【專訪】告別影子銀行時代！ADVANCE.AI 產品總監張毅深入解讀 Web3 監管矩陣與 AI 防線
隨著虛擬資產產業告別野蠻生長的荒原，正式踏入合規元年，如何符合全球監管，已成為交易所與穩定幣發行方在驚濤駭浪中生存的關鍵。從美國預備進入落實階段的《GENIUS Act》，到歐盟 MiCA 與新加坡 MAS 的監管框架，法規的深水區正隨著 2026 年的盛夏迎面而來。那道過去橫亙在賽博空間與現實金融之間、看似不可逾越的牆，正一寸一寸地合攏。
《幣特財經》日前特別專訪全球領先的數位身份驗證與風控解決方案提供商 ADVANCE.AI 產品總監張毅（Zhang Yi），他站在新加坡這座同樣建立在嚴密秩序與精確邏輯上的島國，與我們隔海對談。在監管碎片化、深偽技術（Deepfake）攻擊頻發的今日，Web3 產業正被迫參與一場從象徵性合規到實質合規的技術賽跑。在張毅眼中，那些跳動的代碼與冷峻的法條背後，實則是人類對於「信任」二字最古老、卻也最前衛的博弈。
當穩定幣不再遊走於監管邊緣
專訪伊始，張毅便點出目前市場最關切的政策時程，即是美國《GENIUS Act》的目前發展。這項法案明確定義穩定幣的發行主體、資產儲備管理機制與資訊揭露規則，被視為穩定幣基建的準則，對產業具有正向的定調意義。
「過去穩定幣的定位更像是在從事類銀行業務、卻未受嚴格監管的『影子銀行』。」張毅觀察到，自法案推動以來，比特幣價格的拉升反映了市場對監管透明化的認可。這意味著監管機構正式認可了穩定幣，及其作為法幣與加密貨幣之間橋樑的合法身份。不僅是從 KYC（認識你的客戶）與 AML（反洗錢）角度要求，更涉及儲備機制、流動性與上中下游全鏈條的監管。
對於平台為何紛紛加速合規佈局而非觀望，張毅分析這背後有著極強的時程壓力。他強調，這不只是政策驅動，更是市場定位的轉變。「過去兩年，監管機構對虛擬資產的態度已經發生了質變。」張毅說道。他將現狀總結為三大演進：
1. 監管態度的實質轉變
早期監管機構可能還在觀察，對於風險判定不夠明確，甚至因為早期交易缺乏身份資訊而無從下手。現在各國監管已經不再是「試探」，而是正式進入「立法實施期」。這代表監管已從「選配」變成「標配」，平台若不現在調整，未來將面臨直接被排除在主流市場外的風險。
2. 國際組織對 VASP 定義的擴大
張毅特別提到了 FATF 的影響，現在國際上對於 VASP（虛擬資產服務提供商）的定義已經被擴大，甚至延伸到能掌控分散式協議的工程師或開發人員。這意味著「去中心化」或「離岸」不再是合規的避風港，監管方已經可以穿透技術層面找到責任主體。平台意識到，與其等執法單位找上門，不如主動對接標準，建立與傳統金融同等級的風控。
3. 穩定幣作為「金融橋樑」的定位確立
張毅強調，穩定幣現在被視為連結「法幣」與「加密貨幣」唯一的合法橋樑，甚至是 CBDC（央行數位貨幣）的影子資產。由於穩定幣直接觸及傳統金融體系的流動性，其風險鏈條（法幣 → CBDC → 穩定幣 → Crypto）已經確立，風險由低到高。平台若想保住法幣的出入金通道，就必須優先完成合規轉型，這也是最現實的商業壓力。
張毅進一步剖析了近期的一些執法案例，如 OKX、KuCoin 以及 Bithumb 遭遇的監管風波，強調這些案例揭示了一個殘酷的事實，即監管的「長臂」已經不再受限於物理實體。
「以前大家把 KYC 當作合規的『象徵』，但現在要求更嚴格了。」現今的合規早已不是「交易所收集用戶身分證照片」這麼簡單，而是必須具備實質的風險防控能力。監管單位對合規水位的判定，已提升至與傳統金融機構同等水準。這意味著，交易所必須像銀行一樣，具備應對複雜反洗錢情境的實力。即便離岸交易所沒有在當地設立實體，只要平台接觸了該國用戶，該國監管機構就有權介入。
張毅提醒，業者必須判斷哪些主權國家具備將監管觸角延伸至全球的能力，並提前進行合規基建的佈局，而非等到罰單開出，才被動應對。
碎片化監管挑戰：交易所如何一站搞定全球市場？
