ETF คืออะไร? - ทำความรู้จักกับ ETF ในภาษาง่ายๆ

ETF คืออะไร?

ETF หรือ Exchange Traded Fund คือ กองทุนรวมดัชนี (Index Fund) ที่มีนโยบายการลงทุนตามดัชนีต่างๆ เช่น ตลาดหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ ตราสารหนี้ เป็นต้น โดยต้องการสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับการเคลื่อนไหวของดัชนีมากที่สุด

ความพิเศษของ ETF คือ เป็นกองทุนรวมดัชนีที่สามารถซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้เหมือนหุ้น โดยได้ราคาซื้อขายแบบ Real time อีกด้วย

มีทั้งคำว่า “หุ้น” และคำว่า “กองทุนรวม” สรุปแล้ว ETF คืออะไรกันแน่?

มาย่อยคำแปลของ ETF กันต่อสักนิด

E = Exchange หมายถึง ETF มีการซื้อขายหน่วยลงทุนเปลี่ยนมือกันในตลาดหลักทรัพย์ (The Stock Exchange)

T = Traded หมายถึง ETF สามารถทำการซื้อขายหน่วยลงทุนผ่านบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) หรือ โบรกเกอร์ได้เหมือนหุ้น

F = Fund หมายถึง ETF เป็นจัดเป็นกองทุนรวม (Mutual Fund) ประเภทหนึ่ง

สรุปแล้ว ETF คือ กองทุนชนิดหนึ่ง ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ทำให้สามารถซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้เหมือนหุ้นนั่นเอง

ข้อแตกต่างระหว่างหุ้น ETF และกองทุนรวม

ราคาซื้อขาย

• หุ้น และ ETF สามารถซื้อขายได้แบบ Real time ล็อกราคาที่อยากซื้อและขายได้เลย
• กองทุนรวม แม้จะซื้อขายช่วงเช้าของวัน แต่เราจะทราบราคาซื้อขายช่วงสิ้นวันทำการ

ซึ่งเป็นจุดที่ ETF ได้เปรียบกว่ากองทุนรวมในกรณี เช่น หากเลือกลงทุนในดัชนี SET50 ระหว่างวันดัชนีวิ่งลงมาถึงจุดที่เราต้องการ สามารถซื้อ ETF ในราคานั้นได้เลย และหากสิ้นวันนั้นดัชนีวิ่งกลับขึ้นไปสู่จุดเดิม กองทุนรวมที่จะได้ราคาซื้อขาย ณ สิ้นวันทำการ จะมีต้นทุนที่สูงกว่า

ผลตอบแทนและความเสี่ยง

• หุ้น จัดว่าเป็นตราสารทุน เป็นตราสารที่มีความเสี่ยงสูง อาจแลกมากับผลตอบแทนที่สูงได้
• ETF และกองทุนรวม มีสินทรัพย์ให้เลือกลงทุนตั้งแต่สินทรัพย์เสี่ยงต่ำ อย่างตราสารหนี้ ไปจนถึงสินทรัพย์เสี่ยงสูงอย่างหุ้นและสินทรัพย์โภคภัณฑ์ ดังนั้นผลตอบแทนและความเสี่ยงมีตั้งแต่ระดับต่ำไปจนถึงสูง ขึ้นอยู่กับประเภทสินทรัพย์ที่เลือกลงทุน

การกระจายการลงทุน

• หุ้น เมื่อลงทุนในหุ้น 1 ตัว เท่ากับการลงทุนใน 1 ธุรกิจ จึงไม่มีการกระจายการลงทุนในการลงทุน 1 สินทรัพย์
• ETF และกองทุนรวม เมื่อเลือกประเภทสินทรัพย์ที่ลงทุน 1 ประเภท เท่ากับมีการกระจายการลงทุนอยู่ภายใน เช่น ลงทุนในดัชนี SET50 เท่ากับการลงทุนในหุ้น 50 ตัว ในการลงทุน 1 ประเภทสินทรัพย์

**ข้อควรรู้**

ETF คือกองทุนรวมที่ลงทุนในดัชนี (index) เท่านั้น ดังนั้นจะเป็นการลงทุนแบบเชิงรับ (passive fund) ต้องการผลตอบแทนเคลื่อนไหวไปตามดัชนี เช่น อยากลงทุนในดัชนี้ SET50 ใน ETF สามารถลงทุนได้ผ่านกองทุน TDEX

แต่กองทุนรวมมีการลงทุนแบบเชิงรับ (passive fund) และการลงทุนแบบเชิงรุก (active fund) ที่ต้องการผลตอบแทนมากกว่าดัชนีอ้างอิง ทำให้มีสินทรัพย์การลงทุน และนโยบายการลงทุนที่หลากหลายกว่า

ผู้ดูแลสภาพคล่อง

• ETF มีผู้ดูแลสภาพคล่อง (Market Maker) คำถามคือมีแล้วมีข้อดีอย่างไร? จุดประสงค์ของ ETF มีขึ้นมาเพื่อเป็นกองทุนรวม ที่สามารถซื้อขายเปลี่ยนมือกันได้อย่างสะดวก และ ETF เป็นการลงทุนที่อิงกับดัชนี ดังนั้นการที่มีผู้ดูแลสภาพคล่อง จะช่วยให้ราคาซื้อขายสอดคล้องกับการขึ้นลงของดัชนีอ้างอิงอยู่เสมอนั่นเอง
• หุ้น และกองทุนรวม ไม่มีผู้ดูแลสภาพคล่อง

และนี่ก็คือความหมายของ ETF และความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์อื่นๆ อย่างหุ้นและกองทุนรวม

สำหรับใครที่สนใจอยากเริ่มลงทุนใน ETF ในอนาคต FINNOMENA จะมีบริการซื้อขาย ETF ต่างประเทศ หากสนใจ สามารถอ่านบทความ ETF เพิ่มเติม และลงชื่อได้ที่ https://www.finnomena.com/etf-guidebook เพื่อรับข่าวสารเป็นคนแรกๆ ค่ะ