UOBAMชี้ศก.สหรัฐแกร่ง แนะลงทั้งหุ้น-ตราสารหนี้
#UOBAM #ทันหุ้น- UOBAM ชี้เศรษฐกิจสหรัฐแกร่ง สะท้อนจากงบแบงก์ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ ศก.ออกมาดี หนุนหุ้นสหรัฐสดใส พร้อมแนะนำจัดพอร์ตกระจายลงทุนทั้งหุ้นและตราสารหนี้คุณภาพ
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด รายงานว่าบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด หรือ UOBAM รายงานว่า การประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2568 ที่ผ่านมาอัตรากําไรสุทธิต่อหุ้นของหุ้นกลุ่มธนาคารสหรัฐออกมาดีกว่าคาดซึ่งหุ้นธนาคารถือเป็นตัวบ่งชี้ (Indicator) ที่สะท้อนเศรษฐกิจว่ายังอยู่ในระดับที่ดี โดยกว่า 58 บริษัทจาก 498 บริษัทใน S&P500 รายได้ดีกว่าคาด 2.18% กําไรต่อหุ้นดีกว่าคาด 7.82% ซึ่งงบการเงินที่ประกาศออกมาในหุ้นสหรัฐ ทำให้เม็ดเงินลงทุนไหลเข้าตลาดหุ้นสหรัฐท่ามกลางมูลค่าที่ตึงตัว
*คาดการณ์เงินเฟ้อ
ด้านตัวเลขเงินเฟ้อ CPI สหรัฐเดือนมิถุนายน เทียบรายปีออกมาเท่ากับคาดการณ์ที่ 2.7%โดย Core CPI ออกมาตํ่ากว่าคาดที่ 2.9% จากคาดการณ์ 3.0% รวมถึงเงินเฟ้อ ผู้ผลิต PPI & Core PPI ตํ่ากว่าคาดที่ 2.3%และ2.6% จากคาดการณ์ 2.5%และ2.7% สะทอนแรงกดดันเงินเฟ้อฝั่งต้นทุนที่ลดลงโดยยอดค้าปลีกสหรัฐเดือนมิถุนายน ดีกว่าคาดที่ 0.6% จากคาดการณ์ 0.1% รวมถึงความเชื่อมั่นผู้บริโภค ม.มิชิแกนเดือนกรกฎาคมดีกว่าคาดที่ 61.8 จากคาดการณ์ 61.5 โดยความคาดหวังเงินเฟ้อ 1 ปี และ 5 ปี ข้างหน้าดูดีขึ้นที่ 4.4% และ 3.6% จากเดือน มิถุนายน อยู่ที่5.0% และ 4.0% ตามลำดับ
ในขณะที่หุ้นยุโรป จำนวน 71 บริษัทจาก 517 บริษัทประกาศรายได้ออกมาน้อยกว่าคาด -0.86% กําไรต่อหุ้นน้อยกว่าคาด-0.20% ขณะที่ หุ้นญี่ปุ่นTOPIX จำนวน 161 บริษัทจาก 1,680 บริษัท รายได้ดีกว่าคาด 0.17% กําไรต่อหุ้นดีกว่าคาด 13.85%
สำหรับหุ้น กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ (Semiconductor) อย่างหุ้น TSMC กําไรต่อหุ้นดีกว่าคาด 5.55% ส่วนหุ้น ASML แม้กําไรดีกว่าคาด 13.48% แต่คาดการณ์กําไรในอนาคตที่ผิดหวัง ทำให้ตลาดกดดันจนราคาปรับตัวลง ฝั่ง NETFLIX กําไรต่อหุ้นดีกว่าคาด ซึ่งคาดการณ์ว่าหุ้นกลุ่มเทค (Tech) ซึ่งจะทยอยประกาศงบในสัปดาห์นี้และสัปดาห์หน้ากําไรน่าจะออกมาดีกว่าคาดต่อเนื่อง
แนะพอร์ตลงทุน
UOBAM แนะนำ จัดพอร์ตลงทุน ในหุ้นโลก และตราสารหนี้ ผ่านกองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล อินคัม สตราทีจิค บอนด์ ฟันด์ (UGIS) ลงทุนในกองทุนหลัก PIMCO GIS Income Fund (Class I) โดยมีการกระจายการลงทุน ในตราสารหนี้ทั้ง ภาครฐัและเอกชนทั่วโลก เพื่อสร้างกระแสรายได้ในระดับสูง
ส่วนหุ้นโลก แนะนำ กองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล อิควิตี้ แอบโซลูท รีเทิร์น (UGEAR) บนความผันผวนและความเสี่ยงที่สูงขึ้น เนื่องจากเป็นกองทุนที่มีค่าความสัมพันธ์กับกองทุนหุ้นโลกอื่นๆ ที่ต่ำมาก โดยกองทุน UGEAR ลงทุนในกองทุนหลัก Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund (Class I USD Accumulation) นโยบาย การลงทุนเพื่อมุ่งสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกโดยไม่ขึ้นกับภาวะตลาดในแต่ละขณะ
สำหรับนักงทุนที่รับความผันผวนได้น้อยและต้องการพักเงิน แนะนำ แนะนำกองทุนเปิด ไทย แคช แมเนจเม้นท์ ชนิดเพื่อผู้ลงทุนทั่วไป (TCMF) กองทุนรวมตลาดเงินในประเทศความเสี่ยงตํ่า มีนโยบายลงทุนในตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก โดยจะลงทุนในตราสารภาครัฐ วิสาหกิจที่มีความมั่นคงและสภาพคล่องสูงเป็นหลัก
และสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ แนะนำ กองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล สตาร์ อิควีตี้ ฟันด์ (UGSTAR) ที่มีหุ้นครบทุก Character (Style Agnostic) เป็น Allweather Strategy สําหรับ Global Equity Allocationและอีกกองทุน กองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล ดูเรเบิ้ล อิควิตี้ ฟันด์ (UGD) จากการเป็นหุ้นขนาดกลางที่รายได้ และกําไรผันผวนตํ่า สภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวและเงินเฟ้อขยับเพิ่มขึ้น โดยหุ้นที่กองทุนลงทุนนั้นซํ้ากับกองทุนหุ้นโลกอื่น ๆ ค่อนข้างน้อย