在合規的深水區，張毅將 KYC、KYB、AML、KYT 以及 Travel Rule 視為一個相互咬合、缺一不可的齒輪系統。強調我們不能再把這些環節拆開來看，因為它們共同構成了一個動態的防禦矩陣。
他細細拆解這套鋼骨結構：首先是身分識別的深化 KYC（認識你的客戶） 與 KYB（認識你的企業），這是信任的錨點；緊接著是動態的行為追蹤 KYT（交易監控） 與 AML（洗錢防制）；最後則是 Travel Rule（轉帳規範），在張毅眼中，這是跨司法管轄區營運的最高難度挑戰，其執行能力將直接決定一間交易所是否握有經營跨國業務的入場券。
然而，僅握有入場券是不夠的。面對全球各異的法規節奏，多國營運的交易所最大的難處在於監管的「碎片化（Fragmented）」。現實冷峻地擺在眼前：中小型交易所幾乎不可能為了每個國家單獨開發一套複雜的合規系統。
這正是 ADVANCE.AI 推出 AdvanGuard 一站式合規平台的初衷。AdvanGuard 並非只是功能的堆疊，透過以 API 為核心架構進行整合，它整合了數位身分驗證、臉部生物辨識、活體檢測、反洗錢與風險情報分析，支撐起超過 200 個市場。
「我們目前支援 5000 多種獨特的身分證明文件，這背後是龐大的 AI 數據支撐。」張毅透露。這套系統已服務全球前 20 大交易所中的多家巨頭，每日處理超過 400 億美元的交易量。AdvanGuard 的設計目標很明確：取代過去碎片化的供應商架構，在強化風險可視性的同時，將人工審核流程縮減 90%，讓用戶在幾分鐘內完成註冊。它不僅是合規工具，更是 Web3 業者提升用戶體驗、降低流失率的利器。
AI 防禦演進：從 Rule-based 邁向動態感知風險的新紀元
進入技術層面，Web3 正面臨效率與安全的雙重博弈：高頻交易對驗證速度的需求，正撞上生成式 AI 帶來的身份威脅。張毅警告，隨著生成式 AI 門檻降低，Web3 正面臨史上最嚴峻的身份真實性挑戰。而應對之道在於底層邏輯的遷徙，即從傳統的 Rule-based（規則導向） 轉向 AI-based（AI 導向）。
張毅指出，過去的規則導向邏輯較為僵化，雖能攔截部分惡意行為，卻也因誤判率高而損害用戶體驗。相較之下，AdvanGuard 採用具備「適應性」的智慧防禦架構，透過機器學習深度分析用戶行為與設備特徵，讓引擎具備主動感知風險的能力。
針對 Deepfake（深偽技術） 與 Synthetic ID（合成身份） 的威脅，這套系統能執行更深層的檢測。在必要時，AI 會針對使用者的皮膚紋理、光影折射及肌肉走向進行微觀分析。張毅表示，現在的詐欺手法已演進至利用大模型生成人臉影片或竄改證件圖檔。對此，ADVANCE.AI 應用了十幾種視覺 AI 算法，不僅判斷證件真偽，更會細膩檢測是否存在螢幕翻拍、數位疊加等肉眼難辨的痕跡。然而，合規與用戶體驗不應互為代價。透過 AI 決策引擎，AdvanGuard 試圖在安全性與流暢度之間取得動態平衡。
「風險防控不應僅止於用戶註冊的一刻，而必須是全生命週期的監控！」張毅強調，當系統在後續交易環節（KYT）偵測到異常流量或風險關聯時，會即時觸發「人臉核身（Authentication）」作為風險釋放手段，確保當下操作者與開戶者身份一致，從而建立起具備擴展性的合規架構。
展望未來，張毅認為 Web2 與 Web3 的邊界將趨於模糊。傳統銀行正開始納入 KYT 鏈上資訊作為風控參考，而 Web3 交易所也正逐步導入傳統金融等級的監管力度。這種「雙向奔赴」的過程，正是技術服務商發揮價值的核心所在。
對於全球監管步調的加速，張毅持正面態度。他分析，當法規消弭了灰色地帶的不確定性，機構資金才具備入場的安全前提，Web3 產業也方能正式融入全球主流金融體系。在這一場技術與監管的演進過程中，ADVANCE.AI 將持續透過 AI 技術的迭代與對全球法規的精準解讀，協助業者在符合國際標準的框架下，穩步推進 Web3 業務的全球佈局。
【本文作者張詠晴／幣特財經】