กรุงศรี แนะ 3 หุ้น Top Picks วันนี้ PTT-PTTEP-SCC
#ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ได้แนะนำ 3 หุ้นที่เป็นหุ้น Top Picks ในวันนี้ประกอบด้วยหุ้น PTT,PTTEP และ SCC โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน พร้อมประเมินราคาเป้าหมายของแต่หลักทรัพย์
ฝ่ายวิจัยกรุงศรี แนะนำหุ้น PTT ให้ราคาเป้าหมายที่ 32.50 บาท มองแนวโน้มกำไรไตรมาส 2/68 ลดลงจากไตรมาสก่อน หรือ QoQ ถูกฉุดจากขาดทุนสต๊อกของบริษัทลูกที่กลบ การฟื้นตัวของธุรกิจก๊าซ และปี 2568-2569 คาดกำไรเพียงทรงตัว YoY เพราะธุรกิจก๊าซและปิโตรเคมีที่ฟื้นตัว เพียงชดเชยกับธุรกิจ E&P ที่อัตรากำไรลดลง
Catalyst สถานการณ์ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้นจากกรณีอิสราเอล -อิหร่าน หนุนราคาน้ำมันดีดตัว หนุนจิตวิทยา PTTEP, การเจรจาการค้าไทย - สหรัฐฯ ที่จะดึงเม็ดเงินไทยลงทุนในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น PTT ถือเป็นหนึ่งในหุ้นที่มีศักยภาพ และเงินบาทแข็งค่าหนุน PTT ในฐานะที่มีหนี้สินสกุล USD สูง 3.24 แสนล้านบาท หรือ 36% ของหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ย
หุ้น PTTEP ให้ราคาเป้าหมายที่ 128 บาท คาดกำไรปกติงวดไตรมาส 2/68 อยู่ที่ราว 1.6 หมื่นล้านบาท ลดลง 35% YoY และลดลง 4% QoQ สาเหตุที่ลดลง YoY มาจากราคาขายเฉลี่ย หรือ ASP ราว 43.4 เหรียญต่อบาร์เรล ลดลง 8% YoY และลดลง 6% QoQ ราคาน้ำมันดิบผันผวนลงจากความกังวลสงครามการค้า และ unit cost ที่เพิ่มขึ้น 6% YoY OPEX เพิ่มขึ้นตามการผลิตของแหล่งในประเทศ ส่วนกำไรที่รทรงตัว QoQ จากปริมาณขายราว 500 KBOED (-1% y-y, +5% q-q) เพิ่ม QoQ จากแหล่งบงกชไม่มีปิดซ่อม และแหล่งแอลจีเรียผลิตเพิ่ม ชดเชย อัตรากeไรที่ลดตาม ASP โดยลดลง 6% QoQ ตามราคาน้ำมันดิบ
Catalyst สถานการณ์ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้นจากกรณีอิสราเอล -อิหร่าน หนุนราคาน้ำมันดีดตัว หนุนจิตวิทยา PTTEP
หุ้น SCC ฝ่ายวิจัยคาดไตรมาส 2/68 ฟื้นตัวต่อจากไตรมาสก่อน หรือ QoQ มีโอกาสรับรู้กำไรพิเศษ (non-cash) จากบริษัทร่วมอย่าง CAP ที่มีกำไรจากการเข้าซื้อ Aster Energy and Chemicals Park สิงคโปร์ (ตีมูลค่าสินทรัพย์ใหม่) และแม้ไม่รวมรายการพิเศษ core operation ฟื้น เช่นกันธุรกิจซีเมนต์ อัตรากำไรเพิ่มจากการปรับราคาขายซีเมนต์ และยอดขายวัสดุก่อสร้างเพิ่มขึ้นตามความต้องการซ่อมแซม, ธุรกิจปิโตรเคมีอัตรากำไรฟื้นจากต้นทุน feedstock ที่ลดลง, ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ปริมาณขายโตจากตลาดเวียดนามและอินโดฯ และมีเงินปันผลธุรกิจยานยนต์เข้ามาหนุน (seasonal)
Catalyst การปรับนโยบายการคลังของภาครัฐฯจากเน้นบริโภคมาเป็นเน้นลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน ประเมินบวกต่อ SCC ที่มีธุรกิจวัสดุก่อสร้างถือเป็น Upside ใหม่ต่อหุ้น