月員工提撥部分薪水結合公司獎勵金，以定期定額方式買進股票或基金」。 舉例來說，員工自提 2000 元買股票，公司再依員工自提金補助 50% 獎勵金，也就是 1000 元，該月合計就有 3000 元投入股票市場。

在協助企業、私立學校實施員工福利信託業務上，中國信託銀行（簡稱中信銀）是全台最大的員工福利信託保管業者，管理資產市值近 2000 億新台幣。

中信銀法人信託部表示，員工福利信託依據實施的公司類別和投資的標的分成「員工持股信託」及「員工福儲信託」。「員工持股信託」限上市櫃公司實施，投資標的以自家上市櫃公司股票為限；「員工福儲信託」主要是非上市櫃企業、學校、職業公會等團體採取的做法，投資標的比較多元，包含上市櫃股票、國內外共同基金與存款。

員工持股信託 員工福儲信託 限上市櫃公司實施，投資標的以自家上市櫃公司股票為限。 主要是非上市櫃企業、學校、職業公會等團體採取的做法，投資標的比較多元，包含上市櫃股票、國內外共同基金與存款。

這兩者間，以員工持股信託相對大宗。不同於分紅股利或年終獎金等一次性獎勵的機制，員工持股信託是透過信託專戶，長期以定期定額方式買進股票，由信託業者保管股票財產，直到員工退休後才能取回公司股票。這種機制讓員工無法拿到獎金就花掉，能夠確實的儲蓄獎金，為退休做好充分準備。

此外，信託業者會自動將每年股票發放的現金股利再買新股，積累產生複利效應。中信銀在 1992 年獲准開辦「員工持股信託」業務，是全台最早開辦「員工持股信託」業務的銀行。中信銀法人信託部表示，已有員工年資快 30 年才從中信銀退休，期間持股信託累積的股票淨值與股利相當驚人，足以讓他們過著還不錯的退休生活，等於是在政府的勞工退休金機制之外，又多了一層保障。

近期掀起的 ESG 熱潮也帶動企業推動員工福利信託，根據中信銀統計，2021 年輔導實施員工福利信託的企業家數創歷年新高，與 2020 年相比成長 4 成以上。

中信銀法人信託部表示，民國 110 年證交所「公司治理評鑑指標」中提到，企業如有實施員工福利信託制度，評鑑可以加分。而員工買進自家企業股票代表從「員工」變成「股東」，兩者有更緊密的財務連結，也就是「企業業績好、股票漲、員工自然賺得多」，當努力創造出來的績效，能夠確實反映在企業業績和股價上，全體員工的向心力就會增強，形成長期的正向激勵循環。

企業想投入員工持股信託，該怎麼做？

如果企業想投入員工持股信託該怎麼做呢？中信銀表示，第一步董事會要先通過「員工持股信託」計畫，包含：公司獎勵金、員工自提金的比例、涵蓋的員工範圍。

第二步就進入員工持股信託的實施流程（如圖所示），由員工擔任發起人，成立「員工持股會」，招募員工加入成為會員，只有會員才能參與「員工持股信託」計畫；第三步則是持股會代表人（員工）與受託人（信託業者）簽訂信託契約，受託人以信託專戶名義，開設信託證券、銀行帳戶。之後持股會將每月自員工薪資所得中代扣「員工自提金」以及公司額外提供之「公司奬勵金」，一併將交付予受託人（信託業者）定期定額買進公司股票。

一般來說，企業最關心的是該提撥多少獎勵金作為員工持股信託，目前普遍的做法是 「按照職級決定自提金的金額」 ，各職級有不同的自提金上限，比方說：副總級 6000 元、經理級 5000 元、資深員工 3000 元、一般員工 2000 元，該制度通常是擴及所有正職員工。公司再依員工自提金相對給予獎勵金，約 20% 至 100% 不等。舉例來說，一般員工 2000 元，企業相對給予 20% 獎勵金就是 400 元。

中信銀表示，獎勵金提撥多寡，取決於公司財務狀況、員工薪資、自提金上限和企業股價波動。有些自提金上限比較低的企業，獎勵金就會給到 100%，也就是員工自提金提撥多少錢、企業就給多少錢，比較能吸引員工參與；假若企業股價波動大、公司獎勵金又不高，員工就會思考自己逢低進場買股票的可能性，降低參與持股信託的意願。此外，要留意自提金的最低金額設定太高，對所得較低的同仁也會造成經濟負擔。

上述流程，無論是設計持股信託的規章、成立持股會都能委由信託服務業者協助。根據中信銀承辦持股信託制度的經驗，能做到以下 3 點，通常會有 8、9 成員工願意響應持股信託計畫：一是企業獎勵金的相對提撥比例高；二是實施員工持股信託前充分與員工溝通，可以辦理說明會解答大家的疑惑；三是資訊透明化，可由受託人（信託業者）提供數位平台讓員工即時查訊投資金額、股票張數和報酬率。

除了員工持股信託，加碼「非普發性」福利更有助於留才

不過企業如果想要留住人才，只有員工福利信託並不足夠，因為它是屬於「普發性、全公司適用的福利制度」，能讓公司相對同業有更多吸引人才的優勢。若要以留住人才為目標，可以考慮《公司法》5 種員工持股機制： 員工分紅持股、現金增資保留員工認股、員工認股權憑證、買回庫藏股轉讓給員工、限制員工權利新股 ，給予技術或專業人才專屬的獎勵機制。

中信銀舉例，以「限制員工權利新股」為例，企業發行新股時，可讓關鍵人才以低於市場價格或無償取得新股，同時設定既得條件，比方說服務滿3年才能解除多少比例股票的轉讓限制，若違反條約，之前的認股股數就要返還給公司，提高員工的留任意願。

「員工認股憑證」則是企業與員工約定在未來某段時間，員工有權利依據約定價格、數量認購公司股份，比方說 2022 年 A 公司給予員工低於市場行情價的認股權利，若員工於 2025 年仍然在職，員工得執行認股權利，以每股低於市場行情價買 A 公司數張股票。企業能以此作為誘因，驅使員工為公司努力賺錢、拉高股價以賺取未來買進股票的高額價差，達到留才目的。

中信銀表示，因為各公司的財務、成長期間、產業狀況不同，因此需要的獎酬制度也不一樣，若能找銀行、專業金融顧問討論，設計合適的獎酬方案，更能達成攬才、留才的效果。

中國信託全球商銀產品處法人信託部

中國信託重視法人客戶之需求，於民國 93 年設置專責單位「法人信託部」，提供企業、員工、股東的各類資產信託、保管銀行及股務代理服務，是目前銀行業中唯一於同一單位同時提供信託、保管、代理業務之業者。

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