KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ CPALL ให้เป้าพื้นฐาน 58 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบสร้างฐานเริ่มฟื้นตัว ลุ้นทดสอบเส้น Trend line แนวรับ 46.5 บาท / แนวต้าน 48 – 49.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 52 บาท (Stop loss 45.5 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้น Laggard และปลดล๊อคปัจจัย Overhang ฝ่ายวิจัยประเมินราคาหุ้น CPALL* Laggard การฟื้นตัวของกลุ่มค้าปลีก ขณะที่ปลดล๊อคความเสี่ยงที่กลุ่มซีพีจะต้องเข้าร่วมลงทุน บ.แม่ของแบรนด์ 7-Eleven ที่ญี่ปุ่นแล้ว รวมทั้งคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ + ผ่อนคลายนโยบายการเงินกระตุ้นการบริโภคในประเทศ 3) Valuation ถูก PBV 3.16 เท่า (ต่ำสุดตั้งแต่วิกฤต 2551) และ Forward PE +/-16 เท่า (-2SD) ขณะที่ประมาณการฯมี Upside … ประมาณการฯ 1H68 คิดเป็น 55% ของทั้งปี (กำไร 2H ปกติจะ > 1H)
หุ้น GULF ให้เป้าพื้นฐาน 54 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัว ลุ้นทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 44.5 บาท / แนวต้าน 46 - 48 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 51 บาท (Trailing stop 43 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของกลุ่มฯ ยังโตทั้งโรงไฟฟ้า สื่อสาร และ New S-curve สำหรับธุรกิจโรงไฟฟ้าคาดผลการดำเนินงาน 2H68 จะโตเด่น HoH จากกำลังการผลิตใหม่เริ่ม COD และต้นทุนก๊าซธรรมชาติที่คาดจะลดลง (คาดได้ Sentiment บวกจากการเจรจาการค้าไทย – สหรัฐฯนำเข้าก๊าซธรรมชาติ) ขณะที่ธุรกิจ New S-curve อาทิ Data center และ Virtual bank ที่มี Synergy กับธุรกิจสื่อสารจะหนุนการเติบโต 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 24.5 เท่า (-0.5 SD) … ขณะที่คาดหวังการลดดอกเบี้ยหนุน Sentiment
หุ้น BCH ให้เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาสร้างฐานเริ่มฟื้นตัว ประเมินแนวรับ 13.4 บาท / แนวต้าน 13.8 – 14.0 บาท กรณีผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 14.4 บาท (Stop loss 13.0 บาท) 2) คาดกำไร Q2 – Q3 จะเร่งตัวขึ้น ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร Q2/68 จะโต YoY QoQ โดยจะได้แรงหนุนจากเงินประกันสังคม ขณะที่ Q3/68 คาดจะดีต่อเนื่อง เพราะเป็น High season ขณะที่ประเด็นผู้ป่วยคูเวตที่ชะลอลงไปตั้งแต่ปีก่อนทำให้ฐานกำไรต่ำ 3) Valuation ถูก PBV 2.54 เท่า อยู่ในกรอบต่ำสุดตั้งแต่ IPO ขณะที่คาดกำไรปีนี้กลับมาโต +23% YoY … ลุ้นการปิดสถานะชอร์ตหนุนการฟื้นตัวของราคา โดยล่าสุดอัตราส่วน Short interest (เทียบ Free float) สูง >3%