KGI คัด 2 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 2 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร PTTEP สะสม PTT ดังนี้ PTTEP* ให้เป้าพื้นฐาน 140 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway ลุ้นทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 108 บาท / แนวต้าน 112 – 115 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 120 บาท (Stop loss 105 บาท) 2) ผลจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางหนุนราคาน้ำมันดิบ ประเมินผลจากความขัดแย้งฯในตะวันออกกลางและหากอิหร่านตัดสินใจปิดช่องแคบฮอร์มุซ (การขนส่งน้ำมันราว 20% ของทั้งโลก) จะหนุนให้ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้น ฝ่ายวิจัยฯ ปรับสมมติฐานราคาน้ำมันดิบปี 2568 – 69 ขึ้น และปรับประมาณการฯ ขึ้น 3) Valuation ถูก PBV 0.82 เท่า (- 2SD)
หุ้น PTT ให้เป้าพื้นฐาน 34 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway ในกรอบฯ ประเมินแนวรับ 29.5 บาท / แนวต้าน 30.5 – 31.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ต้านถัดไป +/- 32.0 บาท (Stop loss 28.0 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งแรง ฝ่ายวิจัยประเมินราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นมาจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ตะวันออกกลาง จะหนุนแนวโน้มผลการดำเนินงานของบริษัทในเครือฯ โดยเฉพาะธุรกิจพลังงานต้นนำ ธุรกิจโรงกลั่นและปิโตรเคมี 3) Valuation ไม่แพง Divided yield 7.0% (โครงสร้างธุรกิจที่ Diversified ทำให้ปันผลมีความผันผวนน้อยกว่า บ.ลูกในกลุ่มฯ) PBV 0.73 เท่า (- 1 SD)