10หุ้น! ไตรมาส3

หุ้นวิชั่น –ส่องกลยุทธ์การลงทุนตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้ “Sideways/Up” คาดเม็ดเงินยังมีโอกาสสลับออกจากสหรัฐฯมายังEM Assets ทั้งจากการประชุม Fed ที่ยังน่าจะคงดอกเบี้ยรอความชัดเจนการค้า vs ประเทศอื่น ที่ยืดหยุ่นกว่าในระยะสั้น ส่วนภายใน รอผลเจรจาการค้า คงกรณีฐานคาดได้ที่ 25% ซึ่งคิด เป็น Effective Tariff Rate ยังแข่งขันในอาเซียนได้(ที่มา - บล.กรุงศรี)

นอกจากนี้ ติดตามโค้งแรกการรายงานผลประกอบการ 2Q25F ของ Real Sector คาดหุ้นกำไรดี อาทิ SCC, MINT มองหุ้นนำหุ้น Sector ใหญ่รองรับ Fund Flows เข้าอาทิ ธนาคาร พลังงาน, หุ้น China Plays และหุ้นในธีม Infra Tech เก็งหุ้นเทคฯสหรัฐปรับเพิ่มงบลงทุนตามAlphabet

บล . กรุงศรี มองว่า หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ :แนะนำPTT, PTTGC, SCB ส่วนสัปดาห์ก่อน ADVANC, GULF, BDMS ให้ ผลตอบแทนเฉลี่ย 0.37% vs. SET ที่ให้ผลตอบแทน 0.88%

• PTT(TP Con-34.29): หุ้น Big Cap ที่อยู่ในโซน Value คาดหนึ่งเป้าหลัก Fund Flows

• PTTGC(TP-28) : คาดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจีนประชุม Politburo

• SCB(TP25F-145): Yield สูง+โมเมนตัมบวกคุณภาพสินทรัพย์ ผสาน รัฐฯเร่งแก้หนี้หนุน

-Investment Theme: จับตาการลงทุน ไตรมาส 3/2568

• Jul 25 Best Picks: ADVANC, AMATA, BDMS, GULF, IVL, PTTGC, SCC

• 3Q25F Stock Picks: มี 10 หุ้นเด่นที่น่าติดตาม!

ADVANC, TRUE, GULF, MTC, BDMS, CENTEL, PTTGC, IVL, CPALL, WHA

-Small Cap Play :BCH, SAWAD, AMATA, ERW

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดหุ้นไทย

- Trade Deal: การเจรจาการค้าของสหรัฐฯ และคู่ค้าก่อนวันบังคับใช้ภาษีการค้า 1 ส.ค.

- Fed Meeting: 31 ก.ค. ติดตามผลประชุม Fed คาดคงดอกเบี้ยนโยบาย 4.25% - 4.5%

- US Labor: 1 ส.ค. การจ้างงานนอกภาคเกษตร ก.ค. คาด 1.15 แสนราย vs prev. 1.47 แสนราย, อัตราการว่างงาน ก.ค. คาด 4.1% เท่าเดือนก่อน

-US Econ: 29 ก.ค. ติดตามรายงาน Conf. Board CCI ก.ค. คาด 96.0 จุด vs prev. 93.0 จุด 30 ก.ค. รายงาน GDP 2Q25 (ครั้งแรก) คาด +2.5%q-q vs prev. -0.5%q-q

- BOJ Meeting: 31 ก.ค. ติดตามผลประชุม BOJ ตลาดคาดคงดอกเบี้ยที่ 0.5% • (*) CH Politburo: การประชุม Politburo ว่าจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่หรือไม่

- CH Econ: 31 ก.ค. PMI ผลิตและบริการ ก.ค. 25 ตลาดคาด 49.7 และ 50.3 จุด vs prev. 49.7 และ 50.5 จุด

- TH Trade Negotiation: พัฒนาการการค้าเจรจาระหว่างสหรัฐฯ - ไทย ช่วงโค้งสุดท้าย เราคง Base Case คาดได้ที่ 25% ซึ่งคิดเป็น Effective Tariff Rate ยังแข่งขันในอาเซียนได้

- TH – Cambodia: ความตึงเครียดระหว่างไทย – กัมพูชา

- TH 2Q25 Earnings: หุ้น Real sector 25 ก.ค. PTTEP และ DELTA 29 ก.ค. : SCGP, HMPRO, GLOBAL30 ก.ค. : SCC31 ก.ค. :BH, ITC 1 ส.ค. : MINT

- SET EPS: ก าไรตลาดปี 25F อยู่ที่ 88.7 บาท ลดลงเล็กน้อย w-w กลุ่มปรับลง คือ ปิโตร เคมี โรงแรม กลุ่มปรับขึ้น คือ ค้าปลีก เช่าซื้อ

- Fund Flow : สัปดาห์ที่แล้วเงินทุนไหลเข้า (หุ้น+พันธบัตร) ภูมิภาค Asia (exJ) +5470 ล้านเหรียญฯ ไทย เงินไหลเข้า +368 ล้านเหรียญฯ(ซื้อหุ้นและพันธบัตร +273 และ +95 ล้าน เหรียญฯ) เงินบาทแข็งค่าทรงๆ w-w ที่ 32.35 +/-บาท