สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (19/06/68)
สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (19/06/68)
สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -19 มิ.ย. 68 9:37: น.
บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CCET 9 ตัวเลขส่งออกโตเด่น ทยอยรับรู้รายได้ลูกค้ารายใหม่ในเดือนหน้า ยอดขายประจำเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 366 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (+13%YoY,+22%MoM) กลุ่มผลิตภัณฑ์ HDD/SSD น่าจะยังคงเป็นแหล่งการเติบโตหลักของ CCET สอดคล้องกับ กระทรวงพาณิชย์ รายงานตัวเลขส่งออก เครื่องคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์ เติบโตถึง104%YoY หนุนรายได้ในไตรมาส 2 ส่วนความไม่แน่นอนของการเมืองภายในประเทศ หนุนกลุ่ม Global Play BCP 48 US Driving Season หนุนเข้า SET50 นำ 2QTD ค่าการกลั่นสิงคโปร์อยู่ในระดับ 5.66 US$/bbl (+63%YoY, +78%QoQ) เข้าสู่ช่วง US Driving Season ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตเล็กน้อย อีกทั้ง การก่อสร้างทุ่นรับน้ำมันกลางทะเลเริ่มดำเนินการในเดือนนี้บริษัทคาดช่วยลดต้นทุนอีก 0.35-0.45 US$/bbl หนุนผลประกอบการ บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTGC 28 มุมมอง 2Q25F ขาดทุนน้อยลง q-q ผสานแนวโน้ม 2H25F มีปัจจัยบวกทยอยเข้มาหนุน i) การลดค่าใช้จ่ายคงที่ของธุรกิจปิโตรเคมีจะทยอยดีขึ้นอีกใน 2Q2H25F ii) แรงหนุนของ feedstock ราคาต่ำอย่าง Ethane เข้ามามากขึ้นใน 2H25F และ iii) สถานะทางการเงินที่มีแนวโน้มดีขึ้น หลังการ ขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ core asset (เรายังไม่รวมในประมาณการ) และกำไรพิเศษ(ไม่มีภาษี) PTTEP 128 คาดกำไรปกติ2Q25F ราว 1.6 หมื่นลบ. (-35% y-y, -4% q-q) ลด y-y คาดราคาขายเฉลี่ย (ASP) ราว 43.4 $/BOE (-8% y-y, -6% q-q) ราคาน้ำมันดิบผันผวนลงจากความกังวลสงครามการค้า และ unit cost ที่ +6% y-y OPEX เพิ่มขึ้นตามการผลิตของแหล่งในประเทศ กำไรทรงตัว q-q ปริมาณขายราว 500 KBOED (-1% y-y, +5% q-q) เพิ่ม q-q จากแหล่งบงกชไม่มีปิดซ่อม และแหล่งแอลจีเรียผลิตเพิ่ม ชดเชย อัตรากำไรที่ลดตาม ASP -6% q-q ตามราคาน้ำมันดิบ บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KCE 20 แนะนำ เก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 20 บาท ตัวเลขยอดส่งออกแผงวงจรไฟฟ้าเดือน พ.ค. เติบโตแข็งแกร่ง +41% y-y โดยรวม 5M25 เติบโต +31% y-y คาดเป็น Sentiment บวกต่อแนวโน้มกำไร 2Q25 ที่มีโอกาสฟื้นตัว เบื้องต้นเราประเมินกำไรปกติ 2Q25 ที่ 280 ลบ. +55% y-y บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BDMS 26 คาดการณ์รายได้ปี 2025 ที่เติบโตในอัตราลดลง (-2%) โดยใน 1Q25 ประกาศกำไรสุทธิที่ 4.3 พันล้านบาท (+7% YoY) ทรงตัวจากไตรมาสก่อน หนุนจาก 1) รายได้รับรู้จากโรงพยบาลและเตียงผู้ป่วยใหม่ และ 2) การเติบโตของผู้ป่วยต่างชาติ โดยเฉพาะในกลุ่มตะวันออกกลาง (+22% YoY) และ CLMV (+11% YoY) ขณะที่ใน 2Q25 เรามองว่าผลประกอบการจะเติบโต YoY แม้อ่อนตัว QoQ จาก 1) ปัจจัยฤดูกาล และ 2) จำนวนผู้ป่วยต่างชาติชะลอตัวในเดือนเมษายน ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลกระทบระยะสั้นจากเหตุแผ่นดินไหว ทั้งนี้ เราคาดสามารถชดเชยจากการฟื้นตัวในเดือนพฤษภาคม (+6% YoY) MINT 36 รายงานกำไรปกติใน 1Q25 อยู่ที่ 50 ล้านบาท (-98% QoQ) ใกล้เคียงกับที่เราคาด แต่สูงกว่าที่ตลาดคาด 48% โดยพลิกกลับมากำไรจากที่ขาดทุนใน 1Q24 (ไตรมาสแรกถือเป็นช่วง Low season ตามปกติของยุโรป) ถึงแม้รายได้จากธุรกิจหลักจะอ่อนตัวอยู่ที่ 3.6 หมื่นล้านบาท (-3% YoY, -12% QoQ) แต่ด้วยความสามารถในการควบคุมค่าใช้จ่าย และชำระหนี้ที่ดีขึ้น SG&A-to-sales ที่ 36% (-1 ppts YoY) บล.