"ทิสโก้" เจาะหุ้นอาหาร-เครื่องดื่ม แนะหุ้นเด่น-ควรเลี่ยง?
#ทันหุ้น - บล.ทิสโก้ ส่องหุ้น "กลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม" โดยสรุปประเด็นสำคัญจาก TISCO Corporate Day บริษัทที่อยู่ในกลุ่มธุรกิจไก่และสุกรปีนี้ได้ประโยชน์ได้แก่ CPF, TFG, GFPT, FM จากราคาหมูที่เพิ่มขึ้นจากโรคท้องถิ่นระบาดในประเทศไทย และโรค ASF ในประเทศเวียดนามและจีน ส่งผลต่อ supply ที่ลดลง ในขณะที่ราคาไก่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากโรคไข้หวัดนกระบาดในประเทศ ประเทศบราซิลซึ่งเป็นผู้ส่งออกเนื้อไก่รายใหญ่ที่สุดของโลก พบการระบาดของเชื้อไข้หวัดนกชนิดรุนแรง (HPAI) ภายในฟาร์มแห่งหนึ่ง ส่งผลให้ประเทศคู่ค้าอย่างจีนและสหภาพยุโรป (EU) ประกาศระงับการนำเข้าเนื้อไก่และผลิตภัณฑ์จากบราซิลเป็นการชั่วคราวทันที
โดยจีนและ EU นำเข้าเนื้อไก่จากบราซิลรวมกันกว่า 793,000 ตัน หรือ 15% ของปริมาณการส่งออกทั้งหมด ในขณะที่สิงคโปร์ และญี่ปุ่น เริ่มมีการแบนการนำเข้าไก่จากบราซิล ฝ่ายวิจัยคาดว่าจะเกิดขาดแคลนไก่และส่งผลดีต่อราคาไก่ส่งผลให้ประเทศไทยได้รับประโยชน์ นอกจากจากราคาปศุสัตว์ที่เพิ่มขึ้นแล้ว ต้นทุนในการผลิตที่ลดลงจากกากถั่วเหลืองจากผลผลิตที่มากขึ้น และมีแนวโน้มต้นทุนนำเข้าวัตถุดิบอาจจะลดลง จากการเจรจานำเข้าสินค้าสหรัฐฯ ซึ่งอาจจะเป็นข้าวโพดอาหารสัตว์ เพื่อแลกเปลี่ยนบรรเทาผลกระทบภาษีนำเข้าจากสหรัฐฯ
ธุรกิจอาหารทะเลและอาหารสัตว์เลี้ยง ได้แก่ TU และ ITC ยังมีความกังวลจากภาษีนำเข้าสหรัฐฯ ที่ยังมีความไม่แน่นอน ในขณะที่ค่าเงินของประเทศที่คู่ค้าที่ส่งออกอ่อนค่า รวมถึงเศรษฐกิจทั่วโลกที่ชะลอตัวยังเป็นความเสี่ยง บริษัทมีการปรับเป้าหมายรายได้และอัตราทำกำไรสะท้อนความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในปีนี้แล้ว และมีการวางแผนรองรับสถานการณ์ดังกล่าวจากการติดตามสถานการณ์และใกล้ชิดกับคู่ค้าในการวางแผนงานอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการลงทุนในโครงการลดต้นทุนสองโครงการ เพื่อบริหารควบคุมต้นทุนด้านซัพพลายเชน์ ได้แก่ Sonar และ Tailwind จะเริ่มเห็นผลประโยชน์ในปีหน้า
กลุ่มเครื่องดื่มส่งออก SAPPE ยังเผชิญปัญหากับค่าเงินคู่ค้าที่อ่อนค่า และเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว ภาวะเงินเฟ้อ ภาษีนำเข้าสหรัฐฯ กระทบต่อผลประกอบการปีนี้ลดลง
ฝ่ายวิจัยแนะนำลงทุนในกลุ่มธุรกิจไก่และสุกร ได้แก่ CPF, TFG, GFPT, FM จากราคาปศุสัตว์ที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนที่ลดลง แม้ว่าค่าเงินบาทที่แข็งค่า สำหรับกลุ่มธุรกิจอาหารทะเล อาหารสัตว์เลี้ยง TU, ITC และกลุ่มเครื่องดื่มส่งออก SAPPE ยังมีความมีความไม่แน่นอนของภาษีนำเข้าสหรัฐฯ การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก แนะนำให้ชะลอการลงทุนรอดูติดตามสถานการณ์ฟื้นตัว