PR9 โตสวนเศรษฐกิจ ยอดผู้ป่วยต่างชาติพุ่ง

หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุถึง PR9 ว่า คาดกำไร 2Q68 โต y-y : คาดกำไร 2Q68 เท่ากับ 202 ล้านบาท โต 45.2% y-y และ 0.7% q-q หนุนจากรายได้หลักคาดเร่งตัวขึ้น y-y ตามการเติบโตของรายได้ผู้ป่วยกลุ่มตะวันออกกลางเป็นหลัก โดยเฉพาะกาตาร์ ส่วนรายได้จากผู้ป่วยชาวไทย คาดโต Low single digit จากสภาวะเศรษฐกิจที่มีแนวโน้มชะลอตัว ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการขายและบริการ (SGA) คาดมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากค่าใช้จ่ายด้านการตลาด เนื่องจากมีการทำตลาดในต่างประเทศมากขึ้น นอกจากนี้คาด 2Q68 บริษัทยังคงรับรู้ค่าใช้จ่ายจากการด้อยค่าของสินทรัพย์

มองผู้ป่วยกัมพูชาหดตัว แต่ไม่กระทบรายได้หลัก : จำนวนผู้ป่วยกัมพูชาใน 2Q68 มีแนวโน้มลดลง โดยเฉพาะในกลุ่มผู้ป่วยใน (IPD) เนื่องจากปัญหาชายแดนไทย-กัมพูชา ส่งผลให้ชะลอการตัดสินใจเดินทางเข้ามารักษา อย่างไรก็ตามคาดไม่กระทบรายได้อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากผู้ป่วยกัมพูชามีสัดส่วนไม่เกิน 1% ของรายได้รวม

มองกำไรปี 68 เร่งตัวขึ้น y-y : คาดกำไรปี 68 เท่ากับ 897 ล้านบาท โต 25.9% y-y หนุนจากรายได้โตต่อเนื่องใน 3Q68 จากช่วง high season (หน้าฝน) และแนวโน้มความต้องการเข้ามารักษาของผู้ป่วยแถบตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น จากการทำตลาดในกลุ่มผู้ป่วย UAE และโอมาน
แนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน 28.60 บาท