“KT-CSBOND-A” ลุย “Capital Securities” ทั่วโลก... ฝ่ามรสุม “Trade War” เพิ่มโอกาส “ผลตอบแทน” รับ “ดอกเบี้ยขาลง” !!!
กองทุนติดดาว: กลับมาอีกครั้งกับคอลัมน์ประจำสัปดาห์อย่าง “กองทุนติดดาว”กองทุนที่ได้เรทติ้ง “Morningstar 5 ดาว”จัดเป็นกองทุนหัวกะทิที่มี ‘ผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง’ (Risk-adjusted returns)ดีสุด 10% แรกของกลุ่ม ตามสูตรลับเฉพาะของคนกลางอย่าง “Morningstar”ซึ่งเป็นองค์กรที่จัดอันดับกองทุนรวมที่ได้รับการยอมรับจากนักลงทุนทั่วโลก
ครั้งนี้เป็นกองทุนในกลุ่ม “Global Bond” ที่เน้นลงทุน “Capital Securities” ที่มีราคาน่าสนใจทั่วโลก ทั้งตราสารหนี้ (ทั้งจ่ายดอกเบี้ยคงที่ หรือไม่คงที่), Contingent Convertible Bonds และตราสารทุนที่ออกโดยสถาบันการเงิน
ปัจจุบันบริบทของแนวโน้มดอกเบี้ยทั่วโลกอยู่ใน “ขาลง” (ยกเว้นญี่ปุ่น) ซึ่งส่งผลดีต่อการลงทุนใน “ตราสารหนี้”
และหากเศรษฐกิจโลกเข้าสู่ “ภาวะถดถอย” (Recession) ตราสารหนี้โลกมีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดีเพิ่มขึ้นด้วยเช่นกัน นี่จึงเป็นอีกหนึ่งสินทรัพย์ที่น่าสนใจลงทุนในบริบทเช่นนี้
วันนี้ ทีมงาน ‘Wealthy Thai’ มี “กองทุนตราสารหนี้โลก” ที่น่าสนใจ ดีกรี “กองทุน 5 ดาว” จากทาง “Morningstar” มาฝากกัน
“KT-CSBOND-A” ลุย “Capital Securities” ทั่วโลก ฝ่ามรสุม “Trade War”
สำหรับกองทุนที่จะแนะนำในครั้งนี้ชื่อว่า “KT-CSBOND-A: กองทุนเปิดเคแทม แคปปิตอล ซีเคียวริตี้ ฟันด์ ชนิดสะสมมูลค่า” บริหารจัดการโดย ‘บลจ.กรุงไทย’ มีความเสี่ยง “ระดับ 5”(เสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง) จัดตั้งเมื่อวันที่ 14 มิ.ย. 2561 เน้นลงทุน“Capital Securities” ที่มีราคาน่าสนใจทั่วโลก ทั้งตราสารหนี้ (ทั้งจ่ายดอกเบี้ยคงที่ หรือไม่คงที่), Contingent Convertible Bonds และตราสารทุนที่ออกโดยสถาบันการเงิน เช่น ธนาคาร และ บริษัท ประกันภัย โดยหลักทรัพย์ที่ลงทุนจะมีทั้งได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับ “Investment grade” และ “ต่ำกว่า Investment grade”
ผ่านกองทุนหลัก ‘PIMCO GIS Capital Securities Fund USD, Class Institutional (USD)’ ที่บริหารจัดการโดย PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
หน้าตาพอร์ต…สไตล์ “Capital Securities” ที่เน้น “Additional Tier1” เป็นสำคัญ
จากนโยบายลงทุนทำให้หน้าตาหุ้นในพอร์ตของกอง ‘KT-CSBOND-A’ มีบุคลิกของ “Capital Securities” ที่เป็น “Additional Tier1” และ “Non-Financials” เป็นสำคัญ
สำหรับหน้าตาพอร์ตของกองทุนหลัก (ณ วันที่ 30 เม.ย. 25) นั้น มีการกระจายไปในประเทศต่างๆ (% MV) ได้แก่
United States 31.7%
United Kingdom 17.0%
France 12.1%
Netherlands 11.7%
Spain 7.7%
โดยกลุ่มอุตสาหกรรมที่ลงทุนมากสุด (% MV) ได้แก่
Banking 84%
Government 26%
Insurance 5%
“ในแง่ผลการดำเนินงานย้อนหลังของกอง ‘KT-CSBOND-A’ตั้งแต่จัดตั้งกองทุนนั้น (ข้อมูล ณ วันที่ 30 เม.ย. 25) เฉลี่ยอยู่ที่ 1.72% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 3.18% ต่อปี) ส่วนความผันผวนของความผลการดำเนินงานจะเฉลี่ยอยู่ที่ 7.71% ต่อปี (ดัชนีชี้วัด 6.87% ต่อปี) แต่อย่างไรก็ดีการลงทุนมักมีความเสี่ยงเช่นเดียวกันโดยในช่วง 5 ปีย้อนหลังกองทุนเคยมีผลขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown) อยู่ที่ -24.33%”
เงินลงทุนขั้นต่ำ “ครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” เพียง 1 บาท เท่านั้น
ส่วนนักลงทุนที่สนใจกองทุนได้มีเงื่อนไขการลงทุน “ขั้นต่ำในครั้งแรก” และ “ครั้งถัดไป” ของกองทุนจะอยู่ที่ 1 บาท ในส่วนการขายคืนนั้นสามารถทำได้อย่างอิสระโดยไม่มีกำหนดทั้งในด้านมูลค่าขั้นต่ำของการขายคืนและยอดคงเหลือขั้นต่ำแต่ประการใด แต่จะมีระยะเวลาการรับเงินค่าขายคืนอยู่ที่ 3วันทำการนับตั้งแต่วันทำการถัดจากวันทำการขายคืนหน่วยลงทุน (T+3)
ทั้งนี้หากไม่พูดถึงช่องทางการซื้อขายกองทุนก็คงไม่ได้ ซึ่งผู้ลงทุนสามารถทำได้ผ่านช่องทางออฟไลน์อย่าง สาขาธนาคารกรุงไทยและตัวแทนสนับสนุนการซื้อขายหน่วยลงทุนอื่น ๆ หรือช่องทางออนไลน์ผ่าน ผ่านระบบ Internet Trading : KTAM SMART TRADE (www.ktam.co.th)
สำหรับใครที่มองหาโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดีจากบริบทของเศรษฐกิจและแนวโน้มดอกเบี้ยของโลกที่อยู่ในช่วง “ขาลง” ที่สามารถจะสร้างผลตอบแทนที่ดีได้ โดยที่ไม่ต้องเสี่ยงมากเท่ากับการลงทุนใน “หุ้น” เชื่อว่ากลุ่ม “ตราสารหนี้โลก” จะเป็นอีกทางเลือกที่ตอบโจทย์ได้เป็นอย่างดี ทั้งจากระดับอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ที่สูงในปัจจุบัน และโอกาสที่ดอกเบี้ยจะปรับตัวลงในอนาคตอีกด้วย
ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน