กรุงศรีส่องพื้นฐาน 3 หุ้นเด่นวันนี้ ADVANC-GULF-CPALL
#ทันหุ้น-บล.กรุงศรี แนะนำหุ้นเด่น Top picks ในวันนี้ 3 หุ้น ประกอบด้วยหุ้น ADVANC, GULF และ CPALL โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานและ Catalyst ของหุ้นแต่ละตัว รวมถึงได้ประเมินราคาพื้นฐานด้วย
หุ้น ADVANC ให้ราคาพื้นฐานที่ 350 บาท มองว่า Cycle ขาขึ้นยังไม่จบ รายได้และกำไรยังอยู่ในโหมดเติบโต จากการปรับขึ้นของ ARPU ทั้งมือถือและอินเตอร์เน็ตฯ, การแข่งขันในธุรกิจลดลง คุมต้นทุนได้ดีเพิ่มมาร์จิ้นและกำไรสุทธิฝ่ายวิจัยคาดกำไรจากการดำเนินงานปีนี้อยู่ที่ประมาณ 4 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.8% y-y
Catalys คาดกำไรงวดไตรมาส 2/68 เด่น +16%y-y, +5%q-q หนุนเงินปันผลปี 2568 สูง 4.5% โดยน่าจะมีการแบ่งจ่ายบางส่วนช่วงครึ่งแรกของปี 2568 ,ตลาดมีโอกาสเริ่มให้น้ำหนักภาพดอกเบี้ยขาลงเร่งขึ้น หลังสถานการณ์การค้าที่ไทยได้รับจดหมายจะเรียกเก็บภาษีอัตราสูง 36% เท่าเดิม และการเจรจาสหรัฐฯ - ไทย ภาพที่เกิดขึ้นแน่นอนน่าจะอยู่ในส่วนการเร่งนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯมากขึ้น จิตวิทยาบวก ADVANC ในฐานะอยู่ในกลุ่มนำเข้าอุปกรณ์ต่างๆ
หุ้น GULF ให้ราคาพื้นฐานที่ 56.50 บาท คาดว่าทิศทางในไตรมาส 2/68 ถึงครึ่งหลังปีนี้ ยังมี Driver บวกจากหลายปัจจัย ได้แก่แนวโน้มส่วนแบ่งกำไรของ Jackson จะค่อยๆ ปรับตัวดีขึ้นในครึ่งหลังของปี 2568 จากผลการปรับค่าความพร้อมจ่าย Capacity payment ปี 2568/2569 ใน ตลาด PJM สหรัฐขึ้นจาก $29/MW-day เป็น$270/MW-day ในมิ.ย., คาดธุรกิจ LNG trading ยังสามารถเติบโต q-q ได้ต่อเนื่อง และมองผลการควบรวมกับ INTUCH และการเติบโตแบบ organic ของส่วนแบ่งกำไรจาก ADVANCเบื้องต้นฝ่ายวิจัยประเมินกำไรปกติไตรมาส 2/68 หลังควบรวมกับ INTUCH เติบโต y-y, q-q ในกรอบ 6,300-6,500 ล้านบาท
Catalyst ตลาดมีโอกาสเริ่มให้น้ำหนักภาพดอกเบี้ยขาลงเร่งขึ้น หลังสถานการณ์การค้าที่ตึงเครียดขึ้นช่วงสัปดาห์นี้ คาดค่อยๆ ถ่วง ราคาโภคภัณฑ์ลง บวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า, การเจรจาสหรัฐฯ - ไทย ภาพที่กำลังจะเกิดขึ้น จากการเจรจาการค้าที่เหลือเวลาจำกัด น่าจะอยู่ในส่วนการเร่งนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯมากขึ้น จิตวิทยาบวก GULF หากนำเข้าก๊าซเพิ่มมากขึ้น
หุ้น CPALL ให้ราคาพื้นฐานที่ 80.00 บาท มองว่าแม้ว่าฤดูร้อนที่อากาศค่้อนข้างเย็นในไตรมาส 2/68 ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อยอดขายเครื่องดื่ม แต่ฝ่ายวิจัยยังคงเชื่อว่ายอดขายรวมในไตรมาสที่ 2/68 จะมีแนวโน้มเป็นบวก เนื่องจากผลิตภัณฑ์อาหารพร้อมรับประทานยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งน่าจะช่วยรักษาอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงในไตรมาสที่ 1/68 ไว้ได้ประเมินกำไรของ CPALL ยังน่าจะมีโมเมนตัมทางบวก
Catalyst ตลาดมีโอกาสเริ่มให้น้ำหนักภาพดอกเบี้ยขาลงภายในเร่งขึ้น หลังสถานการณ์การค้าที่ตึงเครียดขึ้นช่วงสัปดาห์นี้รวมถึงสถานการณ์กับหลายประเทศที่มีความไม่แน่นอนค่อยๆ ถ่วง ราคาโภคภัณ ฑ์ลง บวกต่อ CPALL ในด้านต้นทุน , CPALL น่าจะเป็นหนึ่งทางเลือกหลักที่ตลาดพักเงินในช่วงความไม่แน่นอนสูง
รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้