วิกฤตหุ้นรายใหม่ ‘ALL’ ผิดนัดชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้
The Bangkok Insight
อัพเดต 05 ก.ค. 2566 เวลา 04.03 น. • เผยแพร่ 05 ก.ค. 2566 เวลา 04.00 น. • The Bangkok Insightตามมาอีกรายแล้วสำหรับวิกฤตตลาดหุ้นไทย ล่าสุดเป็นกรณีของ หุ้น ALL หรือ บริษัท ออลล์ อินสไปร์ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) ที่ได้แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2566 ว่า บริษัทได้ทำการผิดนัดชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้ 4 ชุด ได้แก่ ALL230A, ALL235A, ALL242A, ALL252A วงเงินดอกเบี้ยรวม 16.90 ล้านบาท
สาเหตุของการผิดนัดชำระครั้งนี้ บริษัทชี้แจงว่ามาจากการขาดสภาพคล่อง และมีกระแสเงินสดหมุนเวียนไม่เพียงพอ ทั้งนี้จะกระทบต่อผู้ถือหุ้นกู้กว่า 1,000 ราย ขณะที่มูลค่าของหุ้นกู้ทั้ง 4 ชุดของ ALL รวมเป็นเงินลงทุนประมาณ 1,400 ล้านบาท โดยมีรายละเอียด ดังนี้
1. หุ้นกู้รุ่น ALL2304
หุ้นกู้มีประกันของบริษัท ออลล์ อินสไปร์ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 2/2564 ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2568 มูลค่า 380 ล้านบาท บริษัทได้ผิดนัดชำระดอกเบี้ยจำนวน 4.56 ล้านบาท คิดเป็นดอกเบี้ย 7% ต่อปี ซึ่งมีผู้ถือหุ้นกู้ 280 ราย
2. หุ้นกู้รุ่น ALL235A
หุ้นกู้มีประกันของบริษัท ออลล์ อินสไปร์ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 5/2563 ครบกำหนดไถ่ถอนปี มูลค่า 639.90 ล้านบาท บริษัทได้ผิดนัดชำระดอกเบี้ยจำนวน 7.08 ล้านบาท คิดเป็นดอกเบี้ย 6.50% ต่อปี ซึ่งมีผู้ถือหุ้นกู้ 449 ราย
3. หุ้นกู้รุ่น ALL242A
หุ้นกู้มีประกันของบริษัท ออลล์ อินสไปร์ ดีเวลลอปเมันท์ จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 1/2565 ชุดที่ 1 ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2569 มูลค่า 168.20 ล้านบาท บริษัทได้ผิดนัดชำระดอกเบี้ยจำนวน 2.01 ล้านบาท คิดเป็นดอกเบี้ย 7% ต่อปี ซึ่งมีผู้ถือหุ้นกู้ 153 ราย
4. หุ้นกู้รุ่น ALL252A
หุ้นกู้มีประกันของ ALL ครั้งที่ 1/65 ชุดที่ 2 ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2568 มูลค่า 251.60 ล้านบาท บริษัทได้ผิดนัดชำระดอกเบี้ยจำนวน 3.24 ล้านบาท คิดเป็นดอกเบี้ย 7.50% ต่อปี ซึ่งมีผู้ถือหุ้นกู้ 173 ราย
ปัญหาการขาดสภาพคล่องของ ALL ไม่ได้เกิดขึ้นครั้งแรก แต่เคยเป็นมาแล้วในวันที่ 3 มกราคม 2566 โดยได้แจ้งผิดนัดจ่ายดอกเบี้ยหุ้นกู้ชุด ALL244A งวดที่ 5 วงเงิน 10.65 ล้านบาท ต่อมาจึงขอผ่อนจ่าย 4.26 ล้านบาท และมาชำระเพิ่มอีก 1.27 ล้านบาทในเดือนพฤษภาคม จึงยังคงค้างยังไม่ชำระอีก 5.09 ล้านบาท เท่ากับว่าเมื่อรวมกับหุ้นกู้ 4 ชุดล่าสุดที่ผิดนัด ALL มีเงินคงค้างชำระอยู่เกือบ 22 ล้านบาท
หุ้น ALL ทำธุรกิจอะไร ?
ALL เข้าระดมทุนในตลาด เอ็ม เอ ไอ (mai) เมื่อวันที่ 8 พฤษภาคม 2562 โดยเป็นผู้ประกอบธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ได้แก่ คอนโดมิเนียม ที่เน้นพัฒนาตามแนวรถไฟฟ้า อาทิแบรนด์ The Excel, RISE และ Impression รวมถึงทาวน์โฮมภายใต้ชื่อ The Vision
นอกจากนีิ้ บริษัทยังเป็นตัวแทนและนายหน้าในการขายอสังหาริมทรัพย์ สำหรับตลาดต่างประเทศ ลงทุนและซื้อขายอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างแล้วเสร็จโดยผู้ประกอบการรายอื่น ตลอดจนบริหารจัดการนิติบุคคลอาคารชุด
ผลการดำเนินงานในช่วงไตรมาส 1/2566 ALL มีรายได้รวม 512.28 ล้านบาท เพิ่มขึ้นอยางมีนัยสําคัญเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีรายได้ 292.12 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ที่มีการรับรู้รายได้ของโครงการ ดิ เอ็กเซล ลาซาล 17
ทว่ากลับมีผลขาดทุน 346.57 ล้านบาท เพราะต้นทุนก่อสร้างรวม ประกอบกับมีการบันทึกส่วนแบ่งขาดทุนจากการร่วมค้ากับบริษัท AHJ ในโครงการอิมเพรชชั่น เอกมัย นอกจากนี้ ได้บันทึกขาดทุนจากการด้อยค่าของเงินลงทุนในบริษัทร่วมค้า จํานวน 151.01 ล้านบาท จากการประเมินมูลค่าสุทธิที่คาดว่า จะได้รับที่ตํ่ากว่าวิธีราคาทุนของต้นทุนโครงการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่อขาย
ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น ALL ก็ตอบรับข่าวลบ ปรับร่วงลงมาอย่างต่อเนื่อง โดยข้อมูล ณ วันที่ 3 มิถุนายน 2566 ราคาหุ้นย้อนหลัง 1 เดือน, 3 เดือน, 6 เดือน และ 1 ปี ปรับลดลง 35.71%, 59.09%, 73.53% และ 92.45% ตามลำดับ
อ่านข่าวเพิ่มเติม