保險是幫你轉嫁投資風險！終身險、定期險，該買哪一種？3 個重要觀念一次了解

保險的概念，其實跟緊急備用金有點相像，都是為了意料之外的壞事而準備的項目。保險與緊急備用金的差異，在於後者是自己承擔風險，前者則是可以依靠別人幫忙轉嫁風險；也就是說，保險是一種集合眾人力量分攤風險的方法。

那究竟什麼樣的人需要保險呢？很明顯地，面對突然冒出的鉅額支出費用，除非你家財萬貫，否則每個人可能都需要擔心。實際上有能力且有購買保險需要的人，正是資產位於中間的群眾，也就是說：大部分的人都應該要購買保險。

不過，保險也並非是讓你從此高枕無憂的保證。主要原因在於風險轉嫁是有限的，我們通常會希望因風險產生的所有費用，都可以由保險公司來支付；但大部分的理賠狀況下，保險公司僅會支付部分費用，你有很大可能仍須支付不少因風險產生的費用。

該買「定期險」還是「終身險」？3 個原則釐清迷思

天下有白吃的午餐嗎？至少在保險這個地方是沒有的。你必須意識到：

保險，是需要付出成本轉嫁未來的風險。
保險，是用來轉嫁未來不可預測的風險。

假如你所付出的保費都沒有使用到，那才是值得慶幸的事情。因為至少到目前，你擁有一個順利健康的人生，這是很值得驕傲的事情。而一旦你決定要規劃保險，有幾項原則是我想與你分享的：

• 錢要花在刀口上，採取低保費高保障購買原則。
• 面對不同的風險，先保大再保小。
• 明天和意外不知道哪個先來，先保近再保遠。

關於這 3 項原則，正好可以回答許多人都想了解的一個問題：要買定期險好，還是終身險好？兩者的基本差異如下：

• 定期險：每年簽約一次，每年繳款，在保單最高年齡之下可以自行決定想要保的年限，但只有在繳費當年才有保障，沒有保就沒有任何保障。
• 終身險：繳費年期通常是固定的區間，例如 20 年或是 30 年，必須持續繳滿保費，而保障的期限是終身，保到終老的意思。

乍看之下，終身險似乎比定期險划算，只要繳滿一定年份的保費，保戶就可以享有終身保障，繳費當下同時也享有保障；而定期險每年都要繳費，保費還很可能會隨著年齡調漲，有些保單還有承保的最高年齡限制，超過該年齡之後就無法再承保了。這樣看來，是否代表終身保險是比定期保險更好的選擇呢？其實並非如此。

雖然終身險只要在一定年限內繳完保費，就能享有終身保障，聽起來似乎是個很誘人的投資，但實際上保險公司早已精算過。你以為你繳的單純是 20 年份的保險費，不過實質上你繳納的總費用，是保險公司精心計算你在有可能遭遇風險的情況下，終身所需要付出的費用。

這其實不難驗證，你只要試算一下定期險 20 年的總費用，與該 20 年期的終身險比較，就會發現後者的費用竟然會比前者多上許多，差異只在於保險公司將你的終身保費分攤在這 20 年繳納而已。但大家一聽到可以保障終身，就直覺聯想到「只需要用 20 年的保費，就能換來一生的保障」，導致多數人往往會落入終身險的迷思之中。

年紀愈大愈需要保險嗎？你最大的保障其實是這個！

但你可能會問：定期險有最高的年齡承保限制，萬一老了保不到怎麼辦？這個問題其實並不在於「老了保不到」，而是「老了沒有錢負擔風險，帶來的費用該怎麼辦？」你可能又會想，我就是怕年紀大了沒錢負擔費用，才需要透過終身險的保障轉嫁風險；如果是定期險的話，不就會因為年紀太大，導致無法轉嫁風險了嗎？基於這個疑惑，我們得從兩個層面來談：

第一，年紀愈大，真的愈需要保險嗎？你可能會直覺答「是」，因為許多疾病在老後更容易顯現出來。事實確實如此，不過別忘了──這件事情保險公司當然也知道。就如同前述，終身險的費用早已涵蓋了你年老的保費，所以並沒有比較划算。再者，並沒有任何一個保險商品有足夠保障轉嫁老年風險，充其量只是部分轉嫁而已；但大多數人會對終身險抱持過高期待，沒有真正了解保障內容就做出錯誤的判斷。

第二，假設年齡過高無法辦法保定期險，那終身險至少還是有一些保障，當遇到無法承保的情況，年老的保障要從哪裡來呢？這也是許多保險業務會嘗試說服你購買終身險的論點。不過，最好的保險其實就是你的口袋。許多人都忘了：隨著年齡增長，在合適的投資理財規劃以及持續獲得工作收入的情況下，你的資產一定會比你年輕時更多。你所擁有的財富，才是你真正可以用來因應任何風險的最大保障。

我們可以目前市面上討論較為熱烈的 A 人壽「定期重大傷病險」，以及 B 人壽「終身重大傷病險 30 年期（不還本）」來進行試算比較。

假設一名 30 歲男性欲承保重大傷病險保額 100 萬至 80 歲，從圖 2-2 中可看到深色線條的定期險費用會隨年齡增加，終身險的費用則每年度都是相同的 26,500 元。結算兩者至 80 歲的總共要花費的保費，定期險為 1,069,300 元，終身險則為 795,000 元（圖 2-3）。定期險需要比終身險多付出 26 萬，等同於如果想在相同時間內獲得相同 100 萬的保障，定期險需要額外付出 33％ 的保費，這樣看來定期險豈不是一點也不划算嗎？

如果同樣選擇承保定期險到 80 歲，定期險要付出的成本確實會高出許多；但請不要忘記了：最好的保險其實就是我們的資產。如果我們換一個做法，將前 30 年終身險與定期險的差額拿去指數化投資（預期 7％ 的年化報酬率），結果如何呢？

根據圖 2-4，終身險保戶繳完 30 年保費的當下，選擇定期險加上指數化投資的保戶，有很高機率擁有靠投資累積而來的 190 萬資產。你沒看錯，只是把省下來的保費拿去做長期投資，就會擁有比原本 100 萬保額重大傷病險的保障還高的資產。即使定期險保戶在 60 歲後沒有繼續保定期險，他的資產也足以應付原先所要轉嫁的 100 萬風險。除此之外，他還可以繼續投資這筆資金，讓自己的資產繼續增值。

（本文出自《一年投資 5 分鐘：打造每月 3 萬被動收入，免看盤、不選股的最強小資理財法》，遠流出版）

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