CGSI มอง SET แกว่ง “ผันผวน” จับตาตัวเลข PCE สหรัฐคืนนี้ ชู CRC-SCB หุ้นเด่น

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI มองแนวโน้ม SET Index คาดว่าตลาดหุ้นไทยน่าจะยังแกว่งผันผวน หลังวานนี้นักลงทุนสถาบันกลับมาขายสุทธิ 1.3 พันล้านบาท (-7.7 พันล้านบาท, wtd) จากประเด็นทริสเรทติ้งประเมินการซื้อกิจการโครงการ “The Happitat” อาจส่งผลกระทบต่อสถานะการเงินของ CPAXT และจะทำให้ระดับสำรองสำหรับอันดับเครดิต (Credit Rating Buffers) ของ CPAXT-CPALL ลดลงอย่างมีนัย (ปัจจุบันอันดับเครดิตยังไม่เปลี่ยนแปลง) ส่งผลให้มีแรงขายหุ้นใหญ่ออกมาในช่วงบ่ายวานนี้

โดยเชื่อว่าหากยังไม่มีแรงซื้อจากนักลงทุนทั้งสถาบันและต่างประเทศเข้ามา ตลาดน่าจะยังผันผวนต่อ นอกจากนี้บอนด์ยีลด์ที่ยังอยู่ในระดับสูง ยังหนุนค่าเงินดอลลาร์ ส่งผลให้เงินบาทยังอยู่ในทิศทางอ่อนค่า

ส่วนปัจจัยที่ต้องติดตาม 1) ตัวเลข PCE ของสหรัฐ (คืนนี้) 2) มาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ โครงการ Easy E-receipt โดยกระทรวงการคลังเตรียมเสนอเข้าประชุมครม.ในสัปดาห์หน้า(24 ธ.ค.)

ด้านหุ้นแนะนำ CRC : คาดว่าบริษัทจะมีกำไรสุทธิเติบโตในไตรมาส 4/67 และปี 2568 จากยอดขายที่ฟื้นตัวและการบริหารต้นทุนและควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพทั้งค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายทางการเงิน นอกจากนี้มาตรการกระตุ้นกำลังซื้อจากภาครัฐจะช่วยสนับสนุนการใช้จ่ายของผู้บริโภค (Take profit : 36.0 / Stop loss : 32.75)

SCB : ปรับประมาณการ EPS ในปี 67-68 ขึ้น 1.8-10.8% เนื่องจากคาดว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของธนาคารจะเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ต่อรายได้ลดลงหลังจากขายเงินลงทุนในบริษัท เพอร์เพิล เวนเจอร์ส จำกัด (Not listed) ซึ่งจะส่งผลให้ EPS เติบโต 7% และคาดว่าธนาคารจะมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงถึง 9-10% ในปี 68-69(Take profit : 120.0 / Stop loss : 115.0)