006208賣掉又漲回來！退休9年後資產創新高，她重新算退休金：不只加薪，還能替自己升官
嫺人
圖片 攝影／劉咸昌 提供
五月的時候賣掉一些台灣五十大的006208，有些人覺得賣股像割肉，但現在又漲超過了，我是不是也該貪婪一下？ 「別人貪婪時我恐懼，別人恐懼時我貪婪。」但是現在應該沒有人在恐懼吧？今年台股漲成這樣，巴菲特也交棒了。這句名言可能很快就會被忘記了吧？ 現在提醒大家：「要小心一點喔」，八成會被認為太保守了。
退休9年後，再退休一次
再過幾天我退休就滿9年了，9年很久，我有在想，我是不是該從第一階段的退休生活再退休一次？再想想接下來要做什麼不一樣的事？
生活是一回事，我也想到財務面呢？也可以當成再退休一次，重新算可以花多少錢。
做教材時讀到，退休研究者Michael Kitces 提過的「resetting（重新起算）」做法：退休後如果資產創新高到一個程度，可以用新的資產做第一年，重新計算新的提領金額，想起來有點開心。
雖然我投資一直做全球股債分散配置，但是也有另外投資台股。因為長期持有，這波台股大漲，我當然還是有參與到我該得的部分。雖然不是all in台股一年翻倍，也成長到相當幅度，如果只用4%法則（我是用3%）按通膨幫自己加薪，或是用也有些人知道的GK動態提領，在符合護欄條件時加薪10%，都比較像是上班族的一般加薪。
不只是加薪，我想替自己升官
那如果現在成長到一個幅度，我可不可以整個就是幫自己「升官」，而不只是「加薪」？
覺得開心是因為，常有人覺得3%、4%提領率太低了，但是反映在資產的成長上，其實也可以每幾年有幫自己一次加薪多一點的「升官」的機會。
以我的情況來說，下面的前者高於後者：
● 用2026年初漲上來的資產重新用提領率 3%按通膨調整。
● 用2018年初剛退休的資產按通膨幫自己加薪，2026年我的比例是3.41%。
Michael Kitces 提過的「resetting」做法：退休後如果資產創新高到一個比例，可以重新用當時的新的資產計算新的提領金額。他舉的提領率例子是3.5%。
如果我把2026年初的資產當成我的新退休資產，重新起跳3%，之後再用通膨調整，比原研究更保守一點。畢竟提早退休9年後，我還沒到達一般人屆齡退休的年紀，剩下的退休生活還是可能超過30年，雖然今年股市大漲，但是很難想像每一年都會這樣。
我和發明4%法則的威廉‧班根先生一樣，沒有特別喜歡每年看市值上下調整的動態提領。寧願起始薪水保守一點，不想看「市場」這位老闆的臉色。畢竟動態提領不只是可能加薪，也可能市場不好時要減薪。
我也不想每年看高股息ETF今年配多少，再決定我的退休薪水有多少。看著資產累積，過幾年再reset一次，這個比較適合我，我喜歡穩定可以預測，也有一種犒賞自己控制得宜的感覺。
股市這麼好，我真的要豪邁多花一點？
不過，今年退休斜槓忙著，現在幫自己升官，也沒剩幾個月可以大花錢。原預算下旅行一兩次也可以，所以只是想一想開心一下，但是沒必要為了花錢而花錢。
而且，我的投資組合裡有一定比例的台股，也不是完全符合國外退休研究裡面的標準投資組合假設。雖然這一年台股真的很猛，五月時賣掉一些006208，現在創新高，賣掉的錢又填回來了還超過。我的「賣股自製股息」也是會填息的啊。
不過台灣股市的歷史還沒有美國那麼長，拿國外研究套用到自己身上，我還是會保守一點。如果還有三、四十年退休生活，變數還是有的。
畢竟，老後可能還有很多現在想不到的花費，說不定哪天會想換屋，所以順其自然就好了，從財務面想過一遍，也告訴自己接下來的日子要更放鬆一些，不要執著其實不需要煩惱的事。
現在到底要不要恐懼？退休最怕遇到大跌
通常我不需要看市場報導，因為做好股債配置，市場大漲時不能說話很大聲，但是跌的時候也比較平靜。這個人生階段，想的不是資產翻倍。
想到退休金因為資產上漲而「升官」的念頭，還是要重新注意「一退休就大跌」的報酬順序風險。
接下來股市要跌？理由很直覺：
1、市場在高點又急漲，到處可見大家對自己投資能力的信心。
2、美債殖利率超過5%，資金會不會從股票跑去債券？
3、AI會不會泡沫？像19世紀鐵路泡沫、21世紀初科技泡沫？
但是，即便大漲，也不代表接著會大跌：
1、AI投資仍在增加，科技巨頭財報看起來也不是虛的。接下來就看第三季財報。
2、當企業盈餘成長夠強，升息不一定是股市跌的訊號。
3、歷史上也常有大漲後，隔年繼續上漲的情況。並不是大漲之後就會大跌。
我的資產成長跟all in台股派差很多，過去一年是沒有翻倍，不過，我做得比較好的，是不看點位買或賣，長期持有台股和全球股債，所以有漲一些啦。
有人說，如果你all in台股，現在可以去買間新房了啊，不過啊，一來，all in台股、或是美股單一市場，都不是我的投資哲學。再說，要留空間給我先生表現啊，不用做好做滿，也是知足常樂。
股市一直漲，會不會已經麻痺了？也許可以想想，怎樣重新規劃你的生活。光是想到可以開始新的生活，就會掃去一些陰霾，有時做做夢也是不錯。
作者簡介_嫺人
經營臉書「嫺人的好日子」。2017年10月意外提早退休，開啟了意外的人生下半場。分享關於退休準備的思考、理財實踐、心理調適、生活安排，還有獨旅中的發現與風景。著作：Smart智富《提早退休說明書》、幸福文化《退休後，錢從哪裡來》、天下文化《有錢到老後》。
本文獲作者授權轉載，原文出處
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