亞馬遜、Palantir等14檔科技股獲瑞銀首選！AI支出仍處早期
《MarketWatch》報導，瑞銀(UBS)分析師認為，人工智慧支出周期仍處於早期階段，這為投資人在科技、媒體與電信(TMT)產業中帶來多項值得關注的機會。
瑞銀團隊近期公布14檔「最有信心推薦股」，其中許多公司都受惠於AI，以及整體AI生態系仍有大量資金流入的趨勢。
在AI成長方面，分析師表示，「下一階段的成長應該來自企業採用」。瑞銀在周四給客戶的報告指出，在他們調查的企業中，目前僅8%已大規模部署AI代理。瑞銀團隊也預期，隨著企業整合供應商並削減IT預算，AI基礎設施支出將會增加。
儘管開源AI模型因成本優勢而逐漸受青睞，瑞銀分析師指出，企業往往仍會透過微軟(MSFT-US)Azure及亞馬遜(AMZN-US)Amazon Web Services(AWS)等雲端平台部署這些模型。
亞馬遜是瑞銀在大型網路公司的首選股。由於瑞銀對AWS營收的預估高於市場共識，分析師認為，隨著亞馬遜的大型客戶準備在今年稍晚至2027年期間部署其Trainium 2與Trainium 3晶片，華爾街「應該會跟上」市場對亞馬遜的預期。
瑞銀給予亞馬遜的目標價為318美元，較目前股價高出約25%。
在晶片與半導體設備公司中，瑞銀的首選是類比晶片製造商德州儀器(TXN-US)。
分析師指出，類比晶片周期正在回升，而這個市場主要受到汽車與工業需求驅動，且德州儀器近年也持續提高市占率。
隨著產業動能增強，以及資料中心熱潮為公司創造更多成長機會，分析師認為，德州儀器有望進一步擴大市占，並加速自由現金流成長。
瑞銀分析師表示，「即使明年資料中心業務的成長略微放緩，德州儀器的總營收仍有望成長約20%。」瑞銀團隊認為，德州儀器股價仍有43%的上漲空間，目標價為380美元。
在電信與網路設備領域，瑞銀認為Celestica(CLS-US)將受惠於OpenAI明年推出首款自研晶片。**分析師預期，這將支撐Celestica營收至少70%的成長。瑞銀指出，Celestica目前已是超大規模雲端業者的主要乙太網路交換技術供應商，客戶包括Alphabet旗下Google及Meta Platforms。
瑞銀分析師估計Celestica股價仍有29%上漲空間，目標價為430美元。
瑞銀表示，資料中心建設熱潮也將為全球IT通路商TD Synnex(TSNX-US)帶來助益，因該公司是大型雲端服務供應商的製造合作夥伴。
分析師指出，TD Synnex旗下Hyve Solutions業務，主要提供資料中心所需的客製化硬體，包括伺服器與網路設備，將受惠於市場對更快運算與網路傳輸能力不斷增加的需求。瑞銀團隊預估，未來3年資料中心基礎設施的資本支出將以每年至少30%的速度成長。
分析師預計，TD Synnex股價可上漲32%至352美元。
同時，瑞銀認為Palantir Technologies(PLTR-US)「正處於軟體產業兩大最強勁支出趨勢——AI與資料——的交會點」。
瑞銀團隊預期，Palantir營收將成長88%，利潤率則可達60%出頭，因此認為Palantir股價「非常具吸引力」。
Palantir目前股價約為177.64美元，瑞銀給予的目標價為250美元。
此外，瑞銀團隊表示，Palantir的AI與自動化軟體需求背景非常強勁，而且來自其他AI與軟體供應商的競爭有限。
瑞銀團隊在TMT產業的其他首選股還包括SS&C Technologies(SSNC-US)、AT&T(T-US)、EchoStar(SATS-US)、Pinterest(PINS-US)、Spotify Technology(SPOT-US)、Mastercard(MA-US)、Global-e Online(GLBE-US)、Procore Technologies(PCOR-US)及JFrog(FROG-US)。
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