ปรับพอร์ตประจำเดือนมิถุนายน 2025: ลดสินทรัพย์เสี่ยง เพื่อรับโอกาสจากความผันผวน และเตรียมสภาพคล่องลงทุนเพิ่ม
Finnomena Funds มองว่าตลาดหุ้นทั่วโลกมีโอกาสผันผวนในอนาคตหลังดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ (S&P 500) ปรับตัวขึ้นเข้าใกล้จุดสูงสุด (all-time high) ที่ระดับ 6,147 จุด ส่งผลให้ Valuation ของตลาดหุ้นเริ่มอยู่ในระดับตึงตัวอีกครั้ง โดย 12-m forwad P/E ของตลาดหุ้นสหรัฐฯ อยู่ที่ 21.9 (+1.5 S.D.) นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับ Tariff ยังคงอยู่ หลังนายโดนัลด์ทรัมป์ระบุว่าเตรียมประกาศอัตราภาษีฝ่ายเดียว (unilateral tariff rates) แก่ประเทศคู่ค้าในอีก 1-2 สัปดาห์ข้่างหน้า ก่อนสิ้นสุดเส้นตายการผ่อนผันภาษีภาษี Reciprocal Tariff ในวันที่ 9 กรกฎาคม แม้ในความเป็นจริงอาจจะมีโอกาสต่อหรือเลื่อนไปได้ แต่ความไม่แน่นอนและความผันผวนน่าจะเพิ่มจากประเด็นที่กล่าวมา
การปรับประมาณการกำไรและ P/E Ratio ของดัชนี S&P500
Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 16/06/2025
ดัชนีความไม่แน่นอนทางการค้าทั่วโลกและดัชนี S&P500
Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 16/06/2025
Finnomena Funds จึงแนะนำปรับพอร์ตเพื่อลดความเสี่ยงของพอร์ตลง “De-risk” (แต่ไม่ใช่ Risk-off mode) จากความไม่แน่นอนในอนาคต ด้วยการลดสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงสูงลง พร้อมเพิ่มสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำและ/หรือสินทรัพย์ที่ใช้ในการป้องกันความเสี่ยง ที่มีโอกาสรับประโยชน์จากความผันผวนในอนาคตและเตรียมสภาพคล่องเพื่อลงทุนในเพิ่มในยามที่ตลาดผันผวน ดังนี้
แผน Global Absolute Return (GAR)
- ขาย B-INNOTECH ทั้งหมด ซื้อ ES-GAINCOME
- ขาย ONE-EUROEQ ทั้งหมด ซื้อ KKP MP
- ขาย K-GSELECTU-A ทั้งหมด ซื้อ KKP MP และ K-GOLD-A
กองทุนES-GAINCOME ลงทุนในกองทุนหลัก AMUNDI FUNDS INCOME OPPORTUNITIES กระจายการลงทุนในหลากหลายประเภทสินทรัพย์ (multi-assets) หาประโยชน์จากความผันผวนผ่านการใช้ตราสารอนุพันธ์อย่าง Option และมีการทำป้องกันความเสี่ยง Hedging ขาลง ลด Downside ลดความเสี่ยงด้านราคา (Downside Protection) กองหลัก AMUNDI FUND INCOME OPPORTUNITIES บริหารโดยผู้จัดการกองทุนซึ่งมีประสบการณ์ลงทุนมากว่า 25 ปี และบริหารตั้งแต่เริ่มกลยุทธ์นี้ตั้งแแต่ปี 2011
ตารางสรุปการปรับสัดส่วนการลงทุนแผน GAR
Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 16/06/2025
แผน Global Conservative Port (GCP)
ตารางสรุปการปรับสัดส่วนการลงทุนแผน GCP
Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 16/06/2025
แผน All Star
- ขาย B-INNOTECH ทั้งหมด ซื้อ KKP MP
ตารางสรุปการปรับสัดส่วนการลงทุนแผน All star
Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 16/06/2025
แผน All Balance
- ขาย B-INNOTECH ทั้งหมด ซื้อ KKP MP
ตารางสรุปการปรับสัดส่วนการลงทุนแผน All Balance
Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 16/06/2025
แผน All Defense
- ขาย B-INNOTECH ทั้งหมด ซื้อ KKP MP
ตารางสรุปการปรับสัดส่วนการลงทุนแผน All Defense
Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 16/06/2025
จัดทำโดยบลป. เดฟินิท สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
อย่าลืมเปิดฟังก์ชันปรับพอร์ตอัตโนมัติ! Automatic Allocation ช่วยบริหารพอร์ตตามสภาวะตลาด สะดวก ใช้งานง่าย ให้คุณปรับสมดุลพอร์ตอยู่ในสถานะที่เหมาะสมอยู่เสมอ
สามารถเปิดใช้ Automatic Allocation ได้แล้ววันนี้ที่พอร์ตการลงทุนของคุณ หรือดูวิธีการได้ที่ Finnomena Funds Automatic Allocation
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299