ลิเบอเรเตอร์ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ MONO 2.69 เปิดเผยค่าบริการรับชมถ่ายทอดสดฟุตบอลพรีเมียร์ลีค และเอฟเอคัพ ในราคาเพียง 299 บาทต่อเดือน ซึ่งถูกกว่าที่ตลาดคาด ถือเป็นโมเมนตัมเชิงบวกต่อ MONO ที่มีโอกาสได้จำนวนสมาชิกมากขึ้น โดยเราคาดเป้าที่ 3 ล้านคน เพิ่มขึ้นจากเดิมที่ 2 ล้านคน ในขณะที่ MONO ยังได้ส่วนแบ่งค่าถ่ายทอด 50 บาท/สมาชิก/เดือน เช่นเดิม ปรับประมาณการกำไรปีนี้และปีหน้าขึ้น +85% และ +90% ตามลำดับ บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BCH 18.5 ประเมินเป็นหุ้น Defensive ที่คาดผลการดำเนินงานปีนี้จะฟื้นตัว YoY เราประเมินผลการดำเนินงานของกลุ่มโรงพยาบาลที่ Diversified กลุ่มคนไข้ฯ จะได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจน้อย และคาดกำไรปีนี้ฟื้นตัว YoY จากรายได้ประกันสังคมที่จะเพิ่มขึ้น PTT 34 ประเมิน Sentiment บวกจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งแรง เราประเมินราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นมา +/-70 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล จะหนุนแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q68 ของบริษัทในเครือฯ โดยเฉพาะธุรกิจพลังงานต้นนำ ธุรกิจโรงกลั่นและปิโตรเคมี บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PR9 24.2 PR9 น่าจะมีรายได้จากผู้ป่วยชาวต่างชาติเติบโตสูงใน 3Q25 และเราคาดจะเติบโตต่อเนื่องในปี FY25-26 การที่ผู้ป่วยชาวต่างชาติเข้ามาใช้บริการจำนวนมากจะทำให้รายได้จากผู้ป่วยในเพิ่มสูงขึ้นในปี FY25-27 ซึ่งเราเชื่อว่าจะช่วยหนุนมาร์จินและผลกำไรของ PR9 BBL 138.5 Trading ตาม Sentiment การคงดอกเบี้ยสูงของเฟด และ หุ้นกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่แข็งแกร่งกว่ากลุ่มอื่นๆท่ามกลางความไม่แน่นอนในประเทศ ปัจจุบัน บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CPALL 69 ธุรกิจค่อนข้าง Defensive และมี 2 ปัจจัยกระตุ้นในระยะต่อไป คือ 1) โครงการเที่ยวคนละครงึ่ และ 2) การปรับขึ้นอัตราค่าแรงขั้นต่ำ 400 บาท/วันในกทม.และเฉพาะกิจการ ซึ่งคาดว่าจะช่วยให้ยอดขายของบริษัทดีขึ้น ทั้งนี้บริษัทมีสาขา 7-11 ในกทม.คิดเป็นประมาณ 23% ของจำนวนสาขาทั้งหมดกว่า 1.5 หมื่นสาขา เราประเมินว่ากำไรหลักปี 25F ยังเติบโตได้ ซึ่งดีกว่าเฉลี่ยของกลุ่มค้าปลีก นอกจากนั้นบริษัทมีซ้อื หุ้นคืน ไม่เกิน 150 ล้านหุ้น หรือไม่เกิน1.67% ของจำนวนหุ้นเรียกชำระแล้ว วงเงินซื้อหุ้นคืนไม่เกิน 7.5 พันล้านบาท ระยะเวลาซื้อหุ้นคืน 16 พ.ค. ถึง 14 พ.ย. 2025 แนะนำ ซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 69 บาท เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย งอกงาม
อีเมล์. reporter@efinancethai.comอนุมัติ โดย สุรเมธี มณีสุโข
ดูข่าวต้นฉบับ