CGSI มอง SET แกว่ง 1,575-1,595 จุด บอนด์ยีลด์สหรัฐทะลุ 5% ชู EGCO-AMATA

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (21 ก.ย.69) บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทย โดยคาดดัชนี SET Index เคลื่อนไหวในกรอบ 1,575-1,595 จุด และมีแนวโน้มผันผวนในกรอบแคบ หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 5% ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันกระแสเงินทุนเคลื่อนย้าย (Fund Flow) และสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก

สำหรับภาพรวมตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ (18 ก.ย.69) ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 51,682.64 จุด ลดลง 95.40 จุด หรือ 0.18% ขณะที่ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 7,650.50 จุด เพิ่มขึ้น 12.74 จุด หรือ 0.17% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 26,522.55 จุด เพิ่มขึ้น 104.25 จุด หรือประมาณ 0.40% ท่ามกลางแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งขึ้นเหนือ 5% ขณะที่ราคาน้ำมันยังอยู่เหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จึงทำให้ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อยังคงเป็นปัจจัยสำคัญต่อตลาด

ด้านตลาดหุ้นยุโรป ดัชนี STOXX 600 ปิดที่ 635.45 จุด ลดลง 7.15 จุด หรือ 1.11% หลังหุ้นกลุ่มรถยนต์และโทรคมนาคมเผชิญแรงขาย ขณะที่นักลงทุนยังติดตามทิศทางราคาน้ำมันและนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางรายใหญ่

ส่วนตลาดน้ำมัน สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ส่งมอบเดือน ต.ค. ลดลง 1.61 ดอลลาร์ หรือ 1.58% ปิดที่ 100.30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือน พ.ย. ลดลง 0.95 ดอลลาร์ หรือ 0.91% ปิดที่ 103.87 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังราคาน้ำมันลดช่วงบวกก่อนหน้า แต่ยังคงยืนในระดับสูง โดยล่าสุดราคาน้ำมันช่วงเช้าวันนี้ยังอ่อนตัวต่อ ท่ามกลางการประเมินการฟื้นตัวของการส่งออกน้ำมันจากซาอุดีอาระเบีย

ด้านราคาทองคำ สัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ธ.ค. เพิ่มขึ้น 25.20 ดอลลาร์ หรือ 0.57% ปิดที่ 4,424.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์แรกในรอบ 4 สัปดาห์ หลังราคาน้ำมันอ่อนตัวช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อบางส่วน รวมถึงมีแรงซื้อจากการปิดสถานะขายชอร์ต

สำหรับปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ CGSI ระบุว่า นักลงทุนจับตาการประชุมสุดยอดระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้นำจีน ในวันที่ 24 ก.ย.69 โดยตลาดจะติดตามความคืบหน้าด้านการค้า ภาษี และความสัมพันธ์ระหว่างสองประเทศ รวมถึงประเด็นด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และความมั่นคง

ทั้งนี้ ก่อนการพบกันของผู้นำทั้งสองประเทศ สหรัฐฯ และจีนได้หารือระดับสูงที่นครนิวยอร์ก โดยฝ่ายสหรัฐฯ เสนอแนวทางจัดตั้งกลไกแจ้งเตือนด้านความปลอดภัยของ AI ระหว่างสองประเทศ รวมถึงหารือกระบวนการลดภาษีสินค้าที่ไม่ใช่สินค้ายุทธศาสตร์ ขณะที่ข้อตกลงพักรบทางการค้าระหว่างสองฝ่ายมีกำหนดสิ้นสุดวันที่ 10 พ.ย.69

ขณะเดียวกัน นักลงทุนยังต้องติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางและช่องแคบฮอร์มุซอย่างใกล้ชิด เนื่องจากความตึงเครียดในภูมิภาคยังสร้างความผันผวนต่อทิศทางราคาน้ำมัน และอาจส่งผลต่อแนวโน้มเงินเฟ้อและทิศทางอัตราดอกเบี้ยโลก

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน CGSI แนะนำ EGCO และ AMATA โดย บริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) หรือ EGCO มีปัจจัยสนับสนุนจากการเข้าซื้อหุ้นทางอ้อม 45.1% ใน Astoria Energy II โรงไฟฟ้าพลังงานก๊าซธรรมชาติขนาด 615 เมกะวัตต์ ในรัฐนิวยอร์ก สหรัฐฯ

CGSI คาดว่าการเข้าซื้อกิจการดังกล่าวจะช่วยเพิ่มกำไรให้กับ EGCO หรือเป็น Earnings Accretive ตั้งแต่ไตรมาส 1/2570 เป็นต้นไป และส่งผลให้มีการปรับเพิ่มประมาณการกำไรในช่วงปี 2570-2571 โดยให้จุดทำกำไร (Take Profit) ที่ 131 บาท และจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ที่ 127 บาท

ส่วน บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) หรือ AMATA CGSI ปรับเพิ่มประมาณการยอดขายที่ดิน (Presales) ในช่วงปี 2570-2571 เป็น 1,550-1,600 ไร่ต่อปี เพื่อสะท้อนการรวมโครงการ Amata City Namor เข้ามาในประมาณการ ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มโอกาสการขายที่ดินและสนับสนุนการเติบโตในระยะยาว โดยให้จุดทำกำไรที่ 34.25 บาท และจุดตัดขาดทุนที่ 32.25 บาท