ทองเหวี่ยงแต่แรงซื้อยังอยู่ เฟดคุมโทนเข้ม-ทรัมป์แถลงต่อคองเกรส-ดีลอิหร่านกำลังเดือด

#ทันหุ้น-ราคาทองคำดีดขึ้นไปแตะ 5,250 ดอลลาร์ก่อนเผชิญแรงขายทำกำไร กดให้ราคาย่อลงมาอีกครั้ง ขณะที่นักลงทุนต้องรับมือกับมุมมองใหม่ต่อแนวโน้มดอกเบี้ยเฟด หลังกรรมการส่วนใหญ่ต้องการเห็นหลักฐานว่าเงินเฟ้อชะลอลงต่อเนื่องก่อนตัดสินใจผ่อนคลายนโยบายการเงิน ด้าน Christopher Waller ก็ส่งสัญญาณชัดว่าเฟดพร้อมคงดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม หากตัวเลขตลาดแรงงานออกมาดีกว่าคาด

ประเด็นสำคัญที่ตลาดจับตาวันนี้ คือสุนทรพจน์ State of the Union ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่จะมีขึ้นเวลา 9.00 น. ตามเวลาไทย ซึ่งคาดว่าจะเน้นย้ำทิศทางนโยบายการค้าและภาษีนำเข้า 15% ที่เพิ่งประกาศใช้ รวมถึงสัญญาณด้านภูมิรัฐศาสตร์ต่ออิหร่านและพันธมิตรตะวันออกกลาง ทำให้ตลาดประเมินว่าถ้อยแถลงครั้งนี้อาจกำหนดทิศทางความเสี่ยงระดับโลกในระยะสั้น หากทรัมป์ส่งสัญญาณแข็งกร้าวเพิ่ม มีโอกาสเร่งแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย แต่หากโทนอ่อนลงอาจช่วยคลายแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงบางส่วน

อีกด้านหนึ่ง ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์เริ่มเด่นชัดขึ้นก่อนการเจรจานิวเคลียร์สหรัฐ–อิหร่าน รอบที่ 3 ซึ่งตลาดมองว่าเป็น “ผลลัพธ์สองทาง” หากดีลมีความคืบหน้าจะช่วยลดความตึงเครียด แต่ถ้าการเจรจาล้มเหลวมีโอกาสยกระดับสู่ปฏิบัติการทางทหารทันที ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงหนุนทองคำไม่ให้ย่อตัวแรง

มุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำยังคงรักษาโครงสร้างขาขึ้นอย่างชัดเจน ภายใต้สัญญาณต่อเนื่องของทั้ง CHOCH และ BOS ที่สะท้อนว่าแรงซื้อยังคุมทิศทางตลาด มีแนวต้านที่ 5,285/5,325 ดอลลาร์ ส่วนด้านล่างยังมีโซน Demand ที่ 5,120 /5,080 ดอลลาร์ ทำหน้าที่เป็นฐานรองรับหลักของรอบนี้ หากราคาอ่อนตัวแล้วยืนเหนือโซนดังกล่าวได้ เทรนด์ขาขึ้นยังคงแข็งแรงต่อเนื่อง แต่หากหลุดต่ำกว่า 5,080 ดอลลาร์ลงไป จะเป็นสัญญาณเชิงลบและเปลี่ยนภาพเข้าสู่การพักฐานที่ลึกขึ้น

กลยุทธ์การเทรด

ฝั่งเทรดสั้น : รอย่อซื้อ 5,120 / 5,100 ดอลลาร์ เคร่งครัด SL หากหลุด 5,080 ดอลลาร์

ฝั่งเทรดระยะกลาง–ยาว: ถือออเดอร์ฝั่ง Buy let profit run เพื่อดูท่าทีที่แนวต้านหลัก 5,325-5,385 ดอลลาร์

ทองคำไทย : รอย่อซื้อที่โซนแนวรับ 75,500-75,000 บาท แบ่งขายทำกำไร 77,500-78,000 บาท