買TISA基金最高免稅2.4萬？達人試算：月存2千元｢省下稅金可以多存1個月」，30年滾出一桶金
郭美懿
圖片 Shutterstock（示意圖非當事人） 提供
為鼓勵民眾提早準備退休金，金管會於2025年推出「台灣個人投資儲蓄帳戶」（TISA），除了原有的低經理費、免申購手續費等優惠，金管會與財政部進一步研議稅負優惠，初步規畫未來民眾投資TISA，每年最高可享有2.4萬元的免稅額度。若相關修法順利通過，最快明年上路，後年5月報稅時即可適用。
投信投顧公會統計，截至今年8月，TISA級別基金已有53檔，整體規模達93.8億元，每月定期定額投資金額也從開辦初期的2,975萬元，成長至約11億元。金管會統計則顯示，截至8月21日，TISA總開戶數達24萬4,218戶，每人每月平均投資約4,500元，換算每年約5.4萬元。
每月2千元買TISA基金，一年節稅2880元
根據《聯合報》報導，財金部會考量所得稅採累進稅率，若免稅額度過高，可能讓高所得者享有較多節稅利益，因此參考現行保險費列舉扣除額上限，初步將額度訂為2.4萬元；若投資不足2.4萬，將以實際投資金額進行扣除。
存股達人艾蜜莉則進一步試算，TISA若能提供租稅優惠，省下的稅金再投入市場，長期下來可能為投資人累積多少資產。
假設每月投入2,000元，透過TISA購買0050連結基金的TISA級別，一年投入本金正好是2.4萬元。若未來確定可適用所得扣除額，且投資人適用12%的所得稅率，一年便可少繳2,880元所得稅。
換句話說，每月存2,000元，光是節稅就相當於多存了1個多月的投資金。艾蜜莉形容，這就像「存12個月，政府幫忙送第13個月」，甚至還多出880元能繼續加碼。
省摩擦成本+稅金再投入，30年多滾出140萬元
不只如此，艾蜜莉也比較直接買進0050與透過TISA投資的長期差異。她指出，對所得稅率較高、配息金額較大，或有配息再投入手續費等成本的投資人來說，長期累積下來的差距不可小覷。
以每月定期定額投入1萬元為例，假設直接投資0050的年化報酬率為7%，TISA則因費用差異，假設年化報酬率可達7.5%，且每年省下的2,880元稅金全數再投入。
試算結果顯示，投資10年後，直接買進0050的資產約171萬元，透過TISA投資則約180萬元，差距約9萬元；20年後差距擴大至約42萬元，30年後更達約143萬元。
艾蜜莉進一步拆解，30年累積下來的差距中，約113萬元來自兩者年化報酬率相差0.5%的假設，另約30萬元則來自每年節省的2,880元稅金持續投入所產生的效果。
她認為，投資過程中看似｢微不足道」的費用差異，加上節省下來的稅金持續投入滾雪球，經過長時間累積，就可能顯露差異，更有機會變成源源不絕的被動收入，｢替我們一直工作下去！」
同時投資0050，30年後報酬差百萬
其實艾蜜莉過去就曾以實例說明TISA帳戶長期投資差異：兩人同樣以100萬元投資0050，持有30年，其中一人透過TISA帳戶操作，最終累積761萬元，另一人則為661萬元，差距高達100萬元。
艾蜜莉解釋，TISA具備免手續費、低經理費等優勢，每個年度約可省下約0.5%的摩擦成本，「0.5%？根本是小到讓人懶得算的數字，但放30年下來，什麼都沒做…就默默滾成了100萬。」
富邦投信投資長張美媛則指出，TISA的核心概念是鼓勵每個人、每個月固定拿一筆錢，長期投資基金，為退休累積資產。
由於TISA是設計給長期投資所用，因此需持續扣款至少2年以上，雖然資金運用彈性較低，卻有助於建立紀律，避免投資人因短期市場波動而頻繁進出，陷入追高殺低的循環。
張美媛也舉例，如果30歲開始每個月底投資1萬元，年化投資報酬6%，到60歲就有1千萬；但若遲至40歲投資，則只有500萬元，「長期投資，時間的複利效果很驚人。」
點我加入幸福熟齡FB粉專，健康快樂每一天
更多幸福熟齡文章
勞保年金2027年可望調高！「9個請領年度」逾107萬人受惠，月領2萬有望多1198元