CRC 'บัวหลวง' คาด "ไทวัสดุ" จะเป็นส่วนสร้างการเติบโตใหม่ 2H67 แกร่ง

#ทันหุ้น - บล.บัวหลวง ระบุ CRC สัปดาห์ที่ผ่านมาฝ่ายวิจัยไป Site Visit ที่ไทวัสดุกับ CRC โดยรวมมองภาพกลยุทธ์ CRC ที่ชัดขึ้น จากมีความคาดหวังต่อกลุ่มค้าวัสดุซ่อมแซมบ้านได้ โดยหลังจากการปรับเป็น Hybrid format (ไทวัสดุ x BnB Home) หรือ Whit format (จาก Red) พบว่ามีสาขาที่ยอดขายเติบโต 20-30% และผู้บริหารก็มีความมั่นใจว่าจะเป็นส่วนช่วยในการเติบโตของ CRC

โดยตั้งเป้าหมายจะขยายไปทุกจังหวัด (ปัจจุบันมี 90 สาขา และอยู่ใน 47 จังหวัด) หรือเพิ่มขึ้น 7-8 สาขา/ปี ในช่วง 5 ปี คิดเป็นการเติบโตของรายได้เฉลี่ย 12% CAGR เป็น Upside จากประมาณการกำไรฝ่ายวิจัยที่คาดเพียง 5% CAGR อย่างไรก็ตาม การแข่งขัน ก็ยังคงเป็นประเด็นความเสี่ยงหลัก แต่เชื่อว่าไทวัสดุจะยังโดดเด่นบนตำแหน่งตลาดของตนเองได้

ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยคาดการณ์กำไรหลักของ CRC ใน Q2/67 ที่ 1,842 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% YoY แต่ลดลง 27% QoQ โดยให้สมมติฐาน SSS ลดลง 1.5% YoY กดดันจากแฟชั่นเป็นหลัก และ GM ที่ 26.5% ลดลง YoY ตาม Product mix แต่จะเห็นการคุมค่าใช้จ่ายที่ดีขึ้นมาทดแทน

ด้านปัจจัยพื้นฐาน ยังคงคำแนะนำซื้อ มอง CRC กำลังจะกลับเข้าสู่ช่วงของการเติบโตใน 2H67

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1