#ภควัตจัดให้!! Trading Idea หุ้น NSL
#ทันหุ้น - นายภควัต พิสุทธิพันธุ์ รองหัวหน้าฝ่ายสายงานธุรกิจลูกค้ารายย่อย บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) แนะนำหุ้น บริษัท เอ็นเอสแอล ฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน) หรือ NSL มองว่าเป็น 1 ในหุ้นที่กำไรไตรมาส 2/68 มีแนวโน้มเติบโตได้ดี และมีสัญญาณซื้อทางเทคนิค
- คาดกำไรไตรมาส 2/68 ชะลอตัวลง QoQ เพราะเป็นช่วง low season อย่างไรก็ตามจะสามารถเติบโตได้ดี YoY หนุนจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ โดยเฉพาะการออกสินค้าใหม่กลุ่มอาหารคาวมากขึ้นในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม และการได้ลูกค้าใหม่ในกลุ่มบริการอาหารและแบรนด์เพิ่มมากขึ้น
นอกจากนั้นยังได้ผลบวกจากการรับรู้รายได้จากเนื้อแท้ กับ Eat am are รวมถึงการรับรู้รายได้จากสินค้ากลุ่มน้ำมะพร้าวเข้ามาเต็มไตรมาส ขณะเดียวกันคาดอัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มขยายตัว YoY และ QoQ ตาม Product Mix ที่ดีขึ้นต่อเนื่อง
- ปีนี้ผู้บริหารตั้งเป้ารวมไว้ที่ 6,700-6,800 ล้านบาท หรือเติบโต 16% YoY มีปัจจัยสนับสนุนจากการเปิดตัวสินค้าใหม่ และยอดขายในกลุ่มเบเกอรี่ที่ OEM ให้กับ 7-11 เติบโตต่อเนื่อง รวมไปถึงยังได้อานิสงส์บวกจากธุรกิจอาหารที่มียอดขายมากขึ้นจากการเป็นพันธมิตรกับร้านอาหารต่างๆ และการขยายตลาดไปในหลายๆประเทศ โดยเฉพาะตลาดยุโรป, สหรัฐ และตะวันออกกลาง ซึ่งคาดว่าสัดส่วนการส่งออกเพิ่มขึ้นมาที่ 5%
ขณะเดียวกันบริษัทตั้งเป้า gross และ net margin ไว้ที่ 20.7-21.0% กับ 9-10% ตามลำดับ หนุนจากอัตราการใช้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้นเหนือ 60-70% (จาก 57% ในปี 2023-24) และการบริหารจัดการควบคุมต้นทุนวัตถุดิบได้เป็นอย่างดี
- ราคาหุ้นมี upside จากการเติบโตควบคู่ไปกับการเปิดสาขาของ 7-Eleven และการออกผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างต่อเนื่อง
- ปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขายที่ 2568PE 14.3 เท่า (EPS 2.16 บาท/หุ้น) ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลังตั้งแต่ IPO ที่ 16.5 เท่า
- กราฟราคาหุ้นมีสัญญาณซื้อทาง technical โดยมีแนวรับ 30.50 บาท แนวต้าน 33.25 บาท (Stop loss ถ้าหลุด 30.00 บาท)
รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้