จีนสั่งสอบอุตสาหกรรมทรัสต์มูลค่า 3 ล้านล้านดอลล์ วัดความเสี่ยงความมั่นคงทางการเงิน หลังเกิดวิกฤติอสังหาฯ
สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานเมื่อวันที่ 9 สิงหาคม 2565 ว่า ผู้ตรวจสอบบัญชีชั้นนำของจีนกำลังทบทวนอุตสาหกรรมทรัสต์ มูลค่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการปูทางสำหรับการยกเครื่องในภาคส่วนธนาคารเงาที่สำคัญ ซึ่งการสูญเสียสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์กำลังเพิ่มขึ้น
แหล่งข่าวระบุว่า สำนักงานตรวจสอบแห่งชาติ ซึ่งก่อนหน้านี้ได้ นำการตรวจสอบความเสี่ยงของธนาคารกับ Jack Ma's Ant Group Co. ได้ตรวจสอบหนังสือของบริษัททรัสต์อย่างน้อย 20 แห่ง รวมถึงบริษัทชั้นนำ 5 แห่งในเดือนที่ผ่านมา วัดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับความมั่นคงทางการเงิน
บริษัทต่างๆ กำลังถูกขอให้รายงานเกี่ยวกับเงินกู้ที่มีความเสี่ยงของพวกเขาต่อนักพัฒนา อสังหาริมทรัพย์ สำนักงานตรวจสอบคาดว่าจะส่งข้อสรุปไปยังผู้กำหนดนโยบายในปักกิ่ง ซึ่งอาจเป็นผู้ตัดสินใจเกี่ยวกับการปฏิรูปภาคส่วนในอนาคต
แม้ว่าจะยังไม่ชัดเจนว่าการดำเนินการด้านกฎระเบียบใดที่การพิจารณาจะกระตุ้นการเคลื่อนไหวดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าหน่วยงานที่เกี่ยวข้องมีความกังวลเกี่ยวกับการติดเชื้อจากภาคอสังหาริมทรัพย์ที่ทำให้อุตสาหกรรมการเงินไม่มั่นคง บริษัททรัสต์ในปีนี้ผิดนัดกับผลิตภัณฑ์การลงทุนประมาณ 5.8 หมื่นล้านหยวน หรือราว 8.6 พันล้านดอลลาร์ ที่เชื่อมโยงกับนักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งขายให้กับชาวจีนที่ร่ำรวยตามรายงาน Use Trust ของอุตสาหกรรม
นักลงทุนเหล่านี้ได้เข้าร่วมกับผู้ซื้อบ้านและผู้จัดการกองทุนตราสารหนี้ในความรู้สึกเจ็บปวดจากวิกฤติสภาพคล่องที่ผลักดันให้นักพัฒนาหลายสิบคนผิดนัดและการก่อสร้างที่หยุดชะงักของโครงการหลายร้อยโครงการทั่วประเทศ
อุตสาหกรรมทรัสต์ของจีนหลังจากปรับโครงสร้างอย่างน้อย 6 รอบตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในปี 2522 ได้รวมเอาลักษณะของธนาคารพาณิชย์และวาณิชธนกิจ ไพรเวทอิควิตี้ และการบริหารความมั่งคั่งเข้าด้วยกัน บริษัทต่างๆ ในภาคส่วนนี้รวบรวมเงินออมในครัวเรือนไว้ด้วยกันเพื่อเสนอเงินกู้และลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ และแม้แต่ขวดเหล้าข้าวฟ่าง ไม่มีบริษัทอื่นในอุตสาหกรรมการเงินที่ดำเนินการในสินทรัพย์ทุกประเภทเหล่านี้
ทรัสต์เคยเป็นช่องทางยอดนิยมในการระดมทุนสำหรับภาคอสังหาริมทรัพย์ จนกระทั่งเมื่อไม่นานนี้ บรรดาบุคคลและสถาบันชาวจีนผู้มั่งคั่งมองว่าผลิตภัณฑ์ของทรัสต์ถูกมองว่าเป็นสถานที่ปลอดภัยในการเก็บเงิน ทั้งนี้แหล่งข่าวระบุว่าการตรวจสอบโดยสำนักงานตรวจสอบยังอยู่ในระหว่างดำเนินการและยังไม่มีข้อสรุปใดๆ ในตอนนี้
สำนักงานตรวจสอบแห่งชาติของจีนมีหน้าที่ตรวจสอบการใช้งบประมาณของรัฐบาลกลาง และรายงานผลต่อนายกรัฐมนตรี นอกจากนี้ หน่วยงานดังกล่าวยังถูกนำเข้ามาเพื่อตรวจสอบเฉพาะกิจของสถาบันของรัฐ ซึ่งเป็นภัยคุกคามต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจในวงกว้าง การตรวจสอบอุตสาหกรรมทรัสต์มากกว่า 1 ใน 4 แสดงให้เห็นว่ารัฐบาลกำลังแสวงหาการประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องโดยอิสระ
ทั้งนี้ไม่มีบริษัททรัสต์รายใดที่สามารถแสดงความคิดเห็นได้ทันทีเมื่อบลูมเบิร์กติดต่อถึง ผู้ตรวจสอบบัญชีชั้นนำและคณะกรรมการกำกับดูแลการธนาคารและการประกันภัยของจีน ซึ่งดูแลบริษัททรัสต์ ไม่ได้ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็นของ Bloomberg ในทันที
อย่างไรก็ตามในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ทางการได้ดำเนินมาตรการหลายอย่าง รวมถึงข้อกำหนดด้านเงินทุนที่เข้มงวดยิ่งขึ้น เพื่อทำให้สิ่งที่เคยเป็นมุมที่เติบโตเร็วที่สุดของอุตสาหกรรม Shadow Banking ลดลง
บริษัททรัสต์ 68 แห่งของประเทศถือสินทรัพย์รวม 20.2 ล้านล้านหยวน ณ สิ้นเดือนมีนาคม ลดลงประมาณ 5.5% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา อ้างจากสมาคมทรัสตีแห่งประเทศจีน ประมาณ 3 ใน 4 นั้นอยู่ในกองทุนเงินซึ่งนักพัฒนาไว้วางใจคิดเป็น 11%
อ้างอิง : https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-08-09/china-orders-surprise-audit-of-3-trillion-trust-industry?srnd=markets-